DeFi-кредитование: как получить ликвидность, не продавая криптовалюту

10 сент. 2025 г.
DeFi-кредитование: как получить ликвидность, не продавая криптовалюту

Ключевые выводы

• DeFi-кредитование позволяет получать займы без продажи криптовалюты.

• Существуют риски, связанные с волатильностью и уязвимостями смарт-контрактов.

• Популярные платформы, такие как Aave и Compound, предлагают различные условия кредитования.

• Самостоятельное хранение активов становится важным для безопасности в DeFi.

В мире, где децентрализованные финансы (DeFi) стремительно набирают обороты, займы под залог криптовалюты становятся одним из ключевых способов быстро получить ликвидность, не расставаясь с цифровыми активами. Такой подход позволяет сохранить потенциальную прибыль от роста стоимости крипты и избежать налоговых последствий, которые могут возникнуть при её продаже.

Что такое DeFi-кредитование?

DeFi-кредитование — это процесс получения займа под залог криптовалюты с помощью смарт-контрактов на блокчейнах вроде Ethereum. Пользователи вносят в качестве обеспечения ETH, BTC или стейблкоины и получают займ без проверки кредитной истории и участия посредников. Всё работает автоматически и прозрачно — благодаря децентрализованным протоколам. Подробнее о принципах работы DeFi-кредитования.

Как правило, такие займы требуют сверхобеспечения — то есть вы вносите активов больше, чем сумма займа. Обычно это 120–150% от необходимой суммы. Если курс заложенной криптовалюты резко падает и её стоимость опускается ниже допустимого уровня, залог может быть принудительно ликвидирован для защиты интересов платформы и кредиторов. Больше об обеспечении и рисках.

Преимущества DeFi-кредитования

  • Сохранение инвестиционной позиции: Вы не продаёте крипту и продолжаете участвовать в потенциальном росте рынка.
  • Быстрый доступ к средствам: Деньги можно получить за несколько минут — без анкет, проверок и ожиданий.
  • Контроль над активами: Ваши средства остаются под управлением смарт-контрактов, без вмешательства централизованных структур.
  • Гибкое ценообразование: Ставки формируются автоматически, в зависимости от рыночных условий.
  • Доступность по всему миру: Любой владелец криптокошелька может участвовать, независимо от страны проживания.

Популярные DeFi-платформы

На рынке представлено множество решений для кредитования, каждое со своими особенностями и условиями. Ниже — три ведущих платформы по состоянию на 2025 год:

ПлатформаДепозитная ставка (USDC APY)Ставка по займу (USDC APR)Максимальный LTV
Aave~7,5%~8,9%До 80% для ETH и wBTC
Compound~8,3%~4,1%До 75% в зависимости от актива
MakerDAOДо 11,5% (DSR)~12,5% по DAIОт 66% до 75%, в зависимости от типа хранилища

Конкретные условия зависят от платформы, типа залога и текущей рыночной ситуации. Подробнее ознакомиться с различиями можно в сравнительном обзоре DeFi-платформ.

Как работает процесс на практике?

  1. Заложите активы: Вы отправляете свои криптоактивы в смарт-контракт выбранной платформы.
  2. Получите займ: Взамен получаете стейблкоины (или фиатные деньги) на определённый процент от стоимости залога.
  3. Погашайте долг: Со временем возвращаете сумму займа с процентами.
  4. Возвращение залога: После полного расчёта ваши активы становятся доступными снова.

Для компаний DeFi-займы могут стать не просто источником ликвидности, а инструментом для стратегического управления капиталом: от оптимизации казначейства до реализации гибких моделей внебиржевого финансирования. Подробнее — в отчёте о трендах плечевого кредитования в криптоиндустрии.

Какие есть риски?

Несмотря на удобство и открытость DeFi-инструментов, с ними связаны определённые риски:

  • Волатильность рынка: Резкое падение курса заложенного актива может привести к его ликвидации.
  • Уязвимости смарт-контрактов: Ошибки в коде или хакерские атаки могут привести к потере средств.
  • Различия между протоколами: У каждой платформы — свои особенности; важно изучать риски заранее.
  • Правовая неопределённость: Регулирование DeFi находится в стадии формирования и может повлиять на работу сервисов.

Подробно о том, как минимизировать риски при работе с DeFi-платформами — в практическом гиде по стратегиям.

Что происходит в индустрии сегодня?

В 2025 году рынок DeFi-займов достиг исторического максимума: объём выданных займов под залог криптовалют превысил $26,47 млрд — рекордный показатель с начала 2022 года. Сектор становится всё более зрелым: крупные финтех-компании интегрируют DeFi-инструменты в свои продукты, расширяя горизонты их применения.

Это подтверждает устойчивую тенденцию перехода к децентрализованным финансам нового поколения. Следить за развитием рынка можно через отчёт о ситуации с кредитным плечом во II квартале 2025 года.

Самостоятельное хранение: почему оно важно как никогда

С ростом интереса к DeFi-займам особенно актуальным становится вопрос безопасности активов. Лучшее решение — использовать инструменты для самостоятельного хранения, например аппаратные кошельки. Это даёт полный контроль над приватными ключами и снижает риск потери средств.

Аппаратный кошелёк OneKey — надёжный выбор для работы с такими протоколами, как Aave, Compound и MakerDAO. Он поддерживает мультисетевые подключения, имеет открытый исходный код и позволяет безопасно брать займы и управлять активами без посредников. Если вы цените безопасность и автономию при работе с криптой — стоит обратить внимание на подобные решения.


DeFi-кредитование меняет подход к управлению ликвидностью в криптоэкономике. Смарт-контракты позволяют получать финансирование без продажи активов, сохраняя участие в росте рынка и оставаясь частью глобальной децентрализованной финансовой системы.

По мере развития индустрии защита своих средств выходит на первый план — особенно при использовании таких решений, как OneKey. Это шаг вперёд к более безопасному и самостоятельному будущему децентрализованных финансов.

Защитите свое криптопутешествие с OneKey

View details for OneKey ProOneKey Pro

OneKey Pro

По-настоящему беспроводной. Полностью автономный. Самый продвинутый, изолированный от интернета, холодный кошелёк.

View details for OneKey Classic 1SOneKey Classic 1S

OneKey Classic 1S

Ультратонкий. Удобен для ношения в кармане. Надежный банковский уровень.

View details for OneKey SifuOneKey Sifu

OneKey Sifu

Индивидуальная настройка кошелька с экспертами OneKey.

Читать дальше