O que é Empréstimo em Criptomoedas?

Com o amadurecimento do setor de blockchain, o empréstimo em criptomoedas consolidou-se como um dos pilares das finanças descentralizadas (DeFi), oferecendo aos investidores e usuários novas formas de gerar renda passiva e acessar liquidez sem precisar vender seus ativos digitais. Mas afinal, o que exatamente significa emprestar ou tomar emprestado criptomoedas? Como esse sistema funciona e o que você precisa saber para navegar com segurança pelo dinâmico ecossistema cripto de 2025?

O Que Significa Emprestar Criptoativos?

Em termos simples, o empréstimo em criptomoedas permite que uma pessoa disponibilize seus criptoativos para outra, em troca do pagamento de juros. Diferente do modelo bancário tradicional — onde instituições financeiras atuam como intermediárias —, esse processo acontece via plataformas descentralizadas ou empresas especializadas no setor cripto, reduzindo barreiras de entrada e ampliando as possibilidades financeiras.

Na maioria dos casos, quem toma o empréstimo precisa oferecer garantia em forma de criptoativos. Isso protege o credor: se o tomador deixar de pagar, a garantia pode ser liquidada automaticamente para cobrir a dívida.

Para quem empresta, essa é uma maneira de fazer os ativos renderem ao invés de ficarem parados na carteira. Já para quem toma emprestado, é uma forma de obter liquidez sem vender suas criptos — o que pode evitar obrigações fiscais e manter exposição a possíveis valorizações futuras. Para entender melhor os fundamentos desse mercado, confira este resumo da Embroker.

Como Funciona o Empréstimo em Criptomoedas?

O processo costuma seguir os seguintes passos:

• O tomador escolhe uma plataforma e solicita um empréstimo, informando o valor e o tipo de ativo desejado.
• A plataforma calcula a garantia exigida com base na relação empréstimo-valor (LTV) — normalmente entre 30% e 70%.
• O tomador deposita os ativos como garantia.
• Os credores disponibilizam fundos na plataforma, que conecta as duas partes.
• O tomador recebe o valor solicitado (em cripto ou moeda fiduciária), paga os juros conforme acordado e, ao quitar a dívida, recupera sua garantia.

As taxas de juros podem variar bastante conforme a plataforma, o tipo de criptoativo e as condições do mercado. Em geral, stablecoins oferecem rendimentos mais altos — muitas vezes superando dois dígitos — enquanto moedas mais voláteis costumam ter taxas menores. Para uma comparação atualizada entre plataformas e rendimentos, veja este guia da CoinShares.

Tipos de Plataformas de Empréstimo em Cripto

Atualmente, três modelos principais dominam esse mercado:

• Plataformas DeFi (Finanças Descentralizadas): Funcionam com contratos inteligentes que automatizam todo o processo sem intermediários centralizados. Exemplos populares incluem Aave e Compound. Essas soluções oferecem maior transparência e controle direto pelos usuários, mas também trazem riscos como falhas no código ou perdas por impermanência. No segundo trimestre de 2025, as DeFi representaram cerca de 60% do volume total de empréstimos no setor (Galaxy Research).

• Plataformas CeFi (Finanças Centralizadas): São geridas por empresas que intermediam os empréstimos com uma experiência mais parecida com bancos tradicionais. Apesar da interface mais amigável e suporte ao usuário, carregam riscos associados à gestão centralizada e à possibilidade de insolvência.

• Modelos Híbridos e Institucionais: Fintechs e instituições financeiras convencionais também estão entrando nesse mercado, oferecendo empréstimos garantidos por criptoativos com foco em conformidade regulatória. Essa abordagem atrai especialmente investidores institucionais que buscam segurança jurídica aliada à inovação tecnológica.

Por Que Vale a Pena Considerar Empréstimos em Criptomoedas?

Entre as principais vantagens desse modelo estão:

• Geração de Renda Passiva: Credores recebem juros regularmente sem precisar vender seus ativos.
• Liquidez Sem Venda: Tomadores conseguem capital mantendo a posse dos criptoativos — ideal para não perder valorização futura nem gerar impostos sobre ganho de capital.
• Processo Ágil: Muitas plataformas oferecem cadastro rápido e operações com pouca ou nenhuma burocracia.

Com a evolução das ferramentas no setor, recursos como custódia com múltiplas assinaturas e transparência via blockchain vêm aumentando a confiança dos usuários — inclusive entre grandes investidores institucionais (Blog da Milo).

Riscos Importantes a Considerar

Apesar dos benefícios, é essencial conhecer os riscos envolvidos:

• Volatilidade dos Ativos: Quedas bruscas no valor da garantia podem levar à sua liquidação automática.
• Confiabilidade das Plataformas: Em CeFi, há risco de falência ou má gestão; em DeFi, vulnerabilidades técnicas podem ser exploradas por hackers.
• Ambiguidade Reguladora: Em muitos países ainda não há regras claras sobre empréstimos cripto — mudanças legais podem afetar diretamente usuários e empresas do setor. Para atualizações regulatórias recentes, consulte este relatório conjunto EBA-ESMA (PDF).

Antes de entrar nesse universo:

• Pesquise cuidadosamente qualquer plataforma onde pretenda investir ou operar.
• Entenda bem os termos relacionados à garantia e às condições de liquidação.
• Avalie formas seguras de armazenar seus ativos — carteiras físicas (hardware wallets) são altamente recomendadas.

O Que Está Acontecendo em 2025

O mercado está aquecido:

• As plataformas DeFi cresceram 42% no segundo trimestre de 2025, atingindo um recorde histórico de US$ 26,5 bilhões em empréstimos garantidos on-chain (Galaxy Research).
• Empresas estão usando empréstimos lastreados em cripto como estratégia para otimizar fluxos de caixa.
• Soluções robustas em segurança seguem ganhando espaço — incluindo custódia via multisig e frameworks avançados de gestão de risco.

Como Usuários da OneKey Podem se Beneficiar?

Segurança é prioridade quando se trata de oferecer criptoativos como garantia. Ao utilizar uma carteira física segura, como a OneKey, você garante:

• Proteção contra acessos não autorizados e ataques online.
• Capacidade de assinar transações diretamente do dispositivo físico ao interagir com plataformas DeFi.
• Controle total sobre seus fundos mesmo ao participar de protocolos complexos.

Ao combinar os recursos dos empréstimos em criptomoedas com a segurança reforçada da OneKey, você consegue explorar todas as oportunidades do mundo DeFi sem comprometer a proteção dos seus ativos.

Se você está pronto para dar esse passo no universo das finanças descentralizadas, contar com uma carteira física confiável não é apenas uma boa prática — é uma peça fundamental para garantir tranquilidade e segurança no longo prazo.