分散卻無防：DeFi 被駭的真相

LeeMaimai

/2025年9月12日

重點總結

• DeFi 駭客攻擊造成的資產損失驚人，佔加密領域損失的 80%。

• 智慧合約漏洞和預言機操控攻擊是最常見的攻擊向量。

• 開源程式碼和缺乏統一標準使 DeFi 協議面臨更大風險。

• 用戶應選擇經過審計的協議，並使用硬體錢包保護私鑰。

• 社交工程攻擊與監管盲區使得資產追回困難，安全意識至關重要。

去中心化金融（DeFi）徹底改變了我們與金融服務互動的方式，使全球範圍內的交易變得開放、無需許可且自動化。然而，隨著數十億美元流入這些「無需信任」的協議中，一種新型且強大的威脅也隨之浮現：系統性漏洞讓 DeFi 雖然分散，卻往往無防。

DeFi 安全挑戰的規模

僅在 2025 年，DeFi 駭客攻擊就造成了超過 21.7 億美元 的資產損失，佔據了所有加密領域損失的驚人 80%。Cetus、Venus Protocol 和 Nobitex 等知名平台皆遭遇重大安全漏洞，不僅導致資金流失，更動搖了用戶信心，並波及整個加密生態系統。專家指出，這類攻擊事件年增率高達 21%，危險性正逐步升高，且方式愈加複雜。想了解近期攻擊的數據分析與其對產業的影響，可參考 AINVEST 的 DeFi 漏洞解析。

DeFi 攻擊解剖：最常見的攻擊向量

智慧合約漏洞 仍是駭客的主要入侵管道。合約程式碼中的錯誤、未加防範的邏輯或被忽視的邊緣情況，皆可能成為災難性攻擊的入口。例如，攻擊者可能操縱借貸協議的清算邏輯，或透過閃電貸操作抽乾流動性池。

預言機操控攻擊 也是一種常見技術。許多 DeFi 協議仰賴外部資料來源（即預言機）來決定資產價格或觸發合約執行。駭客可利用這些來源，特別是容易受到閃電貸攻擊影響的預言機，來操縱價格並從中牟利。僅預言機相關漏洞近年就佔了超過 62% 的 DeFi 攻擊事件。

供應鏈攻擊 主要針對第三方相依元件，如程式庫、開發工具或外部整合。2025 年的 Oracle Cloud 資安事件，揭露了數百萬筆敏感資料，突顯出這些依賴關係有多脆弱。同樣地，基礎設施漏洞與內部人威脅（如 Bybit 駭客事件造成 15 億美元損失）也顯示出人為因素與鏈下元件往往是防線最薄弱的一環。

治理攻擊 利用 DeFi 協議的去中心化治理架構。惡意行為者可能透過閃電貸或集中代幣持有來獲得大量投票權，進而更改關鍵參數或盜取資金庫，詳情可參考 QuillAudits 的 DeFi 攻擊向量指南。

社交工程 和 網路釣魚 詐騙也仍然猖獗，誘騙用戶洩漏私鑰或授權惡意操作。

若要完整了解 30 多種不同攻擊向量及其解析內容，可參考 QuillAudits 的 Web3 安全資源。

系統性弱點：為何 DeFi 如此脆弱？

開源程式碼：大多數 DeFi 協議基於開源，雖然促進創新與審查，但也使駭客有充足時間研究並發現漏洞。
組合性設計：多個協議相互堆疊構建，一個協議的漏洞可能會像骨牌效應般影響整個生態系。
缺乏統一標準：雖然合約審計與形式驗證逐漸被採納，但尚未普及。當前僅約 30% 的 DeFi 開發者採用形式驗證，導致許多專案保護不周。
去中心化治理：雖然理想上保障民主，但基於 DAO 的治理機制易受操縱、合謀影響，且缺乏明確監管規範。監管機構的最新評估，例如英國的《國家風險評估報告》，已指出這些盲點，並警告在追查與追回非法資金方面的困難。詳情可參閱 Deccan Herald 對 DeFi 國安風險的報導。

人為因素與監管盲區

除了技術漏洞之外，人為錯誤與社交工程風險也始終存在。駭客經常透過釣魚電郵、惡意程式下載，甚至駭入社群帳號來攻擊用戶與團隊。一旦私鑰或憑證外洩，基於區塊鏈的匿名與無國界特性，幾乎無法追回資產。

而監管因應雖在發展中，但仍呈現碎片化。DeFi 領域中反洗錢（AML）與認識你的客戶（KYC）規範的應用不一致，使得追查與追回被盜資金變得極為困難，尤其當攻擊者使用跨鏈橋、加密混幣器與隱私工具來隱藏蹤跡時。

現行對策與不足之處

幾項 安全創新 正在多方面展開：

形式驗證 可透過數學方式證明智慧合約邏輯正確，試驗環境中已證實能減少約 70% 的漏洞。
保險協議，如 Nexus Mutual 與 InsurAce，提供部分風險補償，但償付範圍有限：自 2022 年以來，僅補償不到 0.9% 的 DeFi 損失。
自動化審計工具與漏洞懸賞計畫 協助及早發現與修補潛在風險。

然而，整體採用仍不均衡，許多專案仍然將速度與成長置於安全之前，留下致命缺口。