ZachXBT: El Investigador On-Chain que Expone Estafas en el Mundo Cripto

En un espacio donde las transacciones son públicas pero el contexto puede ser opaco, pocos han hecho más para iluminar los rincones más oscuros de las criptomonedas que el investigador seudónimo conocido como ZachXBT. A través de hilos meticulosamente documentados e informes exhaustivos, ha rastreado fondos robados, expuesto estafas de "rug pull", mapeado esquemas de "pump-and-dump" impulsados por influencers y desentrañado esquemas de lavado de dinero multichain, a menudo en tiempo casi real. Puedes seguir sus investigaciones en curso en su perfil de X y en Substack para análisis profundos de casos particularmente complejos y flujos de fondos. Consulta sus actualizaciones en X y su archivo en Substack.

El trabajo de ZachXBT es emblemático de un cambio más amplio en Web3: los datos on-chain han dado lugar a un nuevo tipo de investigador de interés público que aprovecha los libros de contabilidad transparentes, las herramientas abiertas y la colaboración comunitaria para exigir responsabilidades a los malos actores. Este movimiento complementa a las fuerzas del orden tradicionales y al análisis profesional de blockchain, y se ha vuelto esencial a medida que las estafas continúan evolucionando a través de múltiples cadenas, puentes y protocolos.

Cómo Funciona la Investigación On-Chain

En esencia, la investigación on-chain se trata de evidencia. Cada transferencia, intercambio, puente y aprobación deja un rastro a prueba de manipulaciones que se puede seguir. Un flujo de trabajo típico se ve así:

• Rastrea las entradas y salidas iniciales de billeteras de estafas conocidas a través de exploradores como Etherscan y Solscan, luego sigue los saltos entre cadenas a través de contratos de puente y activos envueltos. Explora los flujos de fondos en Etherscan.
• Identifica patrones de comportamiento como el mal uso de SetApprovalForAll en NFTs, aprobaciones masivas de tokens y el drenaje basado en firmas, y vincula esos patrones con operaciones de "drainer-as-a-service" expuestas por vigilantes de la comunidad. Consulta la investigación de patrones de "drainer" de Scam Sniffer.
• Agrupa direcciones utilizando heurísticas —fuentes de financiación compartidas, adiciones/eliminaciones repetidas de liquidez, uso común de servicios de mezcla— y corrobora con etiquetas públicas de plataformas de análisis. Explora recursos de inteligencia de direcciones como Arkham Intelligence y Nansen.
• Documenta los hallazgos con hashes de transacciones verificables, marcas de tiempo y llamadas a contratos, permitiendo a la comunidad, las víctimas y los investigadores reproducir la evidencia de forma independiente. Para técnicas de investigación profesional, revisa las investigaciones de Chainalysis y TRM Labs.

Este tipo de investigación pública y reproducible tiene un impacto real: las víctimas obtienen claridad, los exchanges y los emisores de stablecoins pueden crear listas de vigilancia o congelar activos, y las agencias de aplicación de la ley pueden actuar sobre reclamaciones bien fundamentadas. Para puntos de contacto oficiales y orientación sobre delitos informáticos, consulta los recursos de la Sección de Delitos Informáticos y Propiedad Intelectual del DOJ. Para sanciones y designaciones relacionadas con las finanzas ilícitas habilitadas por criptomonedas, monitorea los comunicados de prensa del Tesoro.

Lo que Expone: Arquetipos Comunes de Estafas Cripto

Los hilos de ZachXBT a menudo revelan esquemas recurrentes, que incluyen:

• "Rug pulls" de NFT y trampas de "stealth mint": Proyectos que comercializan agresivamente, luego agotan las tesorerías o retiran liquidez, explotando la firma ciega y SetApprovalForAll. Obtén más información sobre los riesgos de la firma ciega en la documentación de soporte de MetaMask.
• "Pumps" impulsados por influencers: Promociones coordinadas donde los insiders reciben asignaciones no reveladas, luego venden durante ciclos de exageración en plataformas sociales y listados de DEX.
• Operaciones de "drainer-as-a-service": Kits de herramientas vendidos a estafadores que automatizan los flujos de conexión de billeteras, las aprobaciones de tokens y las indicaciones simuladas de UI para extraer activos. Consulta los informes de la comunidad y la coordinación de víctimas en Chainabuse.
• Lavado de dinero entre cadenas: Movimientos a través de puentes, mezcladores y tokens de baja liquidez para fragmentar y ofuscar fondos, a menudo seguidos de la consolidación en puntos de contacto centralizados.

El hilo conductor es que cada estafa deja una huella transaccional. La forense del libro de contabilidad público vincula las acciones con las consecuencias, convirtiendo la especulación en evidencia verificable.

La Realidad de 2025: Las Estafas Evolucionan con la Pila Tecnológica

El cibercrimen no ha desaparecido; se ha adaptado. A medida que la liquidez se ha movido a L2s y L1s alternativas, los atacantes han adoptado estrategias multichain: agotar activos en una cadena, enrutar a través de puentes y cambiarlos por instrumentos que mejoran la privacidad o "off-ramps". Los investigadores profesionales continúan observando estas tendencias y publican metodologías actualizadas. Para resúmenes de tendencias de delitos actuales y marcos de investigación, consulta las investigaciones de Chainalysis y TRM Labs.

Por el lado del usuario, las aprobaciones siguen siendo una superficie de alto riesgo. Muchos "drainers" se basan en firmas maliciosas y aprobaciones de tokens que otorgan acceso ilimitado a los activos. Antes de firmar, verifica el contrato y la intención, y revoca regularmente los permisos innecesarios. Utiliza el Verificador de Aprobaciones de Tokens de Etherscan y Revoke.cash para auditar y rescindir aprobaciones de riesgo.

Por Qué Importan los Investigadores Independientes On-Chain

• Velocidad: Los detectives públicos pueden rastrear fondos rápidamente, a menudo a las pocas horas de un incidente, lo que permite a los exchanges y a los emisores de stablecoins congelar activos antes de que desaparezcan.
• Transparencia: Los informes basados en evidencia generan confianza en la comunidad; los usuarios pueden verificar cada afirmación reproduciendo los rastros de transacciones.
• Colaboración: Los investigadores coordinan con víctimas, respondedores "white-hat", firmas de análisis y fuerzas del orden, multiplicando las posibilidades de recuperación o disuasión.

Al compilar pruebas y publicar narrativas accesibles, investigadores como ZachXBT hacen que sea costoso para los estafadores operar abiertamente. Su trabajo es un bien cívico para las criptomonedas.

Conclusiones Prácticas: Cómo Protegerte

• Trata las aprobaciones como de alto riesgo: Confirma exactamente lo que estás otorgando. Revoca aprobaciones antiguas, especialmente después de interactuar con nuevos sitios o contratos. Audita los permisos con el Verificador de Aprobaciones de Tokens de Etherscan o Revoke.cash.
• Inspecciona los contratos antes de interactuar: Valida las páginas de "mint", la autenticidad del contrato de token y los metadatos del explorador. Revisa la mecánica de los contratos ERC-20 y NFT a través de la documentación de OpenZeppelin.
• Ten cuidado con la firma ciega y las indicaciones apresuradas: Si no puedes leer o entender lo que estás firmando, no firmes. Consulta la guía sobre firma ciega de la documentación de soporte de MetaMask.
• Prefiere aplicaciones bien auditadas y desplegadores verificados: Los contratos con auditorías públicas y equipos transparentes reducen la incertidumbre.
• Utiliza la autocustodia y seguridad operativa sólida: Mantén las claves privadas sin conexión, segmenta los fondos entre direcciones y evita firmar desde dispositivos con extensiones no confiables.
• Reporta actividad sospechosa: Presenta informes y comparte evidencia para mejorar la defensa colectiva. Envía incidentes y explora historiales de casos en Chainabuse.

Sigue la Evidencia

Para mantenerte al día con las estafas y aprender de las investigaciones en curso, sigue y revisa estos recursos:

• ZachXBT en X para hilos en vivo y actualizaciones de casos
• El Substack de ZachXBT para informes detallados
• Chainabuse para informes de la comunidad y coordinación de víctimas
• Etherscan para rastreo de transacciones y verificaciones de aprobación
• Revoke.cash para revocaciones de permisos
• Investigaciones de Chainalysis y TRM Labs para metodologías profesionales
• La guía de firma ciega de MetaMask y la documentación de OpenZeppelin para comprensión a nivel de contrato.

La cadena de bloques es transparente. Con investigadores como ZachXBT iluminando a los malos actores —y con las prácticas adecuadas de autocustodia y firma— puedes participar en cripto con mucha mayor confianza y resiliencia.