クリプト損失繰越（タックスロス・ハーベスティング）とは？

LeeMaimai

/2025年9月11日

キーストーン

• クリプト損失繰越は、損失を利用してキャピタルゲイン税を軽減する手法です。

• 資産を売却して損失を実現し、他の利益と相殺することで税負担を減らします。

• 規制の変化や市場のボラティリティに注意が必要です。

• ハードウェアウォレットを使用して資産の安全性を確保することが重要です。

• 投資家はポートフォリオ管理ツールを活用し、損失繰越の機会を自動的に発見できます。

クリプト損失繰越（タックスロス・ハーベスティング）は、暗号資産投資家が年間の税負担を最小限に抑えるために、デジタル資産による損失を戦略的に活用する手法です。暗号資産市場が成熟するにつれて、IRS（米国国税庁）などの税務当局は暗号資産を「財産」として扱っており、投資家はこの損失繰越の仕組みを理解し、自身のポートフォリオを最適化することが重要になっています。

クリプト損失繰越の仕組み

クリプト損失繰越の基本は、購入時よりも価値が下がった暗号資産（例えばビットコインやNFTなど）を売却して損失を実現し、その損失を他の取引で得たキャピタルゲイン（譲渡益）と相殺することです。これにより、年間の課税対象額を減らすことができます。多くの投資家は、損失を確定した後、同じまたは類似の資産を再購入し、税制上のメリットを享受しながら投資ポジションを維持しようとします。

クリプト損失繰越の主なステップ：

購入時から価値が下がった資産を特定する。
それらの資産を売却または処分して損失を実現する。
実現した損失で他の資産売却によるキャピタルゲインを相殺する。
（任意で）同じまたは類似の資産を再購入してポジションを取り直す。

例えば、一方の暗号資産を利益で売却し、もう一方を損失で売却した場合、その損失で利益に対する課税義務を軽減または消去できます。損失が利益を上回る場合、超過分は（IRSの制限内で）他の所得と相殺したり、翌年以降に繰り越して使用することも可能です。こちらの詳しいガイドでさらに学べます。

法的考慮事項と「ウォッシュセール」ルール

クリプト損失繰越はアメリカ合衆国の法律下で合法であり、IRSは暗号資産を「財産」とみなしています。ただし、いくつかの規制に注意が必要です：

「ウォッシュセール」ルール（売却後30日以内の再購入を制限する規則）は株式に厳格に適用されますが、2025年時点では暗号資産には適用されていないため、売却後すぐに再購入することが可能です。ただし、今後このルールが暗号資産にも適用される可能性が議論されているため、公式ガイダンスを常にチェックすることが重要です。
資産を再購入した場合、その取得価格（コストベース）と取得日がリセットされ、長期保有戦略に影響を与える可能性があります。こちらのIRSの詳細ガイドをご参照ください。

クリプト損失繰越のメリット

キャピタルゲイン税の軽減： 利益による税負担を損失で相殺し、全体の税負担を最小限に。
ポートフォリオの最適化： パフォーマンスの悪い資産を処分し、必要に応じて再購入することで、コア資産を維持しつつ税効率化。
損失の繰越利用： 年間最大3,000ドルまでの損失で普通所得を相殺可能。残りの損失は翌年以降に繰り越し可能。税務最適化戦略についてさらに読む。
柔軟なタイミング： 年末やベアマーケット中など、目的に応じて戦略的に損失を実現可能。

業界動向とベストプラクティス

暗号資産の普及に伴い、多くの投資家がポートフォリオ管理ツールや専用の税務ソフトを活用し、損失繰越の機会を自動的に発見しています。2025年には、高度な分析機能により、パフォーマンスの低い資産を特定し、最適な売却タイミングを計算することが可能となり、手作業による会計作業を軽減しながら最大限の節税が実現できます。

専門家は、すべての取引（日時、金額、市場価格）を詳細に記録することを推奨しています。再購入やスワップ取引も記録しましょう。Koinly や Blockpit のようなソフトウェアは、損失繰越機能を提供しており、コンプライアンスや申告作業を簡素化します。自動化されたクリプト税務最適化についてさらに読む。