Офшорные зоны Ближнего Востока для торговли: Дубай против Абу-Даби – правила для бессрочных контрактов без KYC

Введение

Ближний Восток стал центром торговли криптовалютами, особенно с появлением бессрочной торговли – популярного деривативного продукта, позволяющего трейдерам спекулировать ценами на криптовалюты без сроков истечения. Дубай и Абу-Даби через свои свободные зоны предлагают налоговые льготы, благоприятную деловую среду и развивающиеся нормативные акты, привлекающие трейдеров и компании со всего мира. Однако ориентироваться в правилах, касающихся бессрочных контрактов, особенно тех, которые не требуют KYC (Знай своего клиента), остается сложной задачей.

В этой статье представлено подробное сравнение свободных зон Дубая и Абу-Даби с акцентом на нормативно-правовую базу для бессрочной торговли. Мы рассмотрим лицензирование, требования KYC и практические торговые стратегии, опираясь на последние разработки по состоянию на 2024 год. В условиях глобального давления на нерегулируемые платформы эти зоны ищут баланс между инновациями и соблюдением требований.

Свободные зоны Дубая: крипто-хаб

Свободные зоны Дубая, такие как Дубайский центр мультитоварной торговли (DMCC) и Дубайский международный финансовый центр (DIFC), позиционируют эмират как лидера в области цифровых активов. Ведомство по регулированию виртуальных активов (VARA), созданное в 2022 году, осуществляет надзор за крипто-деятельностью, а полный режим лицензирования был запущен в ноябре 2023 года.

Основные правила для бессрочной торговли

• Лицензирование: Платформы, предлагающие бессрочные контракты, должны получить лицензию VARA на «Услуги торговли производными финансовыми инструментами на виртуальные активы». Это включает платформы, обеспечивающие торговлю с плечом такими активами, как бессрочные контракты на Биткойн.
• KYC и AML: VARA требует строгого KYC для всех пользователей, но некоторые проп-трейдинговые фирмы в DMCC могут работать под более мягким надзором, если они не обслуживают розничных клиентов. Бессрочная торговля без KYC встречается редко и обычно ограничена институциональными или внебиржевыми (OTC) операциями.
• Налоговые льготы: Нулевой корпоративный налог (до недавних изменений в 9% на федеральном уровне) и отсутствие налога на прирост капитала делают Дубай идеальным для трейдеров с большими объемами.

Последние обновления включают руководящие принципы VARA на 2024 год по стейблкоинам и деривативам, направленные на повышение стабильности рынка (Официальная нормативная база VARA).

В DMCC располагается более 600 крипто-фирм, которые способствуют развитию экосистемы для стратегий бессрочной торговли, таких как хеджирование бессрочных фьючерсов против спотовых позиций.

Свободные зоны Абу-Даби: институциональная направленность

Рынок Абу-Даби (Abu Dhabi Global Market, ADGM) выделяется своими зрелыми финансовыми нормативными актами, которыми управляет Управление финансового регулирования (FSRA). Режим ADGM, обновленный в 2024 году, явно охватывает крипто-деривативы, привлекая опытных трейдеров.

Основные правила для бессрочной торговли

• Лицензирование: FSRA требует лицензию «Признанная биржевая площадка» (Recognised Investment Exchange) или «Многосторонняя торговая площадка» (Multilateral Trading Facility) для бессрочных контрактов. Это поддерживает торговые площадки для крипто-деривативов без традиционного срока истечения.
• KYC и AML: В некоторых аспектах более строгий, чем в Дубае, ADGM требует полного KYC для розничного доступа, но предоставляет квалифицированным инвесторам (с высоким уровнем собственного капитала) ограниченные исключения. Чистые операции без KYC запрещены, хотя децентрализованные биржи (DEX), расположенные в ADGM, могут взаимодействовать с внебиржевыми бессрочными протоколами.
• Налоговые льготы: Отсутствие налога на доходы физических лиц, 0% корпоративного налога в ADGM в течение 50 лет и освобождение от НДС на финансовые услуги.

Рамочная программа ADGM по крипто-токенам на 2024 год (Crypto Token Framework) явно касается бессрочных контрактов, способствуя развитию токенизированных деривативов (Нормативные акты ADGM FSRA по криптовалютам).

Детальное сравнение: Дубай против Абу-Даби

Дубай превосходит в скорости и экосистемах для розничной бессрочной торговли, а Абу-Даби отдает приоритет соответствию институциональным стандартам. Для продвижения без KYC обе зоны склоняются к гибридным моделям: использование офшорных юр. лиц, взаимодействующих с разрешенными протоколами, такими как те, что работают на Arbitrum или Solana.

Последние новости 2024 года подчеркивают преимущество Дубая: VARA одобрила более 15 платформ деривативов в рамках усилий ОАЭ по достижению к 2030 году крипто-экономики в $100 млрд (Отчет CoinDesk по криптовалютам в ОАЭ).

Торговые стратегии и методы в свободных зонах Ближнего Востока

Использование этих зон повышает эффективность торговли криптовалютами. Вот адаптированные стратегии для бессрочных контрактов:

• Скальпинг бессрочных контрактов: В DMCC Дубая низколатентные конфигурации позволяют высокочастотный скальпинг на бессрочных контрактах BTC/USDT. Используйте плечо 5-10x, нацеливаясь на движения в 0,1-0,5%. ADGM Абу-Даби подходит для более длительных скальпов с институциональной ликвидностью.

• Хеджирование с помощью арбитража между зонами: Держите спотовую криптовалюту в Дубае, хеджируйте бессрочные шорты на платформах ADGM. Используйте небольшие различия в ставках финансирования (например, Bybit против местных площадок).

• Фарминг ставки финансирования: Идите в лонг/шорт в зависимости от положительных/отрицательных ставок. Бессрочные контракты DEX без KYC (через узлы, размещенные в свободных зонах) минимизируют проскальзывание.

• Управление рисками: Всегда поддерживайте 20-30% обеспечения. После получения прибыли выводите средства на OneKey для безопасного холодного хранения — OneKey предлагает надежную мультичейн-поддержку, идеально подходящую для трейдеров на Ближнем Востоке, управляющих крупными бессрочными прибылями.

Используйте инструменты ончейн-аналитики для получения преимущества, поскольку прозрачность блокчейна помогает проверять стратегии.

Риски и лучшие практики

Несмотря на преимущества, риски включают изменения в регулировании — аудиты VARA в 2024 году привели к закрытию фирм, не соответствующих требованиям — и глобальная гармонизация KYC через ФАТФ. Торговля без KYC подвергает пользователей риску взлома; отдавайте предпочтение проверенным протоколам.

Лучшие практики:

• Обращайтесь к местным консультантам по вопросам создания бизнеса в конкретных зонах.
• Ограниченно используйте VPN, чтобы избежать пометок IP.
• Диверсифицируйте по зонам для резервирования.

Заключение

Свободные зоны Дубая предлагают гибкость для энтузиастов бессрочной торговли, ищущих менее строгие требования KYC, в то время как ADGM Абу-Даби обеспечивает стабильность для масштабируемых операций. По мере развития нормативных актов ОАЭ в 2024-2025 годах эти центры будут доминировать на крипто-рынке Ближнего Востока. Для трейдеров обеспечение прибыли на аппаратном кошельке, таком как OneKey, гарантирует суверенитет — выводите средства на OneKey после каждой сессии, чтобы снизить риски биржевых платформ. Соблюдайте правила и торгуйте разумно.