Как правильно сегрегировать криптоактивы

В быстро меняющемся мире блокчейна и цифровых валют умелое разделение криптоактивов становится не просто хорошей практикой, а необходимостью — как для частных инвесторов, так и для компаний. Грамотная сегрегация снижает риски, повышает безопасность, помогает соответствовать требованиям регуляторов и делает управление активами более эффективным. В этом материале мы собрали ключевые рекомендации, актуальные тренды и практические советы по безопасному разделению цифровых активов — с прицелом на 2025 год.

Зачем нужна сегрегация криптоактивов

По мере роста крипторынка вопрос хранения цифровых активов становится всё более острым. Сегрегация — это практика, при которой ваши средства хранятся отдельно: от средств других пользователей, от операционных счетов платформ и от личных активов. Такой подход позволяет:

• Защититься от потерь в случае банкротства биржи или проблем с кастодианом
• Избежать юридических конфликтов и снизить риски со стороны контрагентов
• Упростить бухгалтерию, налоговую отчетность и управление портфелем
• Соответствовать требованиям регуляторов по прозрачности и безопасности хранения

Как указывает FDIC, смешивание клиентских активов с внутренними средствами компании может привести к потере доступа к средствам при сбоях или банкротстве. Всё больше регуляторов настаивают на необходимости строгой изоляции пользовательских средств и прозрачной отчётности.

Основные способы сегрегации цифровых активов

1. Разделяйте кошельки по задачам

Простейший способ организовать хранение — использовать разные кошельки для разных целей:

• Инвестиции на долгий срок — лучше всего держать в холодных (оффлайн) аппаратных кошельках, отключённых от интернета.
• Торговля и повседневные расходы — размещайте только необходимый объём на горячих кошельках или биржах.
• Личные и корпоративные средства — никогда не смешивайте их: это чревато юридическими и налоговыми последствиями.
• Много разных активов — используйте мультиаккаунтные кошельки, где каждому аккаунту соответствует отдельный приватный ключ.

2. Настройте мультиподпись и уровни доступа

Кошельки с поддержкой мультиподписи (multisig) требуют нескольких ключей для проведения транзакции. Это добавляет уровень защиты и снижает вероятность злоупотреблений — особенно актуально для командной работы или совместного управления фондами. Такой подход позволяет распределить ответственность и исключить возможность единоличного контроля над средствами.

3. Работайте с кастодианами — но внимательно

Надёжные кастодиальные сервисы могут обеспечить высокий уровень безопасности, однако важно проверить, действительно ли они юридически отделяют клиентские активы от своих собственных. Уточните, как устроены внутренние процессы, есть ли страховка, как устроен аудит. G20 в своих рекомендациях подчёркивают важность прозрачного учёта и регулярной проверки всех провайдеров кастодиальных услуг.

4. Ведите чёткий учёт и регулярно проверяйтесь

Системный подход к документированию — ключ к надёжному хранению. Фиксируйте адреса кошельков, историю транзакций и распределение активов. Внутренние или внешние аудиты помогают обнаружить слабые места в системе и убедиться в эффективности применяемой стратегии.

Сегрегация в условиях меняющегося регулирования

Законодательство в сфере цифровых активов развивается стремительно. Американские регуляторы всё чаще требуют разделения клиентских средств от средств компаний, а также гарантированного доступа пользователей к своим активам даже в случае банкротства платформ (см. заявления SEC и CFTC).

В Европе действует Регламент MiCA (о рынке криптоактивов), а Великобритания и страны Азии готовят собственные инициативы. Все они требуют от лицензированных провайдеров строго соблюдать правила хранения и чётко разделять активы клиентов (последние обновления MiCA здесь).

Когда сегрегация особенно важна

Разделение цифровых активов критично в жизненных ситуациях: наследование, развод, ликвидация бизнеса. В таких случаях требуется подтвердить право собственности на криптовалюту и указать точное место её хранения. Финансовые эксперты и судебные бухгалтеры ориентируются на корректную структуру владения при распределении имущества (см. рекомендации по разделу криптоактивов).

Главное по теме: что нужно помнить

• Создавайте отдельные кошельки под разные задачи.
• Используйте мультиподпись при совместном управлении средствами.
• Работайте только с проверенными кастодианами, которые соблюдают принцип изоляции клиентских средств.
• Следите за изменениями в законодательстве и вовремя адаптируйте свои подходы.
• Ведите документацию по каждому кошельку и регулярно проводите аудит.

Почему OneKey — надёжный инструмент для сегрегации

Аппаратные кошельки вроде OneKey идеально подходят для безопасного разделения криптоактивов. Они поддерживают создание нескольких независимых аккаунтов — вы можете легко разграничить инвестиционные, операционные или корпоративные средства. При этом приватные ключи всегда остаются офлайн — за пределами досягаемости хакеров.

Благодаря открытой прошивке и прозрачным протоколам безопасности OneKey даёт полный контроль над управлением каждым типом активов, упрощает соответствие законодательным требованиям и обеспечивает уверенность в завтрашнем дне.

Для тех, кто хочет грамотно выстроить систему хранения цифровых активов в 2025 году, сегрегация с помощью аппаратных решений вроде OneKey — это шаг к безопасности, эффективности и стабильному росту.