Distribuído e Indefeso: Como Acontecem os Hacks em DeFi

As Finanças Descentralizadas (DeFi) revolucionaram a forma como interagimos com serviços financeiros, permitindo transações abertas, automatizadas e sem necessidade de autorização em todo o mundo. No entanto, à medida que bilhões de dólares fluem por esses protocolos sem confiança, surge um novo e formidável adversário: vulnerabilidades sistêmicas que tornam o DeFi tanto distribuído quanto, com frequência alarmante, indefeso.

A Dimensão do Desafio de Segurança no DeFi

Somente em 2025, os hacks em DeFi resultaram em mais de US$ 2,17 bilhões em ativos roubados, representando impressionantes 80% de todas as perdas relacionadas a criptoativos. Grandes violações atingiram plataformas de alto perfil como Cetus, Venus Protocol e Nobitex, não apenas drenando fundos, mas também abalando a confiança dos usuários e impactando o ecossistema cripto como um todo. Especialistas observaram um aumento de 21% ano após ano nesse tipo de exploração, sinalizando que a ameaça está crescendo tanto em frequência quanto em sofisticação. Para uma análise detalhada das estatísticas recentes de ataques e seu impacto na indústria, veja a análise da AINVEST sobre hacks em DeFi.

Anatomia de um Hack em DeFi: Os Vetores de Ataque Mais Comuns

As vulnerabilidades em contratos inteligentes continuam sendo a principal porta de entrada para atacantes. Erros no código, lógica sem validação ou casos extremos negligenciados podem levar a explorações devastadoras. Por exemplo, um invasor pode manipular a lógica de liquidação de um protocolo de empréstimos ou drenar pools de liquidez por meio de manipulações com flash loans.

A manipulação de oráculos é outra tática amplamente utilizada. Muitos protocolos DeFi dependem de fontes externas de dados, chamadas oráculos, para determinar preços de ativos ou acionar a execução de contratos. Atacantes podem explorar essas fontes – especialmente aquelas suscetíveis a ataques por flash loan – para distorcer preços e lucrar às custas dos usuários honestos. Vulnerabilidades relacionadas a oráculos representaram mais de 62% dos ataques em DeFi nos últimos anos.

Ataques à cadeia de suprimentos envolvem a corrupção de dependências de terceiros, como bibliotecas, ferramentas de desenvolvimento ou integrações. A violação da Oracle Cloud em 2025, que expôs milhões de registros sensíveis, destacou o quão frágeis essas dependências podem ser. Da mesma forma, vulnerabilidades em infraestrutura e ameaças internas — como o hack à Bybit que resultou em uma perda de US$ 1,5 bilhão — demonstram que fatores humanos e componentes off-chain frequentemente são o elo mais fraco.

Ataques de governança exploram o processo de tomada de decisões descentralizado dos protocolos DeFi. Atores maliciosos podem adquirir poder de voto significativo por meio de flash loans ou acumulação de tokens, permitindo-lhes alterar parâmetros críticos ou esvaziar tesourarias, como descrito no guia da QuillAudits sobre vetores de ataque em DeFi.

Engenharia social e phishing continuam sendo problemas persistentes, manipulando usuários para revelarem suas chaves privadas ou concederem permissões maliciosas.

Para uma lista abrangente com mais de 30 vetores de ataque e explicações detalhadas de cada um, consulte o recurso de segurança Web3 da QuillAudits.

Fraquezas Sistêmicas: Por Que o DeFi Está Tão Exposto?

• Código open-source: A maioria dos protocolos DeFi é transparente por natureza, permitindo inovação e auditoria — mas também oferecendo aos atacantes amplas oportunidades para estudar e explorar falhas potenciais.
• Composabilidade: Os protocolos frequentemente são construídos uns sobre os outros, o que significa que uma vulnerabilidade em um pode se espalhar por todo o ecossistema.
• Falta de padrões unificados: Auditorias e verificação formal estão ganhando espaço, mas ainda não são universais. Apenas cerca de 30% dos desenvolvedores DeFi utilizam técnicas de verificação formal, deixando muitos projetos com proteção insuficiente.
• Governança descentralizada: Embora democrática em princípio, a estrutura de governança baseada em DAOs é suscetível a manipulação, conluio e incerteza regulatória. O cenário regulatório em constante evolução complica ainda mais as respostas e a responsabilização. Avaliações recentes de reguladores, como a Avaliação Nacional de Riscos do Reino Unido, destacam esses pontos cegos e os desafios para rastrear e recuperar fundos ilícitos. Veja a cobertura do Deccan Herald sobre os riscos de segurança nacional do DeFi.

O Fator Humano e os Pontos Cegos Regulamentares

Além das explorações técnicas, engenharia social e erro humano são riscos persistentes. Atacantes frequentemente visam usuários e equipes de projetos por meio de e-mails de phishing, downloads maliciosos e até comprometimento de contas em redes sociais. Uma vez que chaves ou credenciais são expostas, a recuperação é praticamente impossível devido ao caráter anônimo e sem fronteiras das redes blockchain.

As respostas regulatórias estão evoluindo, mas ainda são fragmentadas. A aplicação inconsistente de padrões de combate à lavagem de dinheiro (AML) e de conhecimento do cliente (KYC) no DeFi significa que rastrear e recuperar fundos roubados é difícil — se não impossível — especialmente quando atores sofisticados utilizam pontes cross-chain, mixers de criptomoedas e ferramentas de privacidade.

O Que Está Sendo Feito — e o Que Ainda Não É Suficiente

As inovações em segurança estão avançando em várias frentes:

• A verificação formal comprova matematicamente a correção de contratos inteligentes e demonstrou reduzir vulnerabilidades em até 70% em ambientes de teste.
• Protocolos de seguro como Nexus Mutual e InsurAce oferecem cobertura parcial, mas seu alcance é limitado: apenas 0,9% das perdas totais em DeFi foram compensadas por seguros desde 2022.
• Ferramentas de auditoria automatizadas e programas de recompensa por bugs ajudam a identificar e corrigir vulnerabilidades antes que elas possam ser exploradas.

No entanto, a adoção ainda é desigual e muitos projetos priorizam velocidade e crescimento em detrimento da segurança, deixando lacunas críticas.

Como Usuários e Investidores Podem se Proteger

Embora a natureza distribuída do DeFi disperse o risco, ela também distribui a responsabilidade. Aqui estão precauções essenciais para quem pretende interagir com o DeFi:

• Utilize protocolos com auditorias rigorosas e histórico sólido de segurança. Verifique se os projetos utilizam verificação formal e possuem governança transparente.
• Proteja suas chaves privadas com carteiras físicas (hardware wallets). Dispositivos como o OneKey oferecem um ambiente offline e resistente a adulterações para armazenar suas chaves, reduzindo drasticamente o risco de roubo por malware ou phishing.
• Mantenha-se informado sobre ameaças recentes de segurança, atualizações das plataformas e boas práticas. Consulte regularmente fontes confiáveis para obter insights em tempo real sobre vulnerabilidades em DeFi.
• Desconfie de promessas de rendimentos muito altos; retornos excessivamente atraentes podem indicar riscos ocultos ou esquemas em pirâmide.

Por Que Carteiras Físicas Como o OneKey São Mais Importantes do Que Nunca

Com o aumento da engenharia social e bilhões sendo perdidos a cada ano, proteger suas chaves privadas não é mais opcional. Carteiras físicas como a OneKey garantem que seus ativos sejam gerenciados em um ambiente isolado, imune à maioria dos ataques online direcionados a carteiras de navegador e frases-semente. Para usuários de DeFi, essa camada extra de proteção é essencial, especialmente à medida que os atacantes on-chain se tornam mais sofisticados.

À medida que o ecossistema DeFi continua a evoluir, soluções com foco em segurança e usuários informados e vigilantes desempenharão um papel decisivo em determinar se o setor pode superar sua reputação de ser ao mesmo tempo distribuído e, com demasiada frequência, indefeso.