Bitget listet Perpetual-Kontrakte auf EIDO, STM und EQT
Bitget listet Perpetual-Kontrakte auf EIDO, STM und EQT
Bitget erweitert sein Angebot an Krypto-Derivaten um drei neue Perpetual-Kontrakte auf Aktien beziehungsweise einen Aktien-ETF: EIDO, STM und EQT. Die Produkte werden in USDT abgerechnet, ermöglichen einen Hebel von bis zu 20× und können rund um die Uhr gehandelt werden.
Damit steigt die Gesamtzahl der von Bitget angebotenen Aktienkontraktmärkte auf 382. Zugleich wird die traditionelle Aktienexponierung stärker mit der kontinuierlich verfügbaren Infrastruktur verbunden, die typischerweise mit Märkten für digitale Vermögenswerte in Verbindung gebracht wird.
Drei neue Märkte verbinden Aktien mit Krypto-Derivaten
Die neu gelisteten Kontrakte beziehen sich auf drei unterschiedliche Arten börsengehandelter Vermögenswerte:
- EIDO: Der iShares MSCI Indonesia ETF, der ein Engagement in einem Korb indonesischer Aktien ermöglicht.
- STM: Die Aktie von STMicroelectronics, einem bedeutenden Halbleiterhersteller für die Automobil-, Industrie- und Elektronikbranche.
- EQT: Die Aktie der EQT Corporation, eines in den USA ansässigen Erdgasproduzenten.
Obwohl sich die Referenzwerte aus den traditionellen Finanzmärkten ableiten, werden die Perpetual-Kontrakte über eine Krypto-Börsenumgebung angeboten. Beim Eröffnen einer Derivateposition kaufen Händler nicht unmittelbar den zugrunde liegenden ETF oder die betreffenden Aktien. Stattdessen spekulieren sie auf Kursbewegungen über einen Kontrakt, dessen Gewinne und Verluste in USDT abgerechnet werden.
Diese Struktur ermöglicht Marktteilnehmern, an die Kursentwicklung von Aktien oder aktienbezogenen Vermögenswerten gekoppelt teilzunehmen, ohne auf die Handelszeiten traditioneller Broker angewiesen zu sein oder die zugrunde liegenden Wertpapiere direkt zu halten.
Warum Aktien-Perpetual-Kontrakte zunehmend Aufmerksamkeit erhalten
Aktien-Perpetual-Kontrakte spiegeln die umfassendere Entwicklung von Krypto-Börsen zu Multi-Asset-Handelsplattformen wider. Nutzer digitaler Vermögenswerte suchen zunehmend Zugang zu globalen Märkten und möchten zugleich die Flexibilität der Krypto-Infrastruktur bewahren – einschließlich der Abrechnung in Stablecoins und des durchgehenden Handels.
Im Gegensatz zu traditionellen Aktienmärkten haben Perpetual-Kontrakte in der Regel kein festes Ablaufdatum. Positionen können offen bleiben, solange die erforderlichen Margin-Anforderungen erfüllt sind. Dadurch ähneln sie in ihrer Funktionsweise den Perpetual-Futures, die an den Kryptowährungsmärkten weit verbreitet sind.
Die Aufnahme von EIDO, STM und EQT erweitert zudem die Bandbreite der Marktsegmente und Anlagethemen, auf die Händler setzen können:
- Regionales Aktienengagement über die in EIDO vertretenen indonesischen Unternehmen
- Halbleiter- und Technolog ienachfrage über STM
- Sensibilität für den Energie- und Erdgasmarkt über EQT
Diese Märkte können auf unterschiedliche Faktoren reagieren, darunter Zinserwartungen, Wirtschaftswachstum, Rohstoffpreise, Unternehmensgewinne und geopolitische Entwicklungen. Aktienbezogene Kontrakte können daher zur Diversifizierung beitragen, bringen jedoch zugleich neue Marktpreisrisiken mit sich.
Abrechnung in USDT und Zugang rund um die Uhr
Die neuen Kontrakte werden in USDT abgerechnet. Für Krypto-Händler kann dies das Management von Sicherheiten vereinfachen, da Positionen in einem weit verbreiteten, auf US-Dollar lautenden Stablecoin verbucht werden – und nicht in der zugrunde liegenden Aktie oder der jeweiligen Landeswährung.
Die Produkte können außerdem die ganze Woche über gehandelt werden. Dies ist einer der deutlichsten Unterschiede zwischen börsenbasierten Perpetual-Kontrakten und traditionellen Aktienmärkten, die sich normalerweise nach festen Handelszeiten und Börsenfeiertagen richten.
Eine durchgehende Verfügbarkeit bedeutet allerdings nicht, dass die zugrunde liegenden Märkte jederzeit gleichermaßen aktiv sind. Wenn die relevante Aktienbörse geschlossen ist, kann die Preisbildung stärker von Indexbewegungen, verwandten Finanzinstrumenten, Market Makern und allgemeinen makroökonomischen Erwartungen abhängen. Händler sollten daher genau auf Liquidität, Spreads, Finanzierungskosten und mögliche Kurslücken bei der Wiedereröffnung traditioneller Märkte achten.
Hebel kann Chancen und Risiken gleichermaßen erhöhen
Die neuen Aktien-Perpetual-Kontrakte von Bitget ermöglichen einen Hebel von bis zu 20×. Durch den Einsatz von Hebel können Händler mit einer geringeren Anfangsmargin eine größere nominale Position kontrollieren. Gleichzeitig werden dadurch jedoch auch Verluste verstärkt.
Schon eine vergleichsweise geringe ungünstige Kursbewegung kann die Margin eines Händlers bei einer hoch gehebelten Position deutlich reduzieren. Fällt die verfügbare Margin unter die von der Plattform vorgeschriebene Erhaltungsmargin, kann die Position teilweise oder vollständig liquidiert werden.
Vor dem Handel sollten Nutzer insbesondere Folgendes berücksichtigen:
- Positionsgröße im Verhältnis zum gesamten Kontoguthaben
- Anforderungen an Anfangs- und Erhaltungsmargin
- Finanzierungsgebühren und weitere Handelskosten
- Liquiditäts- und Spread-Bedingungen während verschiedener Handelssitzungen
- Liquidationspreis und verfügbare Instrumente zur Risikosteuerung
- Nachrichtenbedingte Volatilität in Branchen wie der Halbleiter- und Energieindustrie
Die Informationsangebote der US Securities and Exchange Commission zur Anlegerbildung vermitteln nützliche Grundlagen dazu, wie Margin sowohl Gewinne als auch Verluste verstärken kann. Auch wenn sich die konkrete Funktionsweise eines Krypto-Börsenkontrakts von der Margin im traditionellen Wertpapierhandel unterscheiden kann, bleibt das grundlegende Risikoprinzip relevant.
Was das für den Markt für digitale Vermögenswerte bedeutet
Die Ausweitung des Angebots an Aktien-Perpetual-Kontrakten verdeutlicht die zunehmende Annäherung zwischen traditioneller Finanzwirtschaft und blockchainbasierter Handelsinfrastruktur. Stablecoins dienen dabei als Abrechnungsebene, während Krypto-Börsen globalen Zugang, programmierbare Marktinfrastruktur und eine nahezu durchgehende Verfügbarkeit bieten.
Gleichzeitig sollten diese Produkte nicht mit tokenisierten Aktien oder einem On-Chain-Eigentum an realen Wertpapieren verwechselt werden. Ein Perpetual-Kontrakt bietet in der Regel ein synthetisches Engagement in der Kursentwicklung – jedoch keine Stimmrechte, Dividenden oder rechtliches Eigentum am Referenzwert. Nutzer sollten vor dem Handel die Kontraktspezifikationen und die Verfügbarkeit in ihrer jeweiligen Rechtsordnung prüfen.
Für die Blockchain-Branche insgesamt zeigt dieser Trend, wie sich Krypto-Plattformen zu Zugangspunkten für unterschiedliche Formen von Marktengagement entwickeln. Zugleich unterstreicht er die Bedeutung von Transparenz bei Preisquellen, Vertragsbedingungen, Liquidationsmechanismen und dem Verhältnis zwischen Derivaten und ihren zugrunde liegenden Märkten.
Praktische Sicherheits-Checkliste für Händler
Sicherheit beim Handel beginnt bereits, bevor eine Position eröffnet wird. Nutzer sollten einen starken Kontoschutz aktivieren, Wiederherstellungsdaten niemals weitergeben, URLs sorgfältig überprüfen und langfristig gehaltene Kryptowährungen von den für den aktiven Handel vorgesehenen Mitteln trennen.
Eine Hardware-Wallet wie OneKey kann selbst verwahrte Krypto-Assets und Signaturzugänge durch die Offline-Speicherung von Schlüsseln schützen. Sie beseitigt weder die Marktrisiken gehebelter Derivate noch ersetzt sie das Marginsystem einer Börse. Für Vermögenswerte, die nicht als Handelssicherheit eingesetzt werden, kann sie jedoch eine zusätzliche Sicherheitsebene bieten.
Mit dem Start der Kontrakte auf EIDO, STM und EQT erweitert sich das Angebot an aktienbezogenen Instrumenten für Krypto-Händler. Nachdem nun 382 Aktienkontraktmärkte unterstützt werden, positioniert Bitget seine Derivateplattform an der Schnittstelle zwischen digitalen Vermögenswerten und den globalen Finanzmärkten. Mit dem breiteren Zugang werden diszipliniertes Risikomanagement und ein klares Verständnis der Kontraktmechanismen ebenso wichtig sein wie die Marktanalyse.
