Торговые стратегии Hyperliquid: подход с упором на безопасность с OneKey

26 янв. 2026 г.

Почему подход, ориентированный на безопасность, важен в 2026 году

Бессрочные контракты всегда активны, имеют высокое плечо и не прощают ошибок: один неверный клик, одна злонамеренная подпись или одно скомпрометированное устройство могут превратить хорошую идею в мгновенную ликвидацию.

Параллельно с этим злоумышленники совершенствуют методы социальной инженерии. Chainalysis отмечает, что мошенничество ускорилось в 2025 году, особенно с использованием уловок, основанных на выдаче себя за другое лицо и усугубляемых ИИ, что делает "проверку перед подписанием" важнее, чем когда-либо. Ознакомьтесь с последним анализом в Отчете Chainalysis о криминальных преступлениях в 2026 году (Мошенничество).

Эта статья посвящена двум аспектам:

Практические меры защиты для активных пользователей деривативов
Торговые стратегии, которые учитывают ограничения безопасности, а не игнорируют их

Понимание платформы: с чем вы на самом деле взаимодействуете

Прежде чем переходить к стратегиям, давайте разберемся в архитектуре и границах риска.

HyperCore против HyperEVM (и почему это меняет вашу модель угроз)

Архитектура протокола разделяет исполнение на два основных компонента: торговый движок в сети (бессрочные + спотовые книги ордеров) и среду EVM для смарт-контрактов. Официальный обзор находится в документации.

Ключевое следствие для безопасности:

Со стороны EVM вы сталкиваетесь с риском одобрения смарт-контрактов (разрешения на токены, вредоносные маршрутизаторы, поддельные токены).
Со стороны книги ордеров вы сталкиваетесь с большим риском, связанным с учетной записью / сеансом (фишинг, утечка API-ключей, компрометация учетных данных).

Недавние вехи, которые все еще важны для пользователей

Распределение HYPE при генезисе и дебют на рынке привлекли широкое внимание в конце 2024 года; краткое изложение можно найти в материале CoinDesk.
Параметры HyperEVM, важные для пользователей кошельков (Chain ID, RPC, эксплореры, механика переводов), поддерживаются в разделе Как использовать HyperEVM.
Известные категории рисков (оракулы, ликвидность, зрелость L1 и зависимости от контрактов) обобщены в разделе Риски проекта.
Для тех, кто разбирается в технической стороне, проект также ведет официальную программу поощрения за ошибки, которая часто является позитивным сигналом состояния безопасности (но не гарантией).

Базовый уровень безопасности: ваши не подлежащие обсуждению правила

1. Используйте двухуровневую структуру кошельков (хранилище против трейдера)

Простая схема для активных пользователей деривативов:

Кошелек-хранилище (холодный): долгосрочные активы, редко подписывает что-либо.
Кошелек трейдера (более горячий): ограниченные средства, используется для депозитов, выводов и частых действий.

Где подходит OneKey: аппаратное устройство OneKey может служить границей для подписи, чтобы приватные ключи оставались в автономном режиме, а каждое действие с высоким воздействием требовало подтверждения на устройстве. Упомянем единожды для ясности: кошелек OneKey лучше всего использовать в качестве "подписчика уровня хранилища", который требует визуальной проверки перед одобрением конфиденциальных действий.

2. Обеспечьте безопасность своих учетных записей, как в финтехе, а не в мессенджере

Включите MFA (многофакторную аутентификацию) для всего, что связано с торговлей (электронная почта, логины бирж, менеджеры паролей).
По возможности отдавайте предпочтение вариантам, устойчивым к фишингу.

Хорошим общедоступным руководством является руководство CISA по обязательному использованию многофакторной аутентификации.

3. Избавьтесь от привычки "автопилота подписей"

Распространенные ошибки трейдеров:

Слепое подписание запросов "Включить торговлю" / "Подключиться" без проверки домена
Предоставление бесконечных разрешений в приложениях EVM
Копирование и вставка адресов из буфера обмена, который может быть скомпрометирован

Относитесь к каждой подписи как к потенциальному событию "вывести все средства", пока не доказано обратное.

4. Закрепите правильные сетевые детали (на стороне EVM)

Если вы используете среду EVM, добавьте сеть, используя официальные параметры из Как использовать HyperEVM, и проверьте:

Правильность Chain ID
Правильность конечной точки RPC
Доверенность ссылок на эксплореры

5. Уважайте "специальные адреса" и ошибки односторонних переводов

Некоторые маршруты переводов являются специфичными для актива. Документация явно предупреждает, что отправка неверного актива на определенные адреса перевода может привести к потере средств. Просмотрите раздел переводов в Как использовать HyperEVM и всегда сначала выполняйте небольшой тестовый перевод.

Меры защиты, о которых трейдеры забывают (пока не станет поздно)

Атаки с использованием доменов, закладок и "одинаковый интерфейс, другой сайт"

Добавляйте официальное приложение и документацию в закладки.
Никогда не переходите по ссылкам "право на получение аирдропа" из личных сообщений.
Проверяйте TLS-замок + точный домен перед подключением кошелька.

API-ключи и автоматизация: прибыльно, но хрупко

Если вы используете ботов:

Используйте отдельные ключи для каждой стратегии.
Периодически меняйте ключи.
Никогда не храните ключи в открытом виде в приложении для синхронизации заметок.
По возможности ограничивайте разрешения (принцип минимальных привилегий).

Одобрения EVM: ограничьте их, отзовите ненужные

В приложениях EVM:

Отдавайте предпочтение точным разрешениям вместо бесконечных одобрений.
Отзывайте разрешения, которые вам больше не нужны (особенно после "единоразовых" минтингов или мостов).
Будьте особенно осторожны, поскольку среда EVM явно описана как "альфа" в обзоре HyperEVM.

Пики комиссий и действия, требующие времени

Если вы взаимодействуете в EVM, изучите модель базовой комиссии + приоритетной комиссии (чтобы не панически увеличивать комиссии, попадая в ловушки). Официальная спецификация — EIP-1559.

Торговые стратегии (разработанные с учетом реальных ограничений)

Стратегия 1: определяйте риск на сделку до использования плеча

Четкая структура управления рисками:

Установите максимальную потерю по счету на сделку (например, 0,5%–1,0%).
Размещайте стоп-лоссы на основе точки недействительности (а не "надежды").
Размер позиции рассчитывается исходя из расстояния до стоп-лосса, а затем плечо используется как инструмент маржи, а не как инструмент получения прибыли.

Простая логика расчета размера позиции:

Риск ($) = Собственный капитал счета ($) × % Риска
Размер позиции ($) = Риск ($) / % Расстояния до стоп-лосса

Связь с безопасностью: меньшие, повторяемые размеры позиций снижают вероятность того, что вы "в отместку" подпишете опасные транзакции после убытка.

Стратегия 2: исполнение с учетом ликвидности (снижение проскальзывания и вынужденных ошибок)

Для активных рынков:

Используйте лимитные ордера для контроля цен входа/выхода.
Масштабируйте вход/выход (2–4 транша) вместо исполнения всех ордеров сразу.
Избегайте торговли во время экстремальных всплесков волатильности, когда задержка интерфейса может привести к неверным кликам.

Связь с безопасностью: меньше "срочных" рыночных ордеров означает меньше поспешных решений, именно в такие моменты большинство фишинговых запросов достигают успеха.

Стратегия 3: дисциплина процентной ставки финансирования (не отдавайте свое преимущество)

Бессрочные контракты могут наказывать переориентированные позиции через финансирование. Практический подход:

Когда ставка финансирования сильно положительная, длинные позиции платят; рассмотрите возможность уменьшения размера, ужесточения стоп-лоссов или ожидания лучшего входа.
Когда ставка финансирования сильно отрицательная, короткие позиции платят; избегайте чрезмерного риска коротких позиций, если только ваша идея не является сильной.

Связь с безопасностью: утечка финансирования часто вынуждает трейдеров чрезмерно торговать, увеличивая частоту взаимодействий и поверхность атаки.

Стратегия 4: хеджирование в стиле базисных пунктов (стабилизация PnL, сохранение ликвидности)

Если вы долгосрочно держите спотовую позицию, рассмотрите возможность частичного хеджирования с помощью бессрочных контрактов во время высокой неопределенности:

Размер хеджирования зависит от вашего временного горизонта (например, покрытие 20%–60%).
Уменьшайте хедж по мере сжатия волатильности или усиления вашей идеи.

Связь с безопасностью: хеджирование может снизить необходимость быстро перемещать активы между сетями во время просадок, именно тогда, когда действуют мошенники с мостами и поддельные аккаунты поддержки.

Стратегия 5: торговля на прорыве с "точками недействительности", а не предсказаниями

План прорыва:

Заранее определите уровень прорыва и условие неудачи.
Входите только в случае прорыва уровня с подтверждением (объем / последующее движение).
Быстро выходите, если ситуация откатывается (неудачный прорыв).

Связь с безопасностью: основанный на правилах план не позволяет вам гнаться за случайными сигналами из "групп сигналов" (распространенный способ попасть на ссылки, ведущие к краже средств из кошельков).

Практический рабочий процесс "безопасной торговли" (ежедневная рутина)

Чек-лист перед торговлей (60 секунд)

Подтвердите домен + закладку
Убедитесь, что вы на нужной учетной записи
Проверьте открытые позиции + расстояние до ликвидации
Убедитесь, что вы не собираетесь подписать неожиданное одобрение / сообщение

Во время торговли

Ограничивайте торговый залог
Избегайте копирования адресов из чатов
Если запрос выглядит необычно, отмените его и откройте снова из своей закладки

Еженедельное обслуживание

Меняйте пароли / проверяйте MFA
Отзывайте неиспользуемые разрешения EVM
Возвращайте излишки средств на холодное хранение

Когда аппаратный кошелек действительно помогает (а когда нет)

Аппаратный кошелек наиболее полезен, когда риск заключается в несанкционированной подписи:

Фишинговые сайты, просящие подписать вредоносные одобрения
Вредоносное ПО, пытающееся незаметно подписать транзакции
"Агенты поддержки", заставляющие вас "верифицировать" путем подписи

Он меньше помогает, когда риск заключается в том, что вы сами намеренно одобряете неправильную вещь (ошибочный ввод, поспешное подтверждение). Вот почему проверка на экране устройства и более медленные рабочие процессы важны — именно здесь подтверждение на устройстве аппаратного кошелька OneKey становится практичной функцией безопасности торговли, а не просто инструментом для долгосрочного хранения.

Заключительные мысли

Высокопроизводительные ончейн-деривативы сходятся с все более враждебной средой мошенничества. Выигрышная стратегия — это не просто лучшие точки входа, а лучшая операционная безопасность, меньше поспешных подписей и рабочий процесс, который предполагает, что ошибки будут совершаться каждый день.

Если вы переходите от случайной к серьезной торговле, рассмотрите возможность перехода от "удобства браузера" к границе подписи, защищенной аппаратным обеспечением с помощью OneKey, и относитесь к этому трению как к части своего преимущества, поскольку оно часто предотвращает одну транзакцию, которая заканчивает весь ваш торговый сезон.