加密監管：如何保持最新資訊

LeeMaimai

/2025年9月11日

重點總結

• 2025年是數位資產法規轉型的重要一年，特別是在美國。

• 主要監管機構如SEC、CFTC、OCC和FDIC正在推動監管明確化與現代化。

• 用戶應關注可信新聞媒體、官方公告及專業社群，以保持對監管動向的敏感度。

• 自我託管解決方案如OneKey硬體錢包，能幫助用戶在合規的前提下安全持有資產。

隨著各國政府與監管機構在 2025 年加快釐清區塊鏈、數位資產與加密貨幣相關法規的腳步，掌握加密監管資訊比以往更加重要。對於用戶、投資人與業界專業人士而言，瞭解快速演變的監管環境，不僅能保護資產、確保合規，還能發掘嶄新機會。

為何加密監管在 2025 年如此關鍵

2025 對數位資產法規而言是轉型的重要一年，尤其是在美國。近期通過的具指標性法案，如 GENIUS 法案，標誌著美國在加密政策上的重大轉變，朝向監管明確化與現代化邁進。這波法案推動潮，常被稱為「加密週（Crypto Week）」，在短短數日內推動的進展，遠超過過去數年累積的成果，為數位資產的更廣泛採用與創新奠定了基礎（Ocorian — Crypto Week 2025: Uncertainty & Regulation）。

主要監管機構與政策動向

美國

證券交易委員會（SEC）： 過去 SEC 對數位資產的監管立場相當複雜，導致市場對某些代幣是否屬於證券產生困惑。2025 年，SEC 推出新計畫以釐清這類區分，發布更明確的資產發行、託管與交易規範，同時現代化註冊中介機構的要求（Fintech & Digital Assets: SEC and CFTC Launch Crypto Initiatives）。
商品期貨交易委員會（CFTC）： CFTC 將加密貨幣視為商品並持續調整監督方式，以因應市場新局勢（Thomson Reuters: Cryptocurrency Laws）。
貨幣監理署（OCC）： 2025 年 3 月，OCC 重申國家銀行與儲蓄機構可在維持健全控管機制的前提下，參與加密與穩定幣業務。此舉釋出機構支持創新的信號，顯示對加密業務的信心日益增強（Latham & Watkins: US Crypto Policy Tracker）。
聯邦存款保險公司（FDIC）： FDIC 更新其指導方針，允許銀行從事合法的加密相關業務而無需事先批准，但須具備嚴謹的風險管理與合規機制（FDIC: Clarifies Process for Banks）。

國際監管動向

儘管美國在改革方面走在前端，其他司法管轄區也不落人後。歐盟、新加坡與香港皆積極建立明確的數位資產法規框架，重點放在消費者保護與系統穩定性。對於從事國際操作或投資的人來說，掌握全球法規趨勢至關重要。

如何保持加密監管的最新資訊

關注可信新聞媒體： 定期查閱專注於金融科技與政策的權威媒體，如 CoinDesk、The Block 以及法律事務所的專業部落格，這些資源能提供即時監管新聞與專家分析。
使用監管追蹤工具： 如 Latham & Watkins 的美國加密政策追蹤器，彙整最新的監管決策、詮釋信與立法動向。
訂閱官方機構更新： 直接向 SEC、CFTC、OCC、FDIC 等監管機構訂閱公告，其官方發布往往是政策或執法變動的第一手消息來源。
參與業界論壇與社群： 加入專業組織與線上社群，如 Crypto Council for Innovation 或 Blockchain Association，可獲得深入見解、評論與人脈交流機會。
研讀學術與法律分析： 利用如 Thomson Reuters 等資源，瀏覽法律資料庫與學術論文，深入了解監管挑戰與案例研究。

使用者與投資人應關注的重點

數位資產的定義： SEC 與 CFTC 對於某類加密資產應歸類為證券或商品的持續辯論，將對該資產的交易與持有方式產生重大影響。
資產託管規範： SEC 已承認需要重新調整託管規定，以反映自我託管與鏈上活動的現實情況。這項變革有望讓個人用戶在符合法規的前提下，更加自主地掌控其資產。
風險管理與合規要求： 監管機構日益要求機構與個人建立嚴格的控管機制，以因應營運、資安與流動性風險，並符合法洗錢防制與消費者保護相關法規。