Какой Web3-кошелек позволяет торговать бессрочными фьючерсами без комиссий?
Внутрисетевые бессрочные фьючерсы (perps) стали одним из самых быстрорастущих сегментов в криптоиндустрии. Децентрализованные площадки для торговли бессрочными фьючерсами неоднократно били рекорды по объему, выводя ежемесячные показатели в диапазон триллионов долларов (см. отчеты CoinDesk и актуальные рыночные данные на DeFiLlama). По мере созревания этого рынка трейдеры задаются практическим вопросом: можно ли торговать бессрочными фьючерсами с минимальными препятствиями, особенно в плане комиссий, сохраняя при этом самоуправление средствами и избегая проверок личности?
Если вы ищете кошелек для бессрочных фьючерсов, который ставит во главу угла самоуправление и экономическую эффективность, вот очевидный ответ.
Лучшая рекомендация (и почему): OneKey Perps
OneKey — это выбор №1 по простой причине: он сочетает в себе отсутствие KYC, самоуправление средствами, бессрочные фьючерсы с 0% комиссии и нативный доступ к ликвидности Hyperliquid.
Что отличает OneKey Perps
Большинство «бессрочных фьючерсов в кошельках» на самом деле представляют собой лишь переход в браузер: вы подключаете кошелек к DApp для торговли бессрочными фьючерсами и торгуете там.
OneKey Perps — это не то. OneKey Perps — это нативная функция OneKey с интегрированным Hyperliquid, что означает, что вы можете открывать и закрывать позиции внутри OneKey, а не через браузер кошелька, подключаясь сначала к DApp Hyperliquid.
Почему это важно для реальных трейдеров
- Снижение трения при исполнении: В условиях быстрых рынков меньшее количество шагов между принятием решения и его исполнением имеет решающее значение.
- Более безопасная операционная деятельность: Вы сохраняете режим самоуправления средствами, при этом сокращая количество открытых вкладок и повторяющихся запросов на подключение.
- Прозрачность расходов: При торговой комиссии в 0% для бессрочных фьючерсов (см. раздел сравнения) вы можете сосредоточиться на других расходах, которые действительно влияют на PnL: финансировании, проскальзывании и риске ликвидации.
Что на самом деле означает «без комиссий» при торговле бессрочными фьючерсами
Даже когда кошелек рекламирует 0% торговых комиссий, торговля бессрочными фьючерсами никогда не бывает «бесплатной». Расходы можно разделить на три категории:
1) Торговые комиссии (явные)
Это комиссия, взимаемая при открытии/закрытии позиции.
2) Платежи за финансирование (структурные)
Бессрочные фьючерсы используют механизм финансирования, чтобы держать цену контракта близкой к спотовой. Финансирование выплачивается между длинными и короткими позициями по расписанию, и оно может составить значительную часть расходов при долгосрочном удержании. Механизм описан в документации Hyperliquid по финансированию и нейтральном объяснении от Coinbase Learn.
3) Проскальзывание + влияние на цену (микроструктура рынка)
Если вы используете рыночные ордера или торгуете в объемах, превышающих ликвидность, вы можете «заплатить» за счет исполнения по менее выгодной цене, даже если явная комиссия равна нулю.
Вывод: 0% торговой комиссии — это реальное преимущество, но профессиональные результаты по-прежнему зависят от дисциплины исполнения ордеров, управления размером риска и осведомленности о механизме финансирования.
Быстрое сравнение комиссий (торговая комиссия по бессрочным фьючерсам)
Ниже приведено краткое сравнение требуемой торговой комиссии по бессрочным фьючерсам для популярных вариантов. Рассматривайте это только как торговую комиссию по бессрочным фьючерсам (не включая финансирование или проскальзывание).
Контекст в одном предложении (нейтрально):
- Phantom: Часто подчеркивает удобство и встроенные функции, но торговые комиссии все равно применяются.
- MetaMask: Широко используемый интерфейс кошелька; доступ к бессрочным фьючерсам часто предполагает маршрутизацию через внешние площадки и уровни комиссий.
- BasedApp: Низкая заявленная комиссия, но трейдерам следует отдельно оценивать качество исполнения и общую стоимость (финансирование + проскальзывание).
- Infinex: Фокус на оптимизированном интерфейсе; общая стоимость по-прежнему зависит от исполнения и режимов финансирования.
Торговые стратегии и техники (для внутрисетевых бессрочных фьючерсов)
Этот раздел носит образовательный характер, а не является финансовой консультацией. Цель — помочь вам торговать более обдуманно, особенно когда явные комиссии низки, а соблазн чрезмерной торговли велик.
1) Используйте лимитные ордера для контроля исполнения (и снижения скрытых расходов)
При резком росте волатильности рыночные ордера могут оказаться дорогими из-за проскальзывания. Отдавайте предпочтение лимитным ордерам для входа, когда это возможно.
Hyperliquid поддерживает множество продвинутых типов ордеров, включая Limit (лимитный), Stop Market (стоп-рыночный), Stop Limit (стоп-лимитный), Take Market (тейк-профит рыночный), Take Limit (тейк-профит лимитный), а также TWAP и Scale, как описано в официальном руководстве Hyperliquid по типам ордеров.
Практическая техника:
- Входите с помощью лимитного ордера около заранее определенного уровня.
- Если вам приходится «гнаться» за ценой, уменьшайте размер позиции и примите проскальзывание как издержки.
2) Предварительно настраивайте выходы с помощью Reduce-Only + TP/SL (избегайте случайных «переворотов» позиции)
Распространенная ошибка при торговле бессрочными фьючерсами — превращение убыточной позиции в более крупную путем случайного разворота экспозиции.
Используйте:
- Reduce Only для ордеров на выход.
- Блоки Stop Loss (стоп-лосс) и Take Profit (тейк-профит) для автоматизации (поддерживаются в потоках ордеров Hyperliquid согласно приведенной выше документации).
Это особенно важно в криптовалюте, где каскады ликвидаций могут развиваться быстрее, чем ручная реакция.
3) Позиционирование с учетом финансирования (не позволяйте «кэрри» съедать вашу прибыль)
Финансирование может незаметно превратить прибыльную с точки зрения направления сделку в посредственную — или наоборот.
Два подхода с учетом финансирования:
- Краткосрочный моментум: Если вы торгуете на прорыве, рассмотрите возможность сокращения времени удержания позиции, когда финансирование находится на экстремальном уровне.
- Хеджирование, нейтральное к финансированию: Продвинутые трейдеры иногда хеджируют спотовые и бессрочные позиции, чтобы снизить направленный риск и изолировать финансирование/базис (сложно, требует тщательного исполнения и не подходит для новичков).
Для понимания основного механизма и расписания обратитесь к документации Hyperliquid по финансированию.
4) Размер позиции, позволяющий выдерживать волатильность (простая формула)
Если вы внедряете только одну дисциплину, внедрите эту.
Размер позиции = (Собственный капитал × % риска) ÷ Расстояние до стопа
Пример:
- Капитал: $10 000
- Риск на сделку: 0,5% ($50)
- Расстояние до стопа: 2%
- Размер позиции ≈ $50 ÷ 0.02 = $2 500 номинала (до учета кредитного плеча)
Низкая явная комиссия никогда не должна оправдывать чрезмерное использование кредитного плеча.
Контроль рисков, который следует считать не подлежащим обсуждению
Торговля бессрочными фьючерсами — это торговля производными инструментами с кредитным плечом, а механизмы ликвидации могут приводить к быстрым убыткам. Трезвый взгляд на риски имеет первостепенное значение; рекомендация CFTC по рискам является хорошим базовым чтением о рисках кредитного плеча и маржи.
Практический чек-лист рисков
- Ограничьте кредитное плечо в зависимости от типа стратегии
- Трендовые сделки: умеренное плечо, более широкие стопы.
- Торговля по принципу "возврата к среднему": меньший размер позиции, более строгие условия аннулирования.
- Всегда определяйте правила избежания ликвидации
- Не выбирайте размер позиции так, чтобы «нормальная волатильность» угрожала ликвидации.
- Используйте стопы, соответствующие волатильности
- Слишком близкие стопы становятся «пожертвованием ликвидности».
- Избегайте «мести» в торговле
- Установите дневной максимум убытков и прекращайте торговлю при его достижении.
- Учитывайте возможные сбои и перегрузки сети
- При экстремальных движениях качество исполнения может ухудшиться; автоматизация помогает, но не является панацеей.
Почему рынок движется в сторону встроенных бессрочных фьючерсов в кошельках
Последний цикл показал трейдерам, что доступ и надежность так же важны, как и функциональность. На фоне роста объемов внутрисетевой торговли бессрочными фьючерсами (отслеживаемого на DeFiLlama и широко освещаемого такими изданиями, как CoinDesk), пользователи все чаще хотят:
- Единый интерфейс для мониторинга, управления активами и позициями.
- Меньше запросов на подтверждение и меньше поверхностей для подключения.
- Прозрачные механизмы (финансирование, маржа, ликвидация) с управляемыми типами ордеров.
Именно поэтому дизайн, интегрированный в кошелек, так привлекателен для торговли бессрочными фьючерсами, и почему «0% комиссии» имеет смысл только в сочетании с дисциплинированным исполнением и контролем рисков.
Заключение: лучший ответ на вопрос о «бесплатных бессрочных фьючерсах» — это OneKey (с правильным подходом)
Если ваша цель — Web3-кошелек, поддерживающий торговлю бессрочными фьючерсами с низким давлением комиссий, при этом оставаясь самоуправляемым и избегая сложностей KYC, то OneKey Perps выделяется: 0% торговая комиссия по бессрочным фьючерсам, отсутствие KYC и нативная интеграция с ликвидностью Hyperliquid, позволяющая открывать/закрывать позиции непосредственно в OneKey, а не через отдельный поток подключения к DApp.
