DeFiで暗号資産を借りる──仮想通貨を売らずに流動性を確保する方法

急速に進化を続ける**分散型金融（DeFi）**の世界では、暗号資産を担保に資金を借りるという手法が注目を集めています。この仕組みにより、保有している仮想通貨を手放すことなく、その価値を活かして必要な資金を調達できます。売却による課税リスクや、将来的な価格上昇のチャンスを逃すことなく、柔軟に流動性を確保できるのが大きな魅力です。

DeFiでの借り入れとは？

DeFiでの借り入れは、イーサリアムなどのパブリックブロックチェーン上に構築されたスマートコントラクトを活用し、ETHやBTC、ステーブルコインなどの暗号資産を担保として預けることで、資金を引き出す仕組みです。

従来の銀行融資と異なり、信用審査や仲介者は一切不要。誰でもウォレットさえあれば、許可なしに利用でき、高い透明性と自動化されたプロセスによって完結します。DeFiレンディングの仕組みについて詳しくはこちら。

ほとんどのDeFiプラットフォームでは過剰担保が求められます。つまり、借りたい額よりも多く（通常は120〜150%）の価値に相当する暗号資産を担保として預け入れる必要があります。もし担保の価値が急落して所定の安全ラインを下回った場合、自動的に清算される可能性があるため注意が必要です。担保管理についてさらに学ぶ。

DeFiで借りるメリット

• 資産の価格上昇を逃さない： 仮想通貨を手放さずに済むので、将来的な値上がり益にも引き続き期待できます。
• 即時の流動性： 面倒な審査や書類提出なしで、数分以内に資金調達が可能です。
• 自己管理型カストディ： 中央集権的な管理者に頼らず、自分で資産管理ができます。
• 柔軟な金利設計： 利率はアルゴリズムによって自動で決まり、市場の需給状況によって変動します。
• グローバル対応： 世界中どこからでもウォレットひとつでアクセス可能です。

2025年時点で人気のDeFiレンディングプラットフォーム

多様な特徴とリスクレベルを持つDeFiプラットフォームが存在する中、2025年現在、特に注目されている代表的なサービスは以下の通りです：

利率や貸付条件は各プロトコルの設計や市場状況、担保資産によって異なるため、自身のニーズに合った選択が重要です。より詳しい比較はこちらの記事をご参照ください。

実際にはどう使う？

DeFiで借り入れを行う基本的な流れは以下の通りです：

1. 担保となる暗号資産を預け入れる： 指定されたスマートコントラクトに資産をロックします。
2. ステーブルコインまたは法定通貨相当額を借りる： 通常はUSDCやDAIなどのステーブルコインで借入れます。
3. 返済： 借入額とその利息を期間内に返済します。
4. 担保資産の引き出し： 返済完了後、自分の資産が返還されます。

企業の場合、この仕組みは単なる短期的なキャッシュ確保手段にとどまりません。最近では財務運用ツールとしても活用されており、中にはオフチェーン融資と組み合わせた高度なソリューションも登場しています。詳細は2025年第2四半期レポートをご覧ください。

利用時に注意すべきリスク

DeFiには多くのメリットがありますが、その自由度と引き換えにいくつかのリスクも伴います：

• 価格変動による清算リスク： 仮想通貨市場は非常にボラティリティが高く、大幅な下落時には担保が強制的に清算される恐れがあります。
• スマートコントラクトの脆弱性： セキュリティ監査が不十分なプロトコルではバグやハッキング被害による損失も起こり得ます。
• プロトコルごとの仕様差： プラットフォームごとにルールや仕組みが異なるため、事前によく調べておくことが重要です。
• 規制リスク： 法制度や規制環境は今まさに整備中であり、それによってサービス内容が変更される可能性もあります。

安全に利用するためのベストプラクティスについてはこちらのガイドをご参照ください。

市場の最新動向

2025年にはDeFiレンディング市場が過去最高水準まで拡大し、仮想通貨ベースの借入残高は264億7000万ドルに達しました。これは2022年初頭以来となる記録的水準です。また、大手フィンテック企業も続々と自社サービスへDeFi機能を統合し始めており、市場全体として成熟化が進んでいます。「分散型かつプログラム可能な金融」へのシフトが本格化している証拠と言えるでしょう。最新データはこちら。

自己管理型カストディ──セキュアなDeFi利用には不可欠

DeFiで資産運用するなら、自分自身で資産を守る意識も不可欠です。ハードウェアウォレットなどの自己管理型カストディ（セルフカストディ）ツールなら、自分で秘密鍵を保持しながら、安全かつ自由にDeFiサービスへアクセスできます。

たとえば「OneKeyハードウェアウォレット」なら、AaveやCompound、MakerDAOなど主要プラットフォームと簡単につながります。オープンソースファームウェア、多チェーン対応など先進的な機能も備えており、「セキュリティ」と「使いやすさ」の両立を重視するユーザーには最適な選択肢です。

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仮想通貨エコシステム内で注目されるDeFiレンディングは、新たな形の流動性確保手段として確実に存在感を増しています。スマートコントラクトによって実現される担保付きローンなら、大切な仮想通貨を売らずとも必要な資金調達が可能。そのうえ価格上昇への期待も維持できます。

今後さらに多様化・洗練されていくDeFiサービス。それらを安全かつ効率よく活用するためには、「OneKey」のような信頼できるセルフカストディソリューションとの併用がおすすめです。次世代金融への扉は、自分自身の手で開いていきましょう。