趙長鵬（CZ）：幣安創辦人與加密貨幣帝國的崛起

幣安（Binance）自 2017 年成立以來，迅速崛起成為加密貨幣領域的全球巨頭，這與其創辦人趙長鵬（CZ）的遠見與執行力密不可分。CZ 集工程師、企業家和社群建設者於一身，他深刻影響了數百萬用戶交易、儲存和互動加密資產的方式。時至今日，幣安的故事——以及 CZ 的傳承——持續影響著加密貨幣的普及、監管和用戶安全。

從工程師到交易所建構者

CZ 的職業生涯始於軟體開發，曾任職於高頻交易和金融科技領域，這些經驗深刻影響了幣安早期對速度、流動性和全球可及性的重視。上線數月內，憑藉積極的市場擴張、頻繁的幣種上架以及對零售用戶友善的產品策略，幣安便躍升為全球交易量最大的加密貨幣交易所。

此策略後來擴展至 衍生品、質押 和法幣通道，並圍繞 BNB 和 BNB Chain 構建了一個面向開發者和 Web3 應用的生態系統。幣安的儲備金證明（Proof of Reserves）框架和用戶安全基金（Secure Asset Fund for Users, SAFU）的推出，旨在提升在動盪市場週期中的透明度和用戶保護，符合中心化平台的最佳實踐。您可以透過幣安的專屬頁面探索其儲備金證明方法論和已發布的資產餘額，並在幣安網站上進一步了解 SAFU 的緊急保險基金倡議。幣安的儲備金證明和 SAFU 總覽可在此處查看：儲備金證明 和 SAFU。

合規性的轉變

隨著監管機構對加密貨幣市場的關注日益加劇，幣安面臨多個司法管轄區的嚴格審查，最終於 2023 年 11 月與美國達成里程碑式的和解。CZ 和幣安承認違反美國法律，同意接受重大的合規承諾，並支付了數十億美元的罰款。美國司法部官方公告請見：司法部新聞稿。

認罪後，CZ 卸任執行長，並於 2024 年 4 月被判處四個月監禁，這標誌著創辦人及公司治理模式的一個轉捩點。有關判決的報導可透過 CNBC 獲取；而關於領導層過渡——以及 Richard Teng 被任命為執行長的報導——則廣泛流傳，包括在 路透社。

2024 年，美國當局還任命了一名獨立合規監察員，負責監督幣安的補救措施和控制措施，此舉旨在加強反洗錢/了解你的客戶（AML/KYC）標準和公司治理。有關監察的背景資訊，請參閱 路透社的報導。

2025 年：幣安的規模遇上新的市場格局

進入 2025 年，幣安憑藉其現貨和 衍生品 市場深厚的流動性，繼續在全球加密貨幣交易量方面保持領先地位。交易所活動的公開排名定期在 CoinMarketCap 的交易所排行榜 上更新。

同時，加密貨幣的監管環境日益成熟。在歐盟，加密資產市場（MiCA）框架正在逐步實施，為交易所、穩定幣和服務提供商設定了統一的要求。MiCA 的詳細資訊可透過 歐洲議會 和 歐洲委員會 獲取。在全球範圍內，金融行動特別工作組（FATF）的旅行規則（Travel Rule）也正在更一致地實施，以遏制非法金融活動，要求虛擬資產服務提供商（VASPs）分享發送者和接收者的資訊。請參閱 FATF 關於 建議 16（旅行規則） 的指導。

市場結構也已演變。美國現貨 比特幣 ETF 於 2024 年 1 月上線，帶來了新的機構需求和更清晰的託管通道；2024 年晚些時候，美國證券交易委員會（SEC）批准了關鍵規則變更，為以太坊 ETF 鋪平了道路。有關 ETF 及其對流動性和價格發現影響的背景，請參閱 CNBC 有關比特幣 ETF 和 以太坊 ETF 的報導。

交易所以外的 CZ

在判決之後，CZ 轉而強調教育和慈善事業，特別是透過 Giggle Academy 計畫，旨在為全球兒童提供免費的科技驅動教育。更多資訊請見 Giggle Academy。他公開發表的言論越來越側重於開放、可驗證的系統以及區塊鏈技術的長期社會影響——這提醒我們，加密貨幣的核心價值主張不僅在於交易，更在於建立公平的數位基礎設施。

使用者須知：中心化規模 vs. 自主保管

幣安的規模為許多用戶提供了所需的流動性、入門管道和工具。然而，自 2022 年以來發生的 交易所 事件，再次強調了一個基本原則：自主保管對於韌性至關重要。儲備金證明減少了不透明性，但並不能消除交易對手風險。監管的清晰化提高了安全性，但無法取代私鑰的所有權。

日常用戶的最佳實踐包括：

• 利用交易所進行法幣交易和獲取流動性，但長期持有應轉移至自主保管。
• 在可能的情況下驗證鏈上餘額，並分散儲存方式。
• 理解 KYC/AML 義務及其對您隱私和合規立場的影響。

結論

CZ 的旅程——從以極快的速度建立幣安，到應對歷史性的執法行動——反映了加密貨幣從邊緣金融轉向一個更受監管、更融入機構的市場的過程。隨著 ETF 擴大普及，以及 MiCA 和 FATF 旅行規則等框架重塑合規標準，用戶應在便利性和控制權之間取得平衡：在流動性最深的平台進行交易，但在安全等級最高的地方保管資產。無論您是市場參與者還是長期投資者，這個教訓是持久的——擁有您的私鑰，了解規則，並為下一個十年的加密貨幣發展而建構，而不僅僅是下一個週期。