Что такое обёрнутые токены

Технология блокчейна продолжает переопределять взаимодействие цифровых активов и финансовых приложений. Одним из самых преобразующих нововведений стала концепция обёрнутого токена — ключевой инструмент, улучшающий совместимость между блокчейнами и расширяющий возможности децентрализованных финансов (DeFi). В этой статье мы рассмотрим, что такое обёрнутые токены, как они работают, их преимущества и риски, а также почему они важны для современных пользователей криптовалют.

Что такое обёрнутый токен?

Обёрнутый токен — это цифровой актив, представляющий другую криптовалюту на другом блокчейне. По сути, это токенизированная версия криптовалюты (например, биткойна или эфира), которая позволяет использовать исходный актив в сетях, где он изначально не поддерживается. Например, Wrapped Bitcoin (WBTC) позволяет использовать биткойн в сети Ethereum, несмотря на то, что архитектура блокчейна Ethereum не совместима с Bitcoin. Каждый обёрнутый токен привязан к базовому активу в соотношении 1:1, что означает, что каждый WBTC обеспечен настоящим BTC, хранящимся в резерве. Обычно такая привязка поддерживается хранителями (custodians) или децентрализованными протоколами для обеспечения прозрачности и доверия (Coinbase Learn: What is wrapped crypto?, OSL Academy: What is a Wrapped Token?).

Как работают обёрнутые токены

Создание обёрнутого токена включает в себя блокировку оригинального актива в безопасном цифровом хранилище или у доверенного хранителя, который затем выпускает эквивалентный обёрнутый токен в целевом блокчейне. Пример:

• Пользователь депонирует BTC у хранителя.
• Хранитель блокирует BTC и выпускает аналогичное количество WBTC (токен стандарта ERC-20) в сети Ethereum.
• Теперь WBTC может быть использован для торговли, кредитования или в DeFi-протоколах в сети Ethereum, сохраняя ту же ценность, что и оригинальный BTC.

Когда пользователь хочет обратно конвертировать обёрнутый токен, процесс происходит в обратном порядке — WBTC сжигается (удаляется из обращения), а исходный BTC разблокируется и возвращается пользователю (Kraken Learn: What are wrapped crypto assets?, ZeroCap: What are Wrapped Tokens?).

Почему обёрнутые токены важны

1. Совместимость

Экосистема блокчейнов сильно фрагментирована — каждая сеть, как правило, не может напрямую взаимодействовать с другими. Обёрнутые токены устраняют этот разрыв, позволяя пользователям передавать ценность и выполнять смарт-контракты между разными блокчейнами. Например, такие токены позволяют держателям биткойна участвовать в DeFi-проектах на Ethereum, не продавая свои BTC (OSL Academy).

2. Участие в DeFi

Обёрнутые токены стали незаменимыми в DeFi, где протоколы на таких платформах, как Ethereum, требуют, чтобы активы были в формате токенов ERC-20. Оборачивая биткойн или другие криптовалюты, пользователи могут предоставлять ликвидность, торговать, кредитовать или брать займы под те активы, которые изначально не поддерживаются Ethereum (Coinbase Learn).

3. Рост ликвидности

Позволяя использовать активы из разных блокчейнов взаимозаменяемо, обёрнутые токены значительно увеличивают ликвидность цифровых активов. Это особенно полезно для децентрализованных бирж (DEX) и способствует укреплению всего рынка DeFi (Kraken Learn).

Риски и важные аспекты

Несмотря на значительные преимущества, обёрнутые токены сопряжены с рядом рисков:

• Риск хранителя: При использовании централизованного хранителя пользователи должны доверять, что базовые активы надёжно управляются и безопасно хранятся. Децентрализованные решения снижают этот риск, но увеличивают техническую сложность (OSL Academy).
• Уязвимости смарт-контрактов: Если смарт-контракты, управляющие процессом оборачивания, будут взломаны, пользователи могут потерять свои средства.
• Регуляторная неопределённость: По мере развития кросс-чейн мостов внимание регуляторов усиливается, что может повлиять на предоставление услуг, связанных с обёрнутыми токенами (Cointelegraph: US Treasury finalizes crypto reporting rules).

Последние достижения

Обёрнутые токены продолжают развиваться — появляются инновации, направленные на повышение децентрализации и надёжности кросс-чейн мостов. Новые протоколы стремятся автоматизировать процесс оборачивания и снизить риски контрагентов, используя доказательства с нулевым разглашением (zero-knowledge proofs) и многопартийные вычисления (multi-party computation) (Blockchain News: The future of cross-chain bridges). Эти достижения особенно важны на фоне ожидаемого роста кросс-чейн DeFi и институционального интереса к платформам, поддерживающим обёрнутые активы.

Как безопасно хранить обёрнутые токены

Учитывая высокую стоимость обёрнутых токенов и их значимость в DeFi, безопасное хранение становится критически важным. Аппаратные кошельки, такие как OneKey, предоставляют надёжную защиту для широкого спектра цифровых активов, включая популярные обёрнутые токены. OneKey обеспечивает беспрепятственное взаимодействие с несколькими блокчейнами и DeFi-протоколами, а его открытый исходный код гарантирует прозрачность и возможность аудита, что особенно ценят продвинутые пользователи. Для всех, кто участвует в кросс-чейн DeFi или владеет значительными обёрнутыми активами, использование аппаратного кошелька — это важный шаг к безопасности.

Понимание и использование обёрнутых токенов открывает перед пользователями криптовалют новые возможности и гибкость в стремительно растущем мире мультицепочных решений. Чтобы узнать больше о безопасном управлении своими активами и обёрнутыми токенами, ознакомьтесь с аппаратными кошельками OneKey.