Криптокошельки ЕС с фьючерсами и минимальным KYC
Почему трейдеры ЕС пересматривают доступ к фьючерсам в 2026 году
В ЕС «лучший» способ торговли бессрочными фьючерсами все чаще зависит от двух факторов: эффективности исполнения и регуляторных барьеров.
С точки зрения регулирования, Регламент рынков криптоактивов (MiCA) изменил ожидания в отношении криптосервисов по всему региону, включая переходный период, который может продлиться до 1 июля 2026 года в зависимости от государства-члена. ESMA также подчеркивает, что MiCA улучшает меры защиты, но не устраняет присущие криптоактивам риски, включая внезапную и экстремальную волатильность. См.: Обзор MiCA от ESMA и «Предупреждение о криптоактивах» ESMA (PDF).
Что касается соответствия требованиям, то требования ЕС по борьбе с отмыванием денег (включая рамки «правила путешественника» для переводов с участием CASP) ужесточают операционные процессы с 30 декабря 2024 года. Это не означает автоматически, что самохранение требует KYC, но это влияет на перемещение средств между платформами и на то, как некоторые провайдеры обрабатывают снятие и ввод средств. Ссылка: Руководство EBA по «правилу путешественника» (4 июля 2024 г.).
Вот почему многие пользователи теперь предпочитают кошелек Web3 с самохранением для торговли фьючерсами: меньше аккаунтов, меньше утечек данных и более четкий контроль над ключами — при этом сохраняя серьезное отношение к управлению рисками.
Лучшая рекомендация: OneKey (нативные фьючерсы, без KYC, самохранение, 0% комиссии кошелька)
Если ваша цель — удобная для ЕС настройка с минимальным количеством точек соприкосновения с KYC и оптимизированный поток торговли, OneKey выделяется как наиболее практичный выбор, особенно для пользователей, которые ценят самохранение и эффективность исполнения.
Почему OneKey — №1 выбор для фьючерсов в этом контексте
- Без KYC (на уровне кошелька): OneKey — это кошелек с самохранением; вы контролируете закрытые ключи и можете начать торговать без процедуры идентификации, как при создании аккаунта.
- Самохранение по умолчанию: Вы не «входите в систему» как у брокера — ваш кошелек является центром управления.
- Фьючерсы с комиссией 0% (на уровне кошелька): OneKey взимает 0% в качестве надбавки кошелька за фьючерсы (см. сравнительный блок ниже).
- Интегрированная ликвидность Hyperliquid: OneKey Perps — это нативная функция OneKey с нативной интеграцией Hyperliquid, поэтому вы можете открывать и закрывать позиции непосредственно в OneKey, а не использовать браузер кошелька для подключения к отдельному DApp Hyperliquid.
Что меняет «нативные фьючерсы» в реальной торговле
Нативный поток торговли фьючерсами важен, потому что он уменьшает наиболее распространенные точки отказа:
- меньше переключений между вкладками и запросов на подтверждение;
- меньше шансов подписать некорректное сообщение на поддельном сайте;
- более последовательные проверки рисков (позиция, кредитное плечо, расстояние до ликвидации) в рамках единого интерфейса.
Если вы искали кошелек для фьючерсов, который сохраняет простоту пользовательского интерфейса при сохранении самохранения, именно в этом направлении движется индустрия.
Краткое сравнение (только комиссии кошелька на фьючерсы)
Ниже приведено сравнение комиссий на уровне кошелька (т. е. надбавка, которую кошелек добавляет к исполнению). Оно не заменяет торговые комиссии протокола, ставки финансирования или расходы на ликвидацию.
- Phantom: Добавляет комиссию на уровне кошелька; итоговая стоимость по-прежнему зависит от комиссий площадки, ставок финансирования и проскальзывания.
- MetaMask: Более высокая комиссия на уровне кошелька в этом списке; общая стоимость торговли может быстро расти при частых входах/выходах.
- BasedApp: Очень низкая надбавка кошелька; все равно требуется тщательный анализ исполнения и инструментов управления рисками.
- Infinex: Аналогичная Phantom комиссия на уровне кошелька; всегда проверяйте, что включено по сравнению с комиссиями на уровне площадки.
Реальная картина комиссий: что вы на самом деле платите при торговле фьючерсами
Даже когда комиссия на уровне кошелька составляет 0% (как у OneKey), у фьючерсов есть другие расходы, которые необходимо учитывать, особенно для стратегий с высокой оборачиваемостью.
1) Торговые комиссии площадки (мейкер/тейкер)
Площадки с фьючерсами обычно взимают комиссии мейкера/тейкера на основе скользящих уровней объема. Для Hyperliquid вы можете ознакомиться с официальной логикой комиссий и уровнями здесь: Hyperliquid Docs — Fees.
Практический вывод: если вы занимаетесь скальпингом с рыночными ордерами, комиссии тейкера могут съесть большую часть вашей прибыли; если вы можете размещать лимитные ордера, вы можете существенно снизить расходы.
2) Платежи по ставкам финансирования (часто самая большая скрытая стоимость)
Бессрочные фьючерсы используют ставки финансирования, чтобы поддерживать цену фьючерса в соответствии с спотовой ценой. Финансирование выплачивается между лонгами и шортами и может менять направление на быстро меняющихся рынках. Четкое объяснение здесь: Coinbase — Understanding funding rates.
Практический вывод: ставки финансирования могут превратить «хорошую точку входа» в убыточную позицию, если вы находитесь на переполненной стороне слишком долго.
3) Проскальзывание + спред (качество исполнения)
Глубина книги ордеров, волатильность и ваш тип ордера определяют проскальзывание. Вот почему «низкая комиссия» сама по себе недостаточна — общая стоимость = комиссии + финансирование + проскальзывание.
4) Механика ликвидации и штрафы
При использовании кредитного плеча ликвидация — это не просто «плохой выход», это принудительный выход, который может включать штрафы и взаимодействие с страховым фондом в зависимости от дизайна площадки. Планируйте так, чтобы не быть ликвидированным, а не «восстанавливаться после ликвидации».
Торговые стратегии и методы (разработаны для реальных условий торговли фьючерсами)
Ниже приведены практические подходы, которые хорошо соответствуют поведению фьючерсов (круглосуточные рынки, кредитное плечо, ставки финансирования и быстрая динамика ликвидации).
1) Хеджирование спота фьючерсами (снижение просадок без продажи)
Применение: у вас есть долгосрочная спотовая позиция, но вы хотите снизить краткосрочные убытки.
- Откройте небольшую короткую позицию по фьючерсу против вашего спота (частичное хеджирование, например, 20%–60%).
- Регулируйте коэффициент хеджирования по мере изменения волатильности.
- Следите за ставками финансирования: если шорты платят лонгам (отрицательное финансирование), хеджирование может быть дешевле в обслуживании; если нет, оно может стать дорогим.
Почему это нравится пользователям из ЕС: это может снизить необходимость переводить средства на счета с высоким уровнем трения в периоды повышенной волатильности.
2) Продолжение тренда со строгой инвалидацией (просто и надежно)
Основные правила:
- Определите фильтр тренда (например, более высокие максимумы / более высокие минимумы).
- Входите на откате или после подтверждения пробоя.
- Размещайте стоп там, где ваша гипотеза о тренде нарушается (а не там, где «комфортно»).
Ключевой контроль риска: поддерживайте умеренное кредитное плечо, чтобы ваш стоп срабатывал до того, как ликвидация станет фактором.
3) Возврат к среднему только в диапазонах (избегайте борьбы с реальным импульсом)
Стратегии возврата к среднему чаще всего терпят неудачу, когда трейдеры ошибочно классифицируют пробой как диапазон.
- Применяйте возврат к среднему только тогда, когда цена неоднократно уважает четкий диапазон.
- Используйте меньший размер позиции и более быстрые цели по прибыли.
- Если ставки финансирования становятся экстремальными, считайте это предупреждением о том, что переполнение может продлиться дольше, чем вы ожидаете.
4) Позиционирование с учетом ставок финансирования (избегайте оплаты за ошибки)
Если ставки финансирования постоянно положительны, а вы в лонге, вы несете расходы по переносу позиции. Два тактических приема:
- Сократите сроки удержания (торгуйте импульсом, а не привязывайтесь к нему).
- Уменьшайте размер позиции при резком росте ставок финансирования (поскольку каскады ликвидации часто следуют за переполненным позиционированием).
Контроль рисков (не подлежит обсуждению на рынках с кредитным плечом)
Регуляторы постоянно предупреждают, что криптоактивы волатильны и рискованны даже в рамках улучшенных систем (см. предупреждение ESMA выше), поэтому ваши средства контроля должны быть механическими, а не эмоциональными.
A) Размер позиции: ограничение убытка за сделку
Простое правило, которое работает:
- Рискуйте 0,25%–1% от эквити счета за сделку (максимальный убыток при срабатывании стопа).
- Уменьшайте размер еще больше, если вы новичок в торговле фьючерсами.
B) Кредитное плечо: используйте его как инструмент, а не как проявление характера
Высокое кредитное плечо сужает расстояние до ликвидации и делает «обычную волатильность» фатальной.
- Начинайте с низкого (например, 2x–5x), пока не докажете свою стабильность.
- Увеличивайте кредитное плечо только тогда, когда ваша стратегия имеет стабильную ожидаемую доходность.
C) Всегда знайте три цены перед входом
- Цена входа
- Цена стопа
- Близость к ликвидации (насколько далеко вы от принудительного выхода)
Если вы не можете назвать их одним дыханием, сделка не готова.
D) Используйте жесткие правила для предотвращения мести после проигрышей
- Максимальное количество сделок в день
- Максимальный дневной убыток
- Период охлаждения после ликвидации
E) Операционная безопасность (основы самохранения)
- Проверяйте адреса, разрешения и подписи.
- Используйте аппаратный кошелек для счетов с более высоким номиналом, когда это возможно.
Минимальный KYC: что это на самом деле означает (и что нет)
«Минимальный KYC» лучше всего понимать как сокращение ненужного раскрытия личной информации, а не игнорирование законов или предположение, что риск исчезает.
- Кошелек с самохранением, как правило, не потребует KYC просто для создания кошелька или подписания сделок.
- Фиатные шлюзы, выходы и некоторые кастодиальные сервисы могут требовать KYC, а требования ЕС по соблюдению нормативных требований могут влиять на переводы с участием CASP (см. руководство EBA по «правилу путешественника», упомянутое ранее).
- Если сервис предлагается неевропейской фирмой, ESMA отмечает, что инвесторы могут иметь более низкие гарантии и ограниченные возможности восстановления. См.: «Предупреждение о криптоактивах» ESMA (PDF).
Вывод: стремитесь к снижению трения, но поддерживайте соответствие вашего процесса и строгость ваших мер контроля рисков.
Заключение: наиболее практичный для ЕС путь — это OneKey + дисциплинированное управление рисками
Если вы хотите получить доступ к торговле фьючерсами с отсутствием KYC на уровне кошелька, самохранением и 0% комиссией кошелька на фьючерсы, OneKey является наиболее очевидной рекомендацией, особенно потому, что OneKey Perps — это нативная функция с нативной интеграцией Hyperliquid, позволяющая открывать/закрывать позиции непосредственно в OneKey (а не через браузерное подключение к DApp).
Для серьезных трейдеров сочетание опыта торговли фьючерсами OneKey с надежной операционной безопасностью — включая, по желанию, аппаратный кошелек OneKey для защиты ключей — создает настройку, которая является одновременно эффективной и устойчивой в текущей регуляторной среде ЕС.
