BID 토큰 테제: 100배 알파를 향한 길

암호화폐에서 100배 알파를 찾는 것은 단순히 모멘텀만을 쫓아서는 드물게 얻어집니다. 그것은 시장이 인식하기 전에 새로운 수요 표면의 현금 흐름을 포착하는 핵심 자산을 소유하는 것에서 비롯됩니다. 2025년, 가장 저평가된 수요 표면 중 하나는 블록스페이스와 주문 흐름을 구매하기 위한 경쟁입니다. 즉, 어떤 트랜잭션이 실행될지, 어떤 순서로, 어떤 장소에서 실행될지를 결정하는 입찰입니다. "BID 토큰" 테제는 블록스페이스 경매, 의도 해결, 솔버 경쟁에서 가치를 축적하는 토큰을 평가하기 위한 프레임워크입니다. BID와 유사한 자산이 온체인 입찰의 청산소가 된다면, 빠르게 복리로 증가하는 플라이휠의 올바른 편에 설 수 있습니다.

이 글에서는 BID 스타일 프로토콜의 메커니즘, 시기적절하게 만드는 추세적인 순풍, 그리고 잠재적인 100배 알파를 포착하기 위한 위험 관리 경로를 개요합니다.

왜 지금 "BID"인가: 트랜잭션에서 의도로의 전환

암호화폐 실행 스택은 사용자가 직접 트랜잭션을 보내는 것에서 "의도(intents)"를 표현하는 것으로 진화하고 있으며, 솔버는 최적의 실행으로 이를 충족시키기 위해 경쟁합니다. 이러한 전환은 실행 계층에서 경쟁을 확장하고 주문 흐름, 라우팅 및 번들 포함에 대한 공식적인 경매를 도입합니다. 패러다임의 의도 중심 설계에 대한 연구는 의도가 DeFi, DEX 집계 및 크로스체인 흐름 전반의 검색 및 실행을 어떻게 변환하는지 설명합니다. 배경 정보는 패러다임 연구의 의도 기반 아키텍처에 대한 입문서를 참조하십시오.

동시에, 낮은 비용과 새로운 인프라는 이러한 시장의 실질적인 실행 가능성을 열어줍니다.

• Dencun 이후 L2 수수료가 급감하여 처벌적인 가스 비용 없이 세분화되고 빈번한 의도 표현 및 솔버 경쟁을 가능하게 합니다. L2Fees에서 현재 L2 가스 역학을 추적하여 주요 롤스에서 거래 수수료의 구조적 하락을 확인할 수 있습니다.
• 이더리움의 로드맵과 문서는 MEV 및 프로포저-빌더 분리(PBS)의 역할을 공식화하여 트랜잭션 순서를 정하는 경쟁을 일류 시장으로 만듭니다. 이더리움.org의 MEV 개요 및 Dencun 업그레이드 페이지에서 개발자 중심의 MEV 및 블록스페이스 자료를 검토하십시오: 이더리움 MEV 개요 및 Dencun 로드맵.
• 의도 라우터 및 OFA(주문 흐름 경매) 시스템이 대규모로 출시되고 있습니다. CoW 프로토콜은 오랫동안 배치 경매를 위한 솔버 경쟁을 운영해 왔으며, Uniswap은 오프체인 주문 및 온체인 결제를 위한 외부 솔버 네트워크를 갖춘 UniswapX를 도입했습니다. CoW 프로토콜 문서 및 UniswapX 발표를 참조하십시오.
• 솔라나에서는 Jito가 MEV 및 블록스페이스 입찰 수익을 포착하여 참여자에게 재분배하는 것이 실행 가능하고 지속 가능한 디자인임을 입증했습니다. 시스템 개요는 Jito 문서를 참조하십시오.

이러한 기본 요소는 온체인에서 경매되는 것의 가격을 재산정합니다. 토큰이 그러한 경매의 교차점에 앉아 입찰을 수집, 재분배 및 통제한다면 현금 흐름 기계가 될 수 있습니다.

BID 토큰이란 무엇인가?

여기서 "BID"는 특정 티커라기보다는 디자인 패턴입니다. BID 토큰은 다음에서 가치를 축적할 것입니다.

• 주문 흐름 경매: 솔버는 최적의 실행으로 사용자의 의도를 충족시키기 위한 우선 순위에 입찰합니다. 프로토콜은 승리한 입찰에서 수수료 또는 스프레드를 받습니다.
• 블록스페이스 시장: 빌더는 블록에 번들을 포함시키기 위해 입찰하며, BID는 포함을 촉진하는 빌더 또는 스테이커로부터 얻는 수수료의 일부를 포착합니다.
• 라우팅 수수료: 의도 라우터 및 메타 집계기는 더 나은 실행 경로로 흐름을 지시하는 대가로 수수료를 추출합니다.
• 데이터 권한: 개인 주문 흐름 금고 및 암호화된 멤풀은 입찰자에게 액세스 권한에 대해 비용을 청구하며, 수수료는 프로토콜로 귀속됩니다.

BID 토큰 유틸리티는 "거버넌스 연극"을 넘어 현금 흐름에 직접적으로 영향을 미쳐야 합니다.

• 수익 공유를 위한 스테이킹: 스테이커는 경매 수수료의 일부를 받습니다.
• 참여를 위한 담보: 솔버 및 빌더는 BID를 스테이킹하여 할당량 또는 슬래싱으로 보호되는 참여 권한을 얻어 품질을 개선하고 스팸을 줄입니다.
• 경제적 매개변수를 설정하는 거버넌스: 수수료율, 리베이트 일정, 솔버 슬래싱 조건과 같은 커뮤니티 제어 설정은 수익에 직접적인 영향을 미칩니다.

목표 결과: 온체인 입찰의 청산 계층을 소유하고 측정 가능한 볼륨과 고정된 공급/수요 역학을 갖춘 프로토콜입니다.

BID 플라이휠

1. 더 많은 의도와 주문 흐름이 경매 기반 실행으로 마이그레이션됩니다.
2. 더 높은 입찰 볼륨은 더 많은 프로토콜 수수료와 스테이커 분배로 이어집니다.
3. 수익 공유는 더 많은 스테이킹된 BID와 솔버 담보를 유치합니다.
4. 더 나은 실행과 더 깊은 유동성은 더 많은 주문 흐름을 유치합니다.
5. 반복.

BID가 여러 체인(이더리움 L1, 주요 L2, 솔라나, 그리고 잠재적으로 앱체인)에 통합된다면, 주소 지정 가능한 시장은 다중 장소 주문 흐름으로 복리로 증가합니다. 크로스 도메인 의도 해결은 2025년에 현실적인 순풍이며, 라우터와 실행 마켓플레이스는 생태계 전반에 걸쳐 성숙하고 있습니다. 패러다임의 연구 포털에서 의도에 대한 광범위한 맥락을 참조하십시오: 의도 기반 아키텍처.

2025년의 촉매제

• L2 확장 및 더 낮은 수수료: Dencun은 롤업의 캘데이터 비용을 실질적으로 줄여 더 세분화된 경매 메커니즘을 가능하게 했습니다. 더 많은 L2 채택은 수익화할 더 많은 온체인 볼륨을 의미합니다. 참조: 이더리움 Dencun 로드맵.
• OFA 표준화: CoW 프로토콜의 솔버 아키텍처 및 UniswapX와 같은 시스템은 의도를 충족시키기 위한 경쟁 입찰을 정상화합니다. 이것이 BID와 유사한 수수료 포착의 자연스러운 영역입니다.
• MEV 투명성 및 PBS 성숙: PBS가 이더리움 빌더 시장의 필수 요소가 되고 다른 곳에서도 유사한 경쟁이 성장함에 따라 온체인 입찰 표면이 확장되고 있습니다. 이더리움 MEV 개요에서 자세히 알아보십시오.
• 리스테이킹 및 공유 보안: 리스테이킹 프레임워크는 솔버 담보 및 슬래싱 메커니즘을 부트스트랩하여 네트워크 품질을 개선하는 동시에 토큰 인센티브를 조정할 수 있습니다. 리스테이킹에 대한 배경은 EigenLayer를 참조하십시오.

이러한 요소들은 함께 BID 스타일 프로토콜이 등장하고, 확장하고, 수익을 창출할 수 있는 비옥한 기반을 만듭니다.

BID 토큰이 가치를 축적하는 방법

• 경매에 대한 수수료: 프로토콜은 승리한 입찰 또는 스프레드의 비율을 포착합니다. 이것은 투명하고, 확장 가능하며, 볼륨과 함께 증가합니다.
• 리베이트 및 순상계: 시스템은 고품질 주문 흐름을 공급하는 지갑 또는 dApp에 수수료의 일부를 리베이트하여 순수익을 스테이커에게 보존하면서 고정성을 높일 수 있습니다.
• 바이백 및 메이크 모델: 수익은 BID를 구매하고 재분배하거나 소각하는 데 부분적으로 사용되어 볼륨이 증가함에 따라 공급을 타이트하게 합니다.
• 담보 유틸리티: BID를 스테이킹하거나 잠그는 것은 솔버 평판 또는 처리량을 향상시켜 투기적이지 않은 수요를 창출할 수 있습니다.
• 강력한 거버넌스: 수수료 곡선, 크로스체인 라우팅 정책, 개인 정보 설정과 같은 실제 매개변수는 커뮤니티에서 제어해야 합니다. 거버넌스는 신뢰할 수 있어야 하며 순전히 의례적인 것이어서는 안 됩니다.

잘 설계된 BID 토큰은 허영심 표지판처럼 보이기보다는 실행 권한을 위한 진화하는 온체인 "광고 슬롯"에 대한 청구처럼 보입니다.

구매하기 전에 측정해야 할 사항

BID를 수익 및 시장 구조 베팅처럼 취급하십시오. 측정하십시오:

• 경매 볼륨 및 침투율: 프로토콜은 L1/L2 전체에서 어느 정도의 주문 흐름을 라우팅하고 어떤 성장률로 라우팅합니까?
• 충족 품질: 사용자는 대안에 비해 일관되게 더 나은 효과적인 가격을 얻고 있습니까? L2Fees와 같은 리소스를 통해 장소 수준의 가스 및 결제 비용을 비교할 수 있습니다.
• 솔버 다양성 및 집중도: 건전한 경쟁은 지대 추출을 방지하고 장기적인 생존 가능성을 향상시킵니다. CoW 프로토콜 문서와 같은 자료에서 솔버 중립성을 장려하는 설계를 읽으십시오.
• 수수료 지속 가능성: 수수료 모델은 사용자 가치(리베이트, 최적 실행)와 스테이커 수익을 어떻게 균형 잡습니까?
• 크로스체인 도달 범위: 다중 장소 라우팅이 중요합니다. 다중 체인 경매를 포착하는 토큰은 더 큰 TAM을 갖습니다.
• 거버넌스 효과: 매개변수 변경은 개선된 지표와 상관 관계가 있어야 합니다. 제안뿐만 아니라 거버넌스 실행을 주시하십시오.

테제에 대한 위험

• 불리한 규제: 경매 시장은 조작 또는 불공정 접근을 촉진하는 것을 피해야 합니다. 진화하는 정책 신호를 따르고 프로토콜이 투명성과 사용자 보호를 구현하도록 하십시오.
• 주문 흐름의 중앙 집중화: 독점 계약 또는 불투명한 금고는 권력을 집중시켜 공개 경매를 약화시킬 수 있습니다.
• 솔버 카르텔: 공모 행위는 경쟁을 줄이고 사용자 가치를 하락시킵니다.
• 토큰 가치 누출: 유틸리티가 피상적이라면 사용량이 많음에도 불구하고 가치 축적이 약할 수 있습니다.
• 크로스체인 파편화: 너무 많은 격리된 경매는 유동성을 희석시키고 수수료 밀도를 줄일 수 있습니다.

개방형 액세스, 악의적인 행위자에 대한 명확한 슬래싱, 강력한 사용자 리베이트를 우선시하는 설계 선택은 이러한 위험의 상당 부분을 완화합니다.

전략: 100배 알파를 향한 실질적인 경로

• 검증 가능한 경매 수익, 강력한 솔버 생태계 및 신뢰할 수 있는 거버넌스를 갖춘 프로젝트 초기에 축적하십시오.
• 유틸리티 제공: 수수료를 얻기 위해 스테이킹하거나 네트워크 참여를 위해 담보를 게시하고 잠재적 리베이트 자격을 얻습니다.
• L2 및 고볼륨 장소 전반의 채택 추적: 주요 롤업 및 의도 시스템의 성장은 수수료 확장에 비례합니다. L2BEAT의 지형 데이터 및 Ethereum.org의 생태계 업데이트를 참조하십시오.
• 수수료 및 실행 품질을 주도하는 매개변수에 초점을 맞춘 커뮤니티 거버넌스에 참여하십시오.
• 에어드랍을 포착하고 안전하게 스테이킹하며 거래소 병목 현상을 피하기 위해 개인 보관 및 운영 보안을 유지하십시오.

이것 중 어느 것도 재정적 조언이 아닙니다. 그것은 암호화폐의 가장 구조적으로 확장되는 시장 중 하나를 수익화하는 토큰 범주에 대해 명확하게 생각하기 위한 프레임워크입니다.

OneKey가 적합한 곳

BID 스타일 네트워크(스테이킹, 거버넌스, 크로스체인 참여)에 참여할 계획이라면 개인 보관은 협상 불가능합니다. 하드웨어 지갑은 키를 안전하게 관리하고, 이더리움 및 주요 L2 전반에 걸쳐 트랜잭션을 서명하고, 엔드포인트 위험으로부터 스테이킹 포지션을 보호하는 데 도움이 됩니다. OneKey는 오픈 소스 구성 요소와 원활한 통합으로 다중 체인 사용자를 위해 설계되어 키를 오프라인으로 유지하면서 WalletConnect 지원 dApp으로 쉽게 서명할 수 있습니다. BID 테제의 경우 다음을 수행할 수 있습니다.

• 개인 키를 핫 월렛 환경에 노출하지 않고 토큰을 안전하게 스테이킹하거나 솔버 담보로 잠급니다.
• 안심하고 거버넌스에 참여합니다.
• 활동적이고 개인 보관된 참가자에게 보상하는 잠재적 에어드랍 또는 인센티브 에포크를 준비합니다.

요컨대, BID 토큰 테제는 운영 설정만큼만 강력합니다. 경매 기반 실행이 다음의 위대한 암호화폐 현금 흐름이라고 믿는다면, 전략과 엄격한 개인 보관 및 규율 있고 지표 중심적인 접근 방식을 결합하십시오.