QUICK, 탈중앙화 거래소 QuickSwap의 미래와 가격 전망 심층 분석 보고서

Yael

/2025년 11월 19일

주요 결과

• QUICK의 바이백 및 소각 프로그램은 디플레이션 압력을 형성할 수 있습니다.

• 수수료 구조 업데이트는 프로토콜의 수익성과 금고 유동성에 직접적인 영향을 미칩니다.

• 멀티체인 배포는 사용자 기반과 수수료 수익 잠재력을 높이지만 유동성 파편화 위험도 동반합니다.

• 거시 경제와 규제 환경은 DeFi 자본 흐름에 중요한 영향을 미칩니다.

• 다양한 시나리오에 따라 QUICK의 가격 전망이 달라질 수 있습니다.

요약

본 보고서는 QuickSwap(QuickSwap과 연결된 네이티브 토큰)의 최근 프로토콜 기반 변경 사항, 온체인 성과 및 전략적 확장, 그리고 향후 12-24개월 동안 QUICK의 발전 및 가격 전망을 결정할 주요 요인들을 분석합니다. QuickSwap 커뮤니티 주도의 토크노믹스 실험(특히 공격적인 바이백 및 소각 메커니즘, 수수료 구조 업데이트)은 멀티체인 배포와 함께 QUICK의 본질적인 공급 역학 및 프로토콜 수익 흐름을 실질적으로 변화시켰습니다. 이러한 요소들은 향후 가격 시나리오를 평가할 때 중요하게 고려되어야 합니다. (blog.quickswap.exchange)

오늘날의 QUICK (주요 사실)

QUICK은 Polygon에서 시작하여 여러 L2 및 앱체인으로 확장된 탈중앙화 거래소(DEX) QuickSwap의 거버넌스/유틸리티 토큰입니다. 최근 프로토콜 커뮤니케이션에서는 활발한 거버넌스 제안 및 토크노믹스, 수수료 분할에 대한 구현된 변경 사항들이 문서화되어 있습니다. (blog.quickswap.exchange)
시장 지표(가격, 유통 공급량)는 주요 애그리게이터에서 공개적으로 추적됩니다. 본 조사 시점에서 QUICK 시장 데이터 및 거래소 상장 정보는 CoinGecko에서 확인할 수 있습니다. 거래 결정 전 실시간 확인을 위해 애그리게이터 페이지를 활용하시기 바랍니다. (coingecko.com)

QUICK의 서사를 바꿀 주요 프로토콜 기반 펀더멘털

1) 바이백 및 소각 ("Trial of Fire") 및 토크노믹스 리프레시

QuickSwap은 2024년 10월 1일부터 프로토콜 수익의 100%를 바이백 및 소각하는 실험을 커뮤니티 투표로 구현했습니다. 이후 더 나아가 배출량을 지속 가능하게 만들고 커뮤니티 금고를 성장시키기 위해, 일시적으로 수익을 파밍, 소각, 금고 보유 유동성으로 재분배하는 보다 광범위한 토크노믹스 리프레시를 제안했습니다. QuickSwap 블로그에 따르면, 이 소각 프로그램은 이미 수천만 개의 QUICK를 제거했으며(최근 월간 소각률이 가속화되고 있음), 지속된다면 지속적인 디플레이션 압력을 형성할 것입니다. 이러한 거버넌스 변경은 2024-2025년 토큰 모델에 대한 가장 큰 온체인 공급 충격입니다. (blog.quickswap.exchange)

2) 수수료 구조 및 수익 분배 업데이트

장기적인 지속 가능성과 온체인 제품 개발을 지원하기 위해, QuickSwap 거버넌스는 DEX 수수료 분배에 대한 변경을 제안하여 프로토콜의 점유율(따라서 금고/소각에 사용 가능한 부분)을 높였습니다. 수수료 분배 및 수익 사용 제안은 프로토콜이 바이백을 위해 법정 화폐 가치를 얼마나 전환할 수 있는지, 금고가 얼마나 유동성을 공급할 수 있는지, 그리고 향후 파밍 인센티브가 어떻게 자금을 조달할지에 직접적인 영향을 미칩니다. 이 모든 것은 토큰 희소성과 수요에 영향을 미치는 레버입니다. (blog.quickswap.exchange)

3) 멀티체인 배포 및 제품 확장

QuickSwap은 Polygon PoS를 넘어 Immutable zkEVM, Soneium(OP-Stack 기반 체인) 등 다양한 체인으로 활발하게 확장했으며, Somnia 및 Base 배포도 거버넌스 제안을 통해 추진 중입니다. 상호 연결된 체인에서의 존재감은 사용자 기반과 수수료 수익 잠재력을 높이지만, DEX가 금고 보유 유동성, 크로스체인 라우팅 및 통합을 통해 관리해야 하는 유동성 파편화 위험도 수반합니다. Soneium 및 Somnia 배포를 설명하는 프로토콜 게시물은 팀의 고처리량, 저비용 환경에 대한 전략적 초점을 보여줍니다. (blog.quickswap.exchange)

온체인 건전성 및 유동성 (수치가 말하는 것)

QuickSwap은 Polygon에서 상위 DEX 중 하나이며, 프로토콜의 통합 지표들은 온체인 애그리게이터에 의해 추적됩니다. DeFiLlama는 QuickSwap의 TVL(총 예치 자산) 및 수익/수수료 통계를 제공합니다. Polygon 생태계 전반의 TVL 수준과 순유입은 스왑 거래량, 따라서 바이백 및 소각에 사용 가능한 수익 풀의 선행 지표입니다. 지속 가능한 소각량을 파악하기 위해 TVL 추세를 모니터링하는 것이 중요합니다. (defillama.com)

QUICK의 미래 발전 및 가격을 위한 핵심 동인

프로토콜 수익 및 지속적인 소각률: 바이백으로 전환되는 수익이 상당한 수준을 유지한다면, 수요가 안정적인 상황에서 공급 감소는 토큰 가격을 지지할 수 있습니다. 가변적인 배출량을 금고로 지원되는 보상으로 전환하는 토크노믹스 변경은 커뮤니티 자금을 고갈시키지 않고 디플레이션을 유지할 수 있습니다. (blog.quickswap.exchange)
크로스체인 채택 및 제품 확장: 새로운 L2(Soneium, Somnia, Base, zkEVM 환경)에서의 배포는 활성 사용자 수와 수수료 거래량을 증가시킬 수 있지만, QuickSwap이 각 체인에서 유동성과 거래 흐름을 확보하는 경우에만 해당됩니다. 효과적인 금고 전략(TOL - Treasury Owned Liquidity)과 인센티브가 결정적인 역할을 할 것입니다. (blog.quickswap.exchange)
유동성 파편화 vs. 집계: 멀티체인 성장은 여러 풀에 유동성을 파편화시켜 슬리피지(slippage)를 증가시키고 수수료 효율성을 저하시킬 위험이 있습니다. LP(유동성 공급자)를 확보하고 수수료 계층을 재구성하여 이러한 위험을 완화하려는 QuickSwap의 전략은 사용자 유지율과 수수료 수익에 영향을 미칩니다. (blog.quickswap.exchange)
거시 경제 및 규제 환경: 더 넓은 암호화폐 시장 방향, 금리 동향, 규제 명확성은 DeFi로의 자본 흐름을 조절할 것입니다. 프로토콜 펀더멘털은 횡보 또는 회복 시장에서 가장 중요하지만, 거시 경제 충격은 온체인 개선을 압도할 수 있습니다. (단기 가격 위험 평가 시 주류 규제 업데이트 및 거시 경제 신호를 모니터링하십시오.)

시나리오 전망 (가격 예측이 아닌 시나리오 프레임워크)

보수적 시나리오 (약세/저성장): 수익이 저조하게 유지되면서 소각량이 둔화됩니다. TVL 및 스왑 거래량은 평탄하거나 감소합니다. QUICK는 시장 방향에 따라 압력을 받을 것이며, 토크노믹스 변경은 인플레이션을 줄이지만 즉각적인 수요를 창출하지 못합니다. 투자자는 거래량이 회복될 때까지 지속적인 변동성과 낮은 상승률을 예상해야 합니다. (blog.quickswap.exchange)
기본 시나리오 (안정적 성장): 멀티체인 배포와 새로운 수수료 분할이 안정적인 수수료 성장을 가져옵니다. 금고 지원 인센티브는 신규 발행 없이 파밍을 유지하며, 소각은 상당한 속도로 지속되어 유통 공급량을 줄이고 동종 대비 점진적인 재평가를 지원합니다. 유동성은 TOL 전략을 통해 잘 관리됩니다. (blog.quickswap.exchange)
낙관적 시나리오 (강력한 채택): DeFi 사이클의 재활성화와 새로운 L2에서의 빠른 채택으로 스왑 거래량과 수수료 수익이 증가합니다. 소각률은 연간 수백만 달러 규모의 바이백으로 가속화됩니다. QUICK의 희소성 서사가 강화되고, 유동성이 깊어지며, 토큰의 재평가가 이루어집니다. 이를 위해서는 광범위한 시장의 순풍과 크로스체인 제품 출시의 성공적인 실행이 모두 필요합니다. (blog.quickswap.exchange)

주시해야 할 위험 및 적신호

바이백/소각 약속을 줄이는 거버넌스 번복 또는 부분적 이행. (blog.quickswap.exchange)
새로운 체인에서 유동성을 유치하고 유지하는 데 실패하거나, 비효율적인 TOL 활용으로 인한 부실한 시장 조성 결과. (blog.quickswap.exchange)
대규모 보유자들의 공격적인 토큰 매도 또는 금고 관리 부실. (블록 탐색기 / 애그리게이터 대시보드를 통해 온체인 보유자 분포를 모니터링해야 합니다.)
DeFi 활동을 감소시키는 거시 경제 침체 또는 규제 제약.

보유자 및 참여자를 위한 실질적인 지침

거버넌스 투표 및 온체인 금고 움직임에 대한 최신 정보 유지. 토크노믹스 실험은 거버넌스 주도이며, 투표는 종종 중요한 프로토콜 변경에 선행합니다. QuickSwap 공식 블로그 및 거버넌스 포럼이 주요 출처입니다. (blog.quickswap.exchange)
TVL, 스왑 거래량 및 소각률 모니터링. DeFiLlama 및 CoinGecko와 같은 애그리게이터는 수익-소각 흐름이 예상 속도를 따라잡고 있는지 추적하기 위한 거의 실시간 지표를 제공합니다. (defillama.com)
보안 및 관리. 장기적으로 QUICK 또는 다른 토큰을 보유하고 있다면, 도난 및 운영 위험을 줄이기 위해 보안성이 뛰어난 관리 솔루션(하드웨어 지갑 및 다중 서명 설정)을 사용하십시오. 상당한 규모의 보유 자산은 오프라인으로 키를 보관하는 것을 고려하십시오.

결론 - QuickSwap의 전략이 QUICK의 서사를 어떻게 형성하는가

QuickSwap의 2024-2025년 거버넌스 실험(100% 수익 바이백, 수수료 재분배, TOL 전략)은 프로토콜 수익을 토큰 희소성과 지속 가능한 인센티브로 직접 전환하려는, 보기 드물고 적극적인 시도를 나타냅니다. 대상화된 멀티체인 배포와 결합된 이러한 조치들은 QUICK의 공급 측면 프로필을 실질적으로 변화시키고, 주시해야 할 명확한 실행 마일스톤을 만들어냅니다. QuickSwap이 해로운 유동성 파편화를 피하면서 크로스체인 성장을 지속적인 수수료 수익으로 전환할 수 있다면, 프로토콜의 디플레이션 메커니즘은 시간이 지남에 따라 토큰 가치를 의미 있게 지지할 수 있습니다. (blog.quickswap.exchange)

부록 - 본 보고서에서 참조된 주요 출처 및 라이브 피드

QuickSwap: 거버넌스 제안 — QUICK 토크노믹스 업데이트 (2025년 6월 18일). (blog.quickswap.exchange)
QuickSwap: 거버넌스 제안 — DEX 수수료 구조 업데이트 (2025년 2월 22일). (blog.quickswap.exchange)
QuickSwap: Soneium 출시 (2025년 1월 19일). (blog.quickswap.exchange)
QuickSwap: Somnia 배포 제안 (2025년 3월 15일). (blog.quickswap.exchange)
CoinGecko: QUICK 토큰 페이지 (실시간 시장 데이터). (coingecko.com)
DeFiLlama: QuickSwap 프로토콜 페이지 (TVL, 수수료, 수익). (defillama.com)

보안 참고 및 제품 소개

DeFi(스테이킹, 브리징, 거버넌스) 참여 시 개인 키 보안이 우려되는 보유자에게는 전용 하드웨어 지갑을 사용하는 것이 최선의 방법입니다. OneKey는 다양한 EVM 호환 체인을 지원하는 안전하고 사용자 친화적인 하드웨어 지갑을 제공하며, QuickSwap의 멀티체인 생태계 전반에서 활동하는 사용자에게 실용적인 선택으로서 L2 및 크로스체인 배포 전반에 걸쳐 거래 서명을 위한 간편한 경험을 제공합니다.