DeFi 借貸：如何在不賣出加密貨幣的情況下取得流動性
重點總結
• DeFi借貸讓用戶無需拋售加密貨幣即可獲得資金。
• 超額抵押制度保障出借方利益，降低風險。
• 用戶可快速取得流動性，整個過程簡便透明。
• 需注意價格波動、智能合約漏洞等潛在風險。
• 自主管理資產成為保障加密資產安全的核心做法。
在快速演進的**去中心化金融（DeFi）**領域，透過加密資產進行借貸，已成為用戶實現資產活化的關鍵方式。這讓投資者無需拋售手中加密貨幣，就能獲得即時資金，不僅保留了潛在漲幅，也避開了可能的稅務負擔與市場錯失。
什麼是 DeFi 借貸？
DeFi 借貸是基於區塊鏈智能合約運作的無中介金融服務，用戶可將 ETH、BTC 或穩定幣等加密資產作為抵押，借出資金。與傳統金融體系不同，這裡不需要信用審查或銀行介入，一切過程皆透過公開透明、無需許可的協議自動執行。深入了解 DeFi 借貸的運作機制。
多數平台採用超額抵押制度，通常需提供至少 120% 至 150% 的資產作為擔保。一旦抵押品價值跌破協議設定的安全門檻，系統會自動啟動清算程序，以保障平台與出借方的利益。了解 DeFi 抵押基礎概念。
為什麼選擇 DeFi 借貸？
- 保留資產潛力：不需變現即可享有未來上漲空間。
- 快速取得流動性：整個流程僅需數分鐘，無需繁瑣文件或第三方審核。
- 自主管理財產：交易完全由智能合約執行，減少對中心化機構依賴。
- 利率機制彈性：依市場供需自動調整，透明可追蹤。
- 全球無門檻參與：只要擁有加密錢包，不論身處何地皆可使用。
主流 DeFi 借貸平台一覽
目前市面上有多家功能成熟的平台提供 DeFi 借貸服務，各自擁有獨特的設計與風控模型。以下為截至 2025 年的幾個主要選項：
各平台條件依協議設計、抵押品種類及市場波動有所不同。如欲進一步比較，可參閱 最新 DeFi 平台分析報告。
如何實際操作？
- 抵押資產：將你的加密貨幣存入平台智能合約中作為擔保品。
- 申請借款：依照抵押價值比例取得穩定幣或法幣，一般以穩定幣發放為主。
- 償還債務：按時支付本金與利息。
- 贖回資產：完成還款後，即可取回原本抵押的加密貨幣。
對企業來說，DeFi 借貸用途已不限於取得短期資金，亦廣泛應用於嵌入式金融、企業資金調度及鏈下金融整合等領域。詳見 2025 年第二季加密槓桿趨勢研究。
潛在風險不可忽視
雖然 DeFi 帶來高度彈性與自由，但仍伴隨以下風險：
- 價格劇烈波動：加密市場波動大，一旦價格下跌過快，可能觸發強制清算。
- 智能合約漏洞：若協議未經完整審計，可能存在安全缺陷被駭客利用。
- 協議設計差異：每個平台運作邏輯不同，用戶須自行評估其風控與信任程度。
- 政策環境尚未明朗：全球各地法規仍在建構中，未來變化可能影響平台運營。
若想進一步了解相關風險與應對方式，可參考這份 教育指南。
最新市場動態
截至 2025 年，DeFi 借貸總市值創下新高，加密抵押借款總額突破 264.7 億美元，是自 2022 年初以來的最高點。隨著技術日益成熟，越來越多金融科技業者將 DeFi 整合至自身產品中，使更多用戶能接觸並受惠於此創新模式。這顯示去中心化與可程式化金融正逐步邁向主流。如果你想掌握市場脈動，可參考 2025 年第二季加密槓桿統計。
自主管理資產的重要性持續升溫
隨著 DeFi 借貸規模不斷擴張，用戶對資產安全的關注也水漲船高。「自我託管」已成為保障加密資產安全的核心做法。使用如硬體錢包這類工具，用戶能掌握私鑰控制權，自行連接 Aave、Compound、MakerDAO 等主流平台，大幅降低遭駭或第三方風險。
舉例來說，OneKey 硬體錢包具備完整 DeFi 支援能力，不僅可安全連接主流協議，其開源韌體、多鏈支援等特性，也讓你能更靈活地管理多種資產。若你希望在確保主控權的同時參與 DeFi 借貸，自託管方案無疑是不可或缺的一環。
DeFi 借貸正重塑我們取得資金與管理資產的方式。透過智能合約和超額抵押機制，用戶不必拋售加密貨幣，即可靈活調度資金，同時持續享有潛在升值空間。在這場去中心化金融浪潮中，善用如 OneKey 等高安全性的工具進行自主管理，是邁向未來金融自由的重要一步。
