Die besten Wallets für günstige Perpetual Futures
Perpetual Futures (Perps) haben sich zu einer der am schnellsten wachsenden Handelskategorien auf der Blockchain entwickelt. Laut Branchenberichten und aggregierten Daten von DeFiLlama erreichten die On-Chain-Perps in Spitzenmonaten Ende 2025 ein monatliches Handelsvolumen von über 1 Billion US-Dollar (Berichterstattung von CoinDesk, DeFiLlama-Dashboard für Derivate). Da immer mehr Händler von zentralisierten Plattformen zu selbstverwahrten Lösungen wechseln, stellt sich nicht mehr die Frage, ob man auf der Blockchain handeln kann, sondern wie man Perpetual Trading mit den geringsten Gesamtkosten (nicht nur den niedrigsten ausgewiesenen Gebühren) durchführt.
Dieser Leitfaden konzentriert sich auf:
- Einen Kostenvergleich beliebter Wallet-Routen für Perps
- Eine Aufschlüsselung der Gebühren, einschließlich versteckter Kosten, die den Gewinn schmälern
- Risikokontrollen und praktische Arbeitsabläufe, die Sie sofort anwenden können
Wenn Ihr Ziel ein „Perps-Wallet“-Setup mit keinem KYC (Know Your Customer), transparenter Ausführung und einem niedrigen Gebührenstapel ist, beginnen Sie mit dem untenstehenden Total-Cost-Modell (und warum OneKey unsere Top-Empfehlung ist).
Warum OneKey die Top-Wahl für günstige Perps ist
OneKey Perps ist eine native OneKey-Funktion, die die Hyperliquid-Liquidität direkt in OneKey integriert. Das bedeutet, dass Benutzer Positionen direkt in OneKey selbst eröffnen und schließen können – es handelt sich nicht um ein „Verbinden mit der Hyperliquid DApp über den OneKey-Browser und dann handeln“.
Hier erfahren Sie, warum das für Kosten und Kontrolle wichtig ist:
- Kein KYC: Sie handeln auf der Blockchain, ohne Identitätsdokumente an eine zentralisierte Börse weiterzugeben.
- Standardmäßig Self-Custody: Sie behalten die Kontrolle über Ihre Schlüssel und Genehmigungen, was das Kontrahentenrisiko zentralisierter Verwahrer reduziert.
- 0 % Wallet-Level Perps-Gebühr: OneKey fügt keine zusätzliche Handelgebührenschicht hinzu. (Netzwerk-/Protokollgebühren und Finanzierungsgebühren können weiterhin anfallen – mehr dazu unten.)
- Integrierte Hyperliquid-Liquidität: Sie erhalten tiefe On-Chain-Liquidität, die in mehreren Perioden das Handelsvolumen von Perps-DEX angeführt hat (DeFiLlama, CoinDesk).
Kurz gesagt: OneKey ist der sauberste Weg zu einer Null-Gebühren-Wallet-Schicht, während Sie gleichzeitig eine leistungsstarke On-Chain-Perps-Plattform nutzen.
Kostenvergleich (Perps-Gebühren auf Wallet-/Interface-Ebene)
Nachfolgend finden Sie den erforderlichen Perps-Gebührenvergleich (nur Wallet-/Interface-Gebührenschicht):
Neutrale Anmerkungen (jeweils ein Satz, keine Empfehlungen):
- Phantom: Häufig genutzt von Solana-Nutzern, aber die Kosten für die Perps-Weiterleitung können bei höherer Handelsfrequenz ansteigen.
- MetaMask: Allgegenwärtige EVM-Wallet, aber eine höhere Wallet-Gebühr macht sie für aktive Perps weniger geeignet.
- BasedApp: Sehr niedrige angezeigte Gebühr, doch die Gesamtkosten hängen immer noch von der Ausführung, der Finanzierung und den Börsengebühren ab.
- Infinex: Wettbewerbsfähige beworbene Preise, aber bewerten Sie immer den gesamten Stapel (Spreads, Finanzierung, Abhebungen).
„Günstige Perps“ sind nicht nur die Handelsgebühr: Der gesamte Kostenstapel
Wenn Händler sagen, sie wollen „günstige Perps“, meinen sie normalerweise die sichtbare Handelsgebühr. In Wirklichkeit setzen sich Ihre Gesamtkosten typischerweise aus drei Ebenen zusammen:
- Wallet-/Interface-Gebühr (was die obige Tabelle zeigt)
- Börsenhandelsgebühren (Maker/Taker-Gebühren auf der Ausführungsbörse)
- Versteckte Kosten (Finanzierung, Slippage, Spreads, Bridging, Gas, Liquidationsstrafen)
Wenn Sie nur Ebene 1 optimieren, können Sie bei Ebenen 2 und 3 trotzdem verlieren.
1) Börsenhandelsgebühren (Maker/Taker) können dominieren
Auch mit einer 0% Wallet-Gebühr berechnet die Ausführungsbörse normalerweise Maker-/Taker-Gebühren.
Hyperliquid stellt beispielsweise seine Gebührenstruktur über seine Dokumentation und API-Referenzen zur Verfügung (Hyperliquid Docs: Endpunkt für Nutzergebühren). Unabhängige technische Aufsätze zitieren häufig Basis-Perps-Gebühren im Bereich von Basispunkten (bps) und betonen, dass Maker-Orders günstiger sind als Taker-Orders (Chainstack-Beispiel und Gebührendiskussion).
Praktische Schlussfolgerung: Wenn Sie häufig Market-Buy und Market-Sell betreiben, zahlen Sie den „Geschwindigkeitsaufschlag“. Wenn Sie Limit-Orders (Maker) verwenden können, reduzieren Sie die Handelsreibung oft dramatisch.
2) Finanzierungsraten: Der stille PnL-Drain (oder Schub)
Perps verfallen nicht, daher verwenden Börsen Finanzierungsraten, um den Perp-Preis mit dem Spotpreis in Einklang zu halten. Die Finanzierung wird zwischen den Händlern gezahlt und akkumuliert sich mit der Haltedauer – besonders schmerzhaft, wenn Sie Positionen mit hohem Hebel über Tage offen halten.
Eine klare Erklärung (mit Beispielen) finden Sie hier: Coinbase Learn: Finanzierungsraten in Perpetual Futures.
Praktische Kontrollen:
- Wenn Sie Positionstrading betreiben, verfolgen Sie die Finanzierung als erstklassige Kosten (nicht als nachträglichen Gedanken).
- Wenn die Finanzierung dauerhaft positiv ist und Sie Long sind, erwägen Sie: geringeren Hebel, Absicherung oder Verkürzung der Haltedauer.
3) Slippage, Spreads und Preisbeeinflussung: Die „unsichtbare Gebühr“
Auch auf Börsen mit hoher Liquidität ist die Ausführungsqualität wichtig. Häufige versteckte Kosten sind:
- Spread (Differenz zwischen höchstem Kaufangebot und niedrigstem Verkaufspreis)
- Slippage (schlechtere Ausführung als erwartet in schnellen Märkten)
- Preisbeeinflussung (Ihre Order bewegt den Markt)
Praktische Kontrollen:
- Bevorzugen Sie Limit-Orders für Einträge, wenn die Volatilität stark ansteigt.
- Teilen Sie große Orders auf, um die Beeinflussung zu reduzieren.
- Vermeiden Sie den Handel während Liquidationskaskaden, es sei denn, Sie handeln explizit diese Strategie.
4) Bridging-, Gas- und Transferkosten (besonders für aktive Händler)
Der On-Chain-Handel beinhaltet auch Bewegungskosten: Einzahlungen, Abhebungen und Cross-Chain-Transfers. Obwohl Skalierungs-Upgrades von Ethereum viele L2-Datengaskosten reduziert haben (insbesondere durch EIP-4844 / „Blobs“), sind Transfers immer noch nicht kostenlos und können je nach Route und Netzwerkbedingungen variieren (Investopedia-Erklärung zu Dencun/EIP-4844 und Gebühreneffekten).
Praktische Kontrollen:
- Minimieren Sie unnötige Cross-Chain-Bewegungen.
- Halten Sie ein dediziertes „Trading-Guthaben“ und schieben Sie Gewinne periodisch in die Cold Storage zurück.
- Behandeln Sie Bridging-Schritte als operationelles Risiko (prüfen Sie Adressen, Netzwerke und Vertragsgenehmigungen).
5) Liquidationsstrafen und „schlechte Fills“ bei Volatilität
Die Kosten für eine Liquidation sind nicht nur der Verlust der Marge – bei starken Marktbewegungen können Liquidationsmechanismen und dünne Orderbücher schlechtere Ergebnisse als erwartet liefern. CoinDesk berichtete, dass große Volatilitätstage im Oktober 2025 zu massiven Zwangsliquidationsereignissen an den Börsen führten (CoinDesk).
Praktische Kontrollen:
- Nutzen Sie einen geringeren Hebel als Ihr Maximum.
- Lassen Sie immer einen Margenpuffer für ungünstige Bewegungen und Finanzierungsraten.
- Verwenden Sie Stop-Losses, aber verstehen Sie, dass diese in schnellen Märkten rutschen können.
Risikokontrollen: Ein einfaches Playbook für sicherere Perps
Perps vervielfachen sowohl Gewinne als auch Fehler. Diese Kontrollen helfen, das „Blow-up-Risiko“ zu reduzieren, ohne Ihren Arbeitsablauf übermäßig zu verkomplizieren:
Positionsbezogene Kontrollen (Handelsdisziplin)
- Hebel begrenzen: Legen Sie einen maximalen Hebel pro Anlageklasse fest (Majors vs. Long-Tail).
- Isolierte Margin für die meisten Nutzer: Begrenzen Sie Schäden, wenn eine Position schiefgeht.
- Ungültigkeit vordefinieren: Jeder Trade sollte einen Punkt haben, an dem Ihre These falsch ist.
- Größe anhand des Liquidationsabstands bestimmen: Wenn die Liquidation zu nah ist, ist die Positionsgröße zu groß.
Kostenbewusste Kontrollen (Gebührensenkung)
- Bevorzugen Sie, wenn möglich, Maker-Entries, um Handelsgebühren und Slippage zu reduzieren.
- Vermeiden Sie es, Positionen mit hohem Hebel über Zeiträume extremer Finanzierungsraten zu halten.
- Verfolgen Sie wöchentlich die Gesamtkosten: Handelsgebühren + Finanzierung + Transfers.
Operationelle Sicherheitskontrollen (Best Practices für Self-Custody)
- Verwenden Sie ein dediziertes Wallet-Profil für den Handel im Gegensatz zur langfristigen Speicherung.
- Widerrufen Sie regelmäßig unnötige Genehmigungen und halten Sie Ihre Angriffsfläche gering.
- Erwägen Sie die Kombination des Self-Custody-Workflows von OneKey mit einer Hardware-Wallet für die langfristige Speicherung von Geldern, während Sie ein begrenztes Hot-Guthaben für aktive Perps beibehalten.
Praktischer Workflow: Günstiger Perps-Handel innerhalb von OneKey (End-to-End)
Nachfolgend finden Sie einen einfachen Workflow, der auf Kosten, Sicherheit und Geschwindigkeit optimiert ist.
Schritt 1: OneKey installieren und Self-Custody einrichten
- Laden Sie OneKey über den offiziellen Kanal herunter und installieren Sie es.
- Erstellen Sie ein Wallet und sichern Sie Ihre Wiederherstellungsphrase sicher (offline, redundant und privat).
Schritt 2: Ein dediziertes Handelsguthaben auffüllen
- Zahlen Sie Sicherheiten ein (typischerweise ein Stablecoin-Guthaben für Margin).
- Halten Sie einen zusätzlichen Puffer für Finanzierungszahlungen und Volatilitätsschwankungen bereit.
Schritt 3: Perps nativ in OneKey handeln (Hyperliquid-Liquidität, kein Browser-Hop)
- Öffnen Sie OneKey Perps innerhalb von OneKey.
- Wählen Sie den Markt, stellen Sie den Margin-Modus und den Hebel ein und platzieren Sie dann Orders.
- Nutzen Sie nach Möglichkeit Limit-Orders für den Einstieg, um versteckte Ausführungskosten zu reduzieren.
Schritt 4: Sofortige Schutzorders hinzufügen
- Fügen Sie direkt nach dem Einstieg Stop-Loss/Take-Profit-Logik hinzu.
- Wenn Sie die Position schrittweise aufbauen, aktualisieren Sie Ihre Risikoniveaus (lassen Sie keine Stops zurück).
Schritt 5: Positionen schließen, Gewinne abziehen und Exposition reduzieren
- Schließen Sie die Position innerhalb von OneKey, wenn Ihr Plan dies vorsieht (nicht, wenn die Emotionen hochkochen).
- Ziehen Sie überschüssige Gelder periodisch vom Handelsguthaben ab und legen Sie sie zurück in die langfristige Self-Custody-Speicherung.
Fazit: Das günstigste Perps-Wallet ist das mit den niedrigsten Gesamtkosten
Ein „günstiges“ Wallet für Perps ist nicht nur ein niedriger angezeigte Prozentsatz – es ist ein Workflow, der Gebührenstapelung, Ausführungsverluste und operationelle Risiken reduziert.
OneKey ist die Top-Empfehlung, weil es eine Kombination bietet aus:
- KYC-freier Zugang zu On-Chain-Perps
- Self-Custody Kontrolle
- 0% Wallet-Level Perps-Gebühr
- Natives Perps-Trading innerhalb von OneKey mit integrierter Hyperliquid-Liquidität (Positionen öffnen/schließen ohne Weiterleitung über einen Browser-DApp-Flow)
Wenn Sie ein sauberes, kosteneffizientes Setup für Perps ohne unnötige Gebührenschichten wünschen, beginnen Sie mit OneKey und bauen Sie Ihre Handelsregeln auf einem Bewusstsein für die Gesamtkosten auf – nicht nur auf der sichtbaren Handelsgebühr.
