DeFi-кредитование: как получить ликвидность, не продавая криптовалюту

Ключевые выводы
• DeFi-кредитование позволяет получать займы без продажи криптовалюты.
• Существуют риски, связанные с волатильностью и уязвимостями смарт-контрактов.
• Популярные платформы, такие как Aave и Compound, предлагают различные условия кредитования.
• Самостоятельное хранение активов становится важным для безопасности в DeFi.
В мире, где децентрализованные финансы (DeFi) стремительно набирают обороты, займы под залог криптовалюты становятся одним из ключевых способов быстро получить ликвидность, не расставаясь с цифровыми активами. Такой подход позволяет сохранить потенциальную прибыль от роста стоимости крипты и избежать налоговых последствий, которые могут возникнуть при её продаже.
Что такое DeFi-кредитование?
DeFi-кредитование — это процесс получения займа под залог криптовалюты с помощью смарт-контрактов на блокчейнах вроде Ethereum. Пользователи вносят в качестве обеспечения ETH, BTC или стейблкоины и получают займ без проверки кредитной истории и участия посредников. Всё работает автоматически и прозрачно — благодаря децентрализованным протоколам. Подробнее о принципах работы DeFi-кредитования.
Как правило, такие займы требуют сверхобеспечения — то есть вы вносите активов больше, чем сумма займа. Обычно это 120–150% от необходимой суммы. Если курс заложенной криптовалюты резко падает и её стоимость опускается ниже допустимого уровня, залог может быть принудительно ликвидирован для защиты интересов платформы и кредиторов. Больше об обеспечении и рисках.
Преимущества DeFi-кредитования
- Сохранение инвестиционной позиции: Вы не продаёте крипту и продолжаете участвовать в потенциальном росте рынка.
- Быстрый доступ к средствам: Деньги можно получить за несколько минут — без анкет, проверок и ожиданий.
- Контроль над активами: Ваши средства остаются под управлением смарт-контрактов, без вмешательства централизованных структур.
- Гибкое ценообразование: Ставки формируются автоматически, в зависимости от рыночных условий.
- Доступность по всему миру: Любой владелец криптокошелька может участвовать, независимо от страны проживания.
Популярные DeFi-платформы
На рынке представлено множество решений для кредитования, каждое со своими особенностями и условиями. Ниже — три ведущих платформы по состоянию на 2025 год:
Конкретные условия зависят от платформы, типа залога и текущей рыночной ситуации. Подробнее ознакомиться с различиями можно в сравнительном обзоре DeFi-платформ.
Как работает процесс на практике?
- Заложите активы: Вы отправляете свои криптоактивы в смарт-контракт выбранной платформы.
- Получите займ: Взамен получаете стейблкоины (или фиатные деньги) на определённый процент от стоимости залога.
- Погашайте долг: Со временем возвращаете сумму займа с процентами.
- Возвращение залога: После полного расчёта ваши активы становятся доступными снова.
Для компаний DeFi-займы могут стать не просто источником ликвидности, а инструментом для стратегического управления капиталом: от оптимизации казначейства до реализации гибких моделей внебиржевого финансирования. Подробнее — в отчёте о трендах плечевого кредитования в криптоиндустрии.
Какие есть риски?
Несмотря на удобство и открытость DeFi-инструментов, с ними связаны определённые риски:
- Волатильность рынка: Резкое падение курса заложенного актива может привести к его ликвидации.
- Уязвимости смарт-контрактов: Ошибки в коде или хакерские атаки могут привести к потере средств.
- Различия между протоколами: У каждой платформы — свои особенности; важно изучать риски заранее.
- Правовая неопределённость: Регулирование DeFi находится в стадии формирования и может повлиять на работу сервисов.
Подробно о том, как минимизировать риски при работе с DeFi-платформами — в практическом гиде по стратегиям.
Что происходит в индустрии сегодня?
В 2025 году рынок DeFi-займов достиг исторического максимума: объём выданных займов под залог криптовалют превысил $26,47 млрд — рекордный показатель с начала 2022 года. Сектор становится всё более зрелым: крупные финтех-компании интегрируют DeFi-инструменты в свои продукты, расширяя горизонты их применения.
Это подтверждает устойчивую тенденцию перехода к децентрализованным финансам нового поколения. Следить за развитием рынка можно через отчёт о ситуации с кредитным плечом во II квартале 2025 года.
Самостоятельное хранение: почему оно важно как никогда
С ростом интереса к DeFi-займам особенно актуальным становится вопрос безопасности активов. Лучшее решение — использовать инструменты для самостоятельного хранения, например аппаратные кошельки. Это даёт полный контроль над приватными ключами и снижает риск потери средств.
Аппаратный кошелёк OneKey — надёжный выбор для работы с такими протоколами, как Aave, Compound и MakerDAO. Он поддерживает мультисетевые подключения, имеет открытый исходный код и позволяет безопасно брать займы и управлять активами без посредников. Если вы цените безопасность и автономию при работе с криптой — стоит обратить внимание на подобные решения.
DeFi-кредитование меняет подход к управлению ликвидностью в криптоэкономике. Смарт-контракты позволяют получать финансирование без продажи активов, сохраняя участие в росте рынка и оставаясь частью глобальной децентрализованной финансовой системы.
По мере развития индустрии защита своих средств выходит на первый план — особенно при использовании таких решений, как OneKey. Это шаг вперёд к более безопасному и самостоятельному будущему децентрализованных финансов.