Ролловер фьючерсов при самостоятельном хранении: как избежать налоговых последствий по бессрочным позициям

Понимание торговли бессрочными контрактами и рисков ролловера

Торговля бессрочными контрактами доминирует на рынке криптодеривативов, занимая по состоянию на конец 2024 года более 50 миллиардов долларов ежедневного объема, согласно данным DefiLlama. В отличие от традиционных фьючерсов, у бессрочных контрактов нет срока действия, и они полагаются на ставки финансирования для поддержания цен, соответствующих спотовым рынкам. Однако "ролловер" относится к закрытию одной позиции и открытию другой для обновления плеча или получения финансирования, что во многих налоговых режимах может быть расценено как событие налогового признания.

• Налоговые удары на централизованных платформах: Вывод прибыли с CEX часто считается продажей, что влечет за собой налог на прирост капитала.
• Преимущество самостоятельного хранения: Торгуя в сети с некастодиальными кошельками, пользователи избегают этих событий до фактической конвертации в фиат.

Недавние руководящие принципы Налогового управления США (IRS) и европейские правила MiCA подчеркивают необходимость отслеживания действий в сети, что делает самостоятельное хранение необходимым для соблюдения правил торговли бессрочными контрактами. Hyperliquid решает эту проблему напрямую, предлагая высокопроизводительный блокчейн L1, оптимизированный для деривативов.

Hyperliquid: Революция в торговле бессрочными контрактами на собственном блокчейне

Запущенная в конце 2023 года, Hyperliquid — это децентрализованная биржа бессрочных контрактов, построенная на собственном блокчейне Layer 1, с финализацией транзакций менее чем за секунду и пропускной способностью до 200 000 ордеров в секунду. Популярность платформы стремительно растет, превысив 10 миллиардов долларов TVL к первому кварталу 2025 года, что обусловлено нулевыми комиссиями за газ при торговле и глубокими пулами ликвидности.

Ключевые особенности для стратегий ролловера:

• Книга ордеров в сети: Полностью прозрачный опыт, аналогичный CEX, без посредников.
• Совместимость с HyperEVM: Поддерживает инструменты EVM, оставаясь при этом нативной для своей высокопроизводительной сети.
• Механизм ставок финансирования: Предсказуем каждые 8 часов, идеально подходит для недорогих ролловеров.

Нативный токен Hyperliquid, HYPE, недавно достиг рекордных максимумов на фоне распределения аирдропов на миллионы долларов, как сообщил CoinDesk. Это позиционирует его как идеальное решение для продвинутых трейдеров, ищущих эффективность в торговле бессрочными контрактами.

Интеграция OneKey x Hyperliquid: Самостоятельное хранение становится проще

OneKey, ведущий аппаратный кошелек, теперь предлагает нативную поддержку Hyperliquid, позволяя напрямую подписывать сделки и выводить средства без раскрытия закрытых ключей. Эта интеграция позволяет пользователям легко подключать свои устройства OneKey через приложение Hyperliquid или интерфейс кошелька.

Вот как это работает:

1. Подключите OneKey: Подключите ваш аппаратный кошелек OneKey и разрешите соединение с dApp Hyperliquid.
2. Депонируйте активы: Переведите USDC или другие залоги с OneKey на ваш счет Hyperliquid — без комиссии в сети Hyperliquid.
3. Совершайте сделки: Открывайте бессрочные позиции (длинные/короткие BTC, ETH и т. д.) с плечом до 50x.

Выдающаяся особенность? Настоящее самостоятельное хранение означает, что ваши средства всегда остаются под вашим контролем, устраняя налоги на вывод средств с CEX.

Пошаговое руководство: Ролловер бессрочных позиций без налогов

Чтобы осуществить ролловер позиции — например, закрыть длинную позицию по ETH и открыть ее снова по лучшим ставкам — выполните следующие действия, используя Hyperliquid и OneKey:

1. Отслеживайте финансирование и состояние позиции

Используйте панель управления Hyperliquid для отслеживания ставок финансирования. Если ставки становятся отрицательными по отношению к вашей позиции, подготовьтесь к ролловеру.

2. Закройте текущую позицию

• Перейдите к своим открытым позициям.
• Закройте бессрочный контракт по рыночной или лимитной цене.
• Прибыль мгновенно зачисляется в сеть на ваш баланс Hyperliquid — без необходимости вывода средств.

3. Откройте новую позицию

• Немедленно разместите новый ордер с корректировкой плеча или размера.
• Подтвердите через безопасный экран OneKey для проверки на устройстве.

4. Выведите средства на OneKey для безопасности

Когда будете готовы вывести средства, выведите их на OneKey непосредственно с Hyperliquid. Это перемещает активы обратно в холодное хранилище без налогового признания, поскольку это просто перевод в пределах вашей экосистемы самостоятельного хранения.

Этот процесс позволяет избежать правил "условной продажи", распространенных на CEX, согласно анализу CoinTelegraph. Всегда консультируйтесь с налоговым специалистом в вашей юрисдикции.

Пример торгового потока:
1. Длинная позиция по 1 ETH-PERP @ $3 000 (плечо 10x)
2. Финансирование становится отрицательным → Закрытие с прибылью $200 (в сети)
3. Открытие новой длинной позиции @ $3 050 (тот же размер)
4. Итог: Обновленная позиция, нереализованная прибыль сохранена

Преимущества и отраслевой контекст

• Налоговая эффективность: Ролловеры в сети откладывают уплату налогов до момента вывода в фиат, что соответствует принципам компонуемости DeFi.
• Безопасность: Подписание транзакций в изолированной среде OneKey защищает от эксплойтов, что крайне важно в свете взломов DEX бессрочных контрактов на сумму более 2 миллиардов долларов в 2024 году (Отчет Certik).
• Преимущество в ликвидности: Открытый интерес Hyperliquid на сумму более 5 миллиардов долларов сопоставим с лучшими CEX.

С учетом того, что объемы торговли бессрочными контрактами, по прогнозам, достигнут 100 миллиардов долларов в день к 2026 году (Messari Research), такие инструменты, как Hyperliquid + OneKey, жизненно важны для розничных и профессиональных трейдеров, ориентирующихся в условиях волатильности.

Обеспечьте себе преимущество в торговле бессрочными контрактами с OneKey

Для трейдеров, серьезно относящихся к самостоятельному хранению в торговле бессрочными контрактами, интеграция OneKey с Hyperliquid является настоящим прорывом. Надежная аппаратная безопасность, поддержка нескольких блокчейнов и беспрепятственное подключение к Hyperliquid гарантируют, что вы сможете легко осуществлять ролловер позиций, избегая при этом налоговых ловушек. Загрузите и настройте свой OneKey сегодня, чтобы ощутить будущее децентрализованных деривативов. Оставайтесь суверенными, торгуйте с умом.