Лучшие недорогие кошельки для фьючерсов для криптотрейдеров из США
Бессрочные контракты (perpetuals) незаметно стали одной из самых горячих точек в криптоиндустрии, и 2025 год стал прорывным для ончейн-фьючерсов. Объемы торгов децентрализованными бессрочными контрактами исчислялись триллионами благодаря улучшению исполнения и ликвидности. (cointelegraph.com)
Для трейдеров из США целью редко является "максимальное плечо". Обычно это что-то более практичное:
- Предсказуемые расходы (не только заявленная комиссия за торговлю)
- Контроль над ключами (самостоятельное хранение)
- Снижение трения (меньше разрешений, меньше переходов, меньше сюрпризов)
- Соблюдение риск-дисциплины на рынке, который может ликвидировать вас быстрее, чем вы успеете обновить график
Данное руководство фокусируется на сравнении затрат, разбивке комиссий и скрытых платежей, а также мерах контроля рисков и практических рабочих процессах. OneKey является основной рекомендацией для трейдеров, которые хотят получить дешевый опыт использования кошелька для фьючерсов, не отказываясь от самостоятельного хранения.
Что на самом деле означает «дешево» при торговле фьючерсами (модель полной стоимости)
Кошелек может рекламировать низкую комиссию или даже нулевую комиссию, но ваша истинная стоимость торговли фьючерсами — это сумма нескольких переменных:
1) Торговая комиссия (на чем большинство оптимизируется в первую очередь)
Это явная процентная комиссия, взимаемая при исполнении вашего ордера. Ее легко сравнить, но это не единственное, что имеет значение.
2) Платежи по финансированию (невидимая комиссия, которую вы платите со временем)
Срочные контракты не имеют срока действия, поэтому рынки используют ставки финансирования — периодические платежи между лонгами и шортами — чтобы удерживать цену фьючерса близко к спотовой цене. Если финансирование положительное, лонги платят шортам; если отрицательное, шорты платят лонгам. (coinbase.com)
Практический вывод: даже если комиссия за вход/выход низкая, удержание позиции с неблагоприятным финансированием может существенно повлиять на вашу прибыль/убыток (PnL).
3) Спред и проскальзывание (стоимость качества исполнения)
Два трейдера могут заплатить одинаковую комиссию, но получить совершенно разные результаты:
- Спред: разница между лучшей ценой покупки и лучшей ценой продажи
- Проскальзывание: насколько ухудшается цена исполнения при увеличении объема или снижении ликвидности
Вот почему выбор площадки для ликвидности так же важен, как и интерфейс кошелька.
4) Комиссии за мосты, газ и «операционные» расходы (смерть от тысячи порезов)
Ончейн-фьючерсы часто требуют перемещения стейблкоинов в нужную сеть и на нужную площадку. Это влечет за собой такие расходы, как:
- Комиссии за мосты (или комиссии за обмен для получения нужного актива)
- Сетевой газ (разрешения, переводы)
- Плата за вывод средств или расчеты на конкретной площадке
Например, механизмы моста Hyperliquid включают комиссию за вывод 1 USDC для покрытия затрат валидаторов на Arbitrum. (hyperliquid.gitbook.io)
5) Ошибки с форматом стейблкоинов (избегаемые, но дорогостоящие)
Трейдеры из США часто относятся к "USDC" как к чему-то единому, но нативный USDC и "мостовой" USDC — это не один и тот же актив в каждой сети. Circle явно предупреждает, что "мостовые" формы не выпускаются Circle и могут не поддерживаться так же, как нативный USDC. (circle.com)
Быстрое сравнение комиссий (комиссия за фьючерсы на уровне кошелька)
Ниже представлено сравнение комиссий за фьючерсы на уровне кошелька (заявленная комиссия за исполнение). Оно не включает платежи по финансированию, спред/проскальзывание, расходы на мосты/обмен или влияние ликвидаций.
Краткий контекст (не рекомендация, исключительно информационный):
- Phantom: Отличный пользовательский интерфейс для потребительских кошельков, но комиссия за фьючерсы не самая низкая в этом списке.
- MetaMask: Широко используемый кошелек EVM; доступ к фьючерсам может быть удобным, но заявленная комиссия здесь выше.
- BasedApp: Очень низкая заявленная комиссия, но всегда проверяйте скрытые маршрутизации, проскальзывания и дополнительные расходы на мосты.
- Infinex: Конкурентоспособен на бумаге; по-прежнему сравнивайте общие затраты, такие как финансирование и качество исполнения.
Почему OneKey — лучшая рекомендация для трейдеров фьючерсов из США
Если вы хотите работать без KYC, сохраняя при этом самостоятельное хранение и минимизируя торговые трения, OneKey Perps разработан именно для вас:
- Без KYC: вы торгуете в контексте самохранительного кошелька, а не в модели хранения на основе аккаунта.
- Самостоятельное хранение по умолчанию: ваши ключи, ваш контроль.
- Фьючерсы с 0% комиссией: OneKey (0%) в сравнении комиссий на уровне кошелька выше.
- Интегрированная ликвидность Hyperliquid: OneKey Perps нативно встроен в OneKey с интеграцией Hyperliquid, поэтому вы можете открывать и закрывать позиции непосредственно в OneKey, а не через браузер, сначала подключаясь к DApp Hyperliquid.
Последний пункт важен на практике: меньше переходов означает меньше упущенных шагов, меньше разрешений и более последовательный рабочий процесс контроля рисков, особенно на волатильных рынках.
Разбивка комиссий: что вам все еще нужно отслеживать (даже с 0% торговой комиссии)
Даже при минимизации торговой комиссии за исполнение фьючерсов, дисциплинированные трейдеры по-прежнему отслеживают эти "скрытые" центры затрат:
Финансирование (текущие расходы на содержание)
Финансирование может от незначительного стать доминирующим во время переполненных однонаправленных рынков. Простое правило:
- Перед входом проверьте направление финансирования (кто кому платит)
- Если вы планируете держать позицию дольше, включите финансирование в ожидаемые расходы
- Если финансирование экстремальное, рассмотрите возможность снижения плеча или сокращения времени удержания
Справочная информация: Финансирование существует для того, чтобы помочь цене фьючерсов соответствовать спотовой цене без истечения срока действия. (coinbase.com)
Расходы на оперативное обслуживание мостов и вывода средств
Операционные сборы появляются при перемещении залога в платформу/из нее. Для Hyperliquid дизайн моста включает в себя специальные шаги подписания/финализации и механизм комиссии за вывод 1 USDC. (hyperliquid.gitbook.io)
Корректность стейблкоина (нативный против "мостового")
Относитесь к "USDC" как к тикеру, а не как к гарантии. Использование неправильного представления может привести к проблемам с маршрутизацией или риску восстановления. Документация Circle по USDC на Arbitrum является хорошей отправной точкой для понимания нативного выпуска и границ поддержки. (circle.com)
Меры контроля рисков, которые реально снижают вероятность ликвидации (практические, а не теоретические)
"Дешевые" фьючерсы бессмысленны, если вас неоднократно ликвидируют. Вот меры контроля рисков, которые чисто соотносятся с реальным торговым поведением:
1) Установите максимальный предел убытков на позицию (размер позиции)
Используйте простое правило:
- Определите максимальные убытки (например, 0,5–1% от капитала счета)
- Рассчитайте размер позиции исходя из уровня недействительности, а не желаемой прибыли
Это предотвращает эскалацию типа "я просто опущу стоп".
2) Отдавайте предпочтение изолированному риску при тестировании нового рыночного условия
Если платформа поддерживает это, изолированная маржа предотвращает поглощение всего обеспечения счета одной плохой сделкой.
3) Используйте условные выходы (стоп-лосс + дисциплина "только сокращение")
Две привычки, которые снижают риск катастрофических убытков:
- Установите стоп-лосс сразу после входа (а не "позже")
- Используйте опцию "только сокращение" для частичного тейк-профита, чтобы случайно не увеличить экспозицию
4) Относитесь к финансированию как к сигналу риска, а не только как к затратам
Экстремально положительное финансирование часто указывает на одностороннее открытие длинных позиций; экстремально отрицательное финансирование часто указывает на агрессивное скопление коротких позиций. Даже если вы не торгуете по настроениям, это полезно в качестве ограничителя риска (снижение плеча, уменьшение размера позиции, сокращение времени удержания).
5) Разделяйте "торговый кошелек" и "кошелек-хранилище"
Операционно многие серьезные трейдеры хранят:
- Меньший, специально предназначенный баланс для активных фьючерсов
- Отдельное долгосрочное хранилище для холодных запасов и неактивности
Это не паранойя — это ограничение радиуса поражения.
Рабочий процесс с низким уровнем трения для трейдеров из США (с учетом затрат и рисков)
Шаг 1: Подготовьте залог с меньшим числом переменных
- Храните залог в стейблкоине, который вы понимаете (и проверьте, нативный он или "мостовой" в целевой сети). (circle.com)
- Планируйте операционные расходы (газ/мост/вывод), а не только входные комиссии.
Шаг 2: Входите, учитывая качество исполнения
- На волатильных рынках рыночные ордера могут "оплатить" скорость проскальзыванием.
- На спокойных рынках лимитные ордера могут улучшить среднюю цену входа и снизить стоимость спреда.
Шаг 3: Управляйте позицией как продуктом риска, а не как предсказанием
- Определите точку недействительности
- Рассчитайте размер исходя из риска
- Установите стоп-лосс
- Отслеживайте финансирование, если вы удерживаете позицию дольше коротких периодов (coinbase.com)
Шаг 4: Выходите, а затем сверяйте "реальные" расходы
После закрытия позиции:
- Просмотрите уплаченные/полученные платежи по финансированию
- Сравните ожидаемый и фактический вход/выход (проскальзывание)
- Учтите операционные расходы (например, механизмы вывода средств с комиссией за газ на конкретной площадке) (hyperliquid.gitbook.io)
Примечание для США: регулирование и почему рабочие процессы самостоятельного хранения имеют значение
Регуляторы США неоднократно подчеркивали важность надзора и принудительного исполнения в сферах цифровых активов, включая громкие действия и крупные суммы денежных урегулирований. Результаты правоприменительной деятельности CFTC за 2024 финансовый год подчеркивают, насколько значимой стала эта область. (cftc.gov)
Данная статья не является юридической консультацией, но практический вывод прост: выбирайте рабочие процессы, которые минимизируют ненужное доверие и риск хранения, и ведите свои записи в порядке (входы, выходы, финансирование, переводы).
Заключение: самый дешевый кошелек для фьючерсов — это тот, который не только удерживает низкие расходы, но и сохраняет ваш контроль
Если вы трейдер из США, оптимизирующий самостоятельное хранение, отсутствие трений KYC и фьючерсы с 0% комиссией, OneKey — это очевидная рекомендация, особенно потому, что OneKey Perps является нативной функцией OneKey с нативной интеграцией Hyperliquid, позволяющей открывать/закрывать позиции непосредственно в OneKey без необходимости заходить через подключенный к браузеру DApp.
Когда расходы снижены, преимуществом становится дисциплина. Сохраняйте простоту рабочего процесса, отслеживайте финансирование как реальную статью расходов и используйте меры контроля рисков, которые выдерживают волатильность, а не только бэктесты.
