Die günstigsten Wallets für Perpetual Trading in Web3

Perpetual Trading (Termingeschäfte ohne Verfallsdatum) verlagert sich rasant auf die Blockchain. Allein im Jahr 2025 verzeichneten dezentrale Perpetual-Produkte ein explosives Wachstum beim Handelsvolumen. Datenaggregator wie DeFiLlama verfolgen täglich Milliarden an Aktivitäten auf führenden Plattformen, und branchenweite Berichte heben hervor, wie schnell sich On-Chain-Derivate weiterentwickelt haben (Cointelegraph).

Doch "am günstigsten" ist selten nur die offensichtliche Handelsgebühr. Die tatsächlichen Kosten einer Perpetual-Wallet umfassen versteckte Ebenen: Finanzierungszahlungen (Funding Payments), Gebühren für Bridges/Netzwerke, Spreads, Liquidationsmechanismen und die Sicherheitsabläufe, die katastrophale Verluste verhindern.

Dieser Leitfaden konzentriert sich auf drei Aspekte:

• Kostenvergleich (mit einer übersichtlichen Gebührentabelle)
• Gebührenaufschlüsselung + versteckte Kosten, die Sie modellieren sollten, bevor Sie Leverage einsetzen
• Risikokontrollen + praktische Arbeitsabläufe, die die Kosten (und Verluste) auf lange Sicht senken

Was "am günstigsten" für eine Perpetual-Wallet bedeutet (über die reine Gebühr hinaus)

Wenn Trader nach einer Perpetual-Wallet mit niedriger Gebühr oder sogar Nullgebühr suchen, vermischen sie oft mehrere Kostenkomponenten:

Die 3 Kostenschichten, die Sie trennen sollten

1. Wallet-Level-Perpetual-Gebühr Manche Wallets erheben eine zusätzliche Gebühr über dem zugrunde liegenden Handelsplatz.

2. Gebühren des Handelsplatzes/Protokolls Maker-/Taker-Gebühren und andere spezifische Gebühren des Handelsplatzes fallen weiterhin an. Beispielsweise basieren die Gebührentier auf Hyperliquid auf dem rollierenden Volumen (Hyperliquid Docs — Fees).

3. Markt- + Infrastrukturkosten (der "versteckte" Teil)

   • Finanzierungszahlungen (Funding Payments) (Long-Positionen zahlen Short-Positionen oder umgekehrt)
   • Netzwerk-/Bridge-Kosten (insbesondere beim Transfer von Sicherheiten)
   • Slippage + Spread (Ausführungsqualität)
   • Liquidationsstrafen / erzwungene Entschuldungsdynamiken
   • Sicherheitsfehler (Phishing, falsches Netzwerk, Genehmigungsrisiken)

Wenn Sie nur einen einzigen Prozentsatz vergleichen, werden Sie wahrscheinlich die falsche Konfiguration wählen.

Schneller Vergleich der Perpetual-Gebühren (Wallet-Level, Äpfel mit Äpfeln)

Nachfolgend finden Sie den erforderlichen Vergleich der Wallet-Level-Perpetual-Gebühren. Betrachten Sie diese Zahlen als die zusätzliche Gebühr, die von der Wallet-Oberfläche erhoben wird, nicht als die Gesamtkosten des Perpetual Tradings (das auch Handelsplatzgebühren, Finanzierung und Bridging umfasst).

OneKey ist die empfohlene Wahl, da es Folgendes kombiniert: kein KYC, Self-Custody (eigene Verwahrung), 0 % Perpetual-Gebühren und native Hyperliquid-Liquiditätsintegration (Sie können Positionen direkt in OneKey eröffnen/schließen).

Anmerkungen zu Wettbewerbern (neutral, je 1 Satz):

• Phantom: Kann zusätzlich zu den Gebühren des Handelsplatzes eine Perpetual-Gebühr von 0,05 % erheben, was sich für aktive Trader summiert.
• MetaMask: Eine Perpetual-Gebühr von 0,1 % kann für häufige Eröffnungen, Schließungen und Teilrückgänge von Bedeutung sein.
• BasedApp: Geringe sichtbare Perpetual-Gebühr, aber überprüfen Sie immer den vollständigen Kostenstapel (Finanzierung, Spreads, Bridging).
• Infinex: Ähnliches Perpetual-Gebührenniveau wie Phantom; die Gesamtkosten hängen immer noch stark von Ausführung und Finanzierung ab.

Warum OneKey in der Praxis günstiger sein kann (nicht nur auf dem Papier)

Native Perpetual-Transaktionen innerhalb von OneKey (kein Browser-Verbindungs-Workflow)

OneKey Perps ist ein natives Feature von OneKey mit integrierter Hyperliquid-Integration. Das bedeutet, Sie eröffnen/schließen Positionen direkt in OneKey, anstatt den OneKey-Browser zu verwenden, um sich mit der Hyperliquid DApp zu verbinden und dort zu handeln.

Dieser Unterschied ist wichtig, da er die Reibung im Workflow reduziert (weniger Schritte, weniger Genehmigungen, weniger Kontextwechsel), was sich im Laufe der Zeit in weniger operativen Fehlern und geringeren "accidentellen Kosten" niederschlägt.

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Kein KYC + Self-Custody (Kosten sind auch "was man nicht preisgibt")

Für viele Trader beinhalten "am günstigsten" auch die Privatsphäre und den operativen Aufwand von Compliance-Kontrollen. Mit No-KYC-Flows für On-Chain Perps reduzieren Sie das Risiko von Kontosperrungen und Datenlecks. Gleichzeitig stellen Sie mit Self-Custody sicher, dass Sie die Kontrolle über Ihre Schlüssel behalten und sich nicht auf einen Intermediär verlassen.

Gebührenaufschlüsselung: Der vollständige Kostenstapel (und wo Trader überrascht werden)

1) Wallet-Level-Perpetual-Gebühr (der sichtbare Teil)

Dies ist die obige Vergleichstabelle. Es ist die einfachste Kennzahl zu sehen und wird am leichtesten überbewertet.

Wenn Sie häufig handeln (Skalierung von Positionen, Absicherung, Trendwechsel), sind selbst kleine Unterschiede wichtig. Eine "kleine" zusätzliche Gebühr kann zu Ihren größten vorhersehbaren Kosten werden.

2) Gebühren des Handelsplatzes (Maker/Taker-Tiers gelten weiterhin)

Selbst wenn Ihre Wallet-Perpetual-Gebühr 0 % beträgt, existiert das Gebührenmodell des zugrunde liegenden Handelsplatzes weiterhin. Bei Hyperliquid werden die Gebührentier anhand des rollierenden Volumens bestimmt und täglich erhoben (Hyperliquid Docs — Fees).

Praktische Schlussfolgerung: Modellieren Sie die Kosten unter Berücksichtigung Ihres Orderstils:

• Market Orders zahlen in der Regel Taker-Gebühren (schnellere Ausführung, höhere Kosten)
• Limit Orders können Maker-Rabatte oder geringere Gebühren erhalten (aber Risiko der Nichtausführung)

3) Finanzierungszahlungen (die versteckten Kosten, die dominieren können)

Finanzierung ist keine "Plattformgebühr" im üblichen Sinne. Es ist eine periodische Zahlung zwischen Long- und Short-Positionen, die dazu dient, den Perpetual-Preis an den Spot-Preis zu koppeln. Wenn Perpetual-Produkte über dem Spot-Preis gehandelt werden, zahlen Longs an Shorts; wenn darunter, zahlen Shorts an Longs (Britannica Money — Perpetual futures).

Warum es wichtig ist: Wenn Sie Positionen stunden- oder tagelang halten, können die Finanzierungskosten die Handelsgebühren übersteigen – insbesondere in überfüllten, einseitigen Märkten.

Eine einfache Darstellung:

Gesamtkosten ≈ Handelsgebühren + (Finanzierungsrate × Nominale × gehaltene Zeit) + Slippage + Netzwerk/Bridge

4) Bridge- + Netzwerk-Kosten ("günstiger Handel" kann beim Aufladen immer noch teuer sein)

Die meisten Trader verlieren kein Geld durch Gebühren während des Handels – sie verlieren Geld durch falsche oder wiederholte Überweisungen von Sicherheiten.

Die Onboarding-Anleitung von Hyperliquid erklärt, dass Sie typischerweise ETH + USDC auf Arbitrum benötigen, um Sicherheiten zu übertragen, da die native Bridge zwischen Hyperliquid und Arbitrum liegt (Hyperliquid Docs — How to start trading).

Hyperliquid dokumentiert auch das Bridge-Design und weist auf eine 1 USDC Abhebungs-Gasgebühr auf der Seite des Handelsplatzes hin, um die Validator-Gaskosten zu decken (Hyperliquid Docs — Bridge).

Wenn Sie auf EVM-Netzwerken handeln, sollten Sie auch daran denken, wie Basisgebühren unter EIP-1559 funktionieren (Basisgebühr wird verbrannt, Prioritätsgebühr wird an Validatoren gezahlt), was die wahren Kosten von Genehmigungen und Einzahlungen bei Überlastung beeinflusst (EIP-1559).

Muster für versteckte Kosten, das es zu vermeiden gilt: Mehrere kleine Ein- und Auszahlungen können sich unbemerkt summieren, selbst wenn die Gebühren pro Trade niedrig sind.

5) Spread + Slippage (Ausführung ist eine Kostenposition, kein Rundungsfehler)

Selbst bei "0 %" Wallet-Gebühren können Sie immer noch zu viel bezahlen durch:

• Breite Spreads in volatilen Momenten
• Slippage durch aggressive Market-Orders
• Dünne Liquidität in kleineren Märkten

Regel: Wenn Sie nicht erklären können, warum Sie eine schlechtere Ausführung als erwartet erhalten haben, verfolgen Sie Ihre tatsächliche Gebühr nicht.

6) Liquidationen und Hebelverlustverstärkung

Perpetual-Produkte verstärken Ergebnisse. Das ist das Produkt.

Regulierungsbehörden warnen wiederholt davor, dass Volatilität und Hebelwirkung schnell zu erzwungenen Schließungen und höheren Verlusten als erwartet führen können. Beispielsweise hebt die CFTC die Volatilität und die Art und Weise hervor, wie Margin Gewinne und Verluste auf virtuellen Währungsmärkten verstärkt (CFTC Customer Advisory).

Risikokontrollen, die Kosten senken (denn die Vermeidung von Liquidation ist die günstigste Strategie)

"Niedrige Gebühren" sind wichtig, aber Risikokontrolle ist das, was Sie am Trading hält.

1) Verwenden Sie Positionsgrößen, die Schwankungen überstehen

Ein häufiges Versagen ist die Positionsgröße basierend auf der These statt auf dem Weg. Krypto bewegt sich in Spitzen, und der Hebel verstärkt dies.

Eine praktische Einschränkung:

• Dimensionieren Sie die Position so, dass eine normale Intraday-Bewegung Sie nicht zum Handeln zwingt
• Halten Sie einen Margin-Puffer über den erforderlichen Mindestanforderungen

2) Bevorzugen Sie Arbeitsabläufe, die disziplinierte Ausführung unterstützen

Kostenkontrolle ist oft Workflow-Kontrolle:

• Definieren Sie Invalidierungspunkte im Voraus
• Nutzen Sie "Reduce-Only" bei der Skalierung von Positionen
• Vermeiden Sie Rache-Re-Entries nach Slippage oder teilweiser Liquidation

3) Behandeln Sie Wallet-Sicherheit als Handelsvorteil

Phishing und Fehler bei Genehmigungen können Jahre an "gesparten Gebühren" in einer einzigen Signatur auslöschen.

Zwei Gewohnheiten, die das Risiko erheblich reduzieren:

• Überprüfen Sie Domains / In-App-Oberflächen vor dem Signieren
• Minimieren Sie unbegrenzte Genehmigungen und überprüfen Sie regelmäßig, was Sie autorisiert haben

(Self-Custody ist mächtig, bedeutet aber auch, dass Sie das gesamte Sicherheitsmodell verantworten.)

Ein praktischer Workflow für "die günstigsten Perpetual-Trades" mit OneKey

Nachfolgend ein kostenbewusster, fehlerresistenter Ablauf, der für aktive Perpetual-Trader geeignet ist:

Schritt 1: Perpetual-Transaktionen innerhalb von OneKey durchführen

Da OneKey Perps nativ ist (integrierte Hyperliquid-Liquidität), können Sie direkt in OneKey eröffnen/schließen, was Kontextwechsel und die Wahrscheinlichkeit, das Falsche zu signieren, reduziert.

Schritt 2: Einmal aufladen, mehrmals handeln

Anstatt häufiger kleiner Überweisungen:

• Übertragen Sie Sicherheiten in wenigen, größeren Stapeln, wenn möglich
• Planen Sie Abhebungen, um wiederkehrende Fixkosten zu vermeiden (z. B. Mechaniken für Abhebungsgebühren bei einigen Bridges)

Wenn Sie die Hyperliquid-Infrastruktur nutzen, lesen Sie deren Anleitungen zur Bridge und zur Einrichtung von Sicherheiten (Hyperliquid Docs — How to start trading).

Schritt 3: Alle Kosten in einer Tabelle verfolgen

Erfassen Sie für jede Handelssitzung:

• Einstiegs-/Ausstiegspunkte und nominale Gesamtsumme
• Wallet-Perpetual-Gebühr (sollte bei OneKey 0 % sein)
• Gebühren des Handelsplatzes
• Netto gezahlte/erhaltene Finanzierung
• Bridge- + Netzwerk-Kosten
• Größtes Slippage-Ereignis (und warum es auftrat)

Dies verwandelt "am günstigsten" in etwas Messbares.

Fazit: Die günstigste Perpetual-Wallet ist diejenige, die auch unter Stress günstig bleibt

Wenn Ihr Ziel ein Perpetual Trading mit einem sauberen Kostenprofil ist, sollte Ihre Wallet-Wahl optimiert sein für:

• Minimale Wallet-Level-Gebühren (insbesondere für Hochfrequenzverhalten)
• Zuverlässiger Liquiditätszugang
• Keine KYC-Reibungsverluste, wo angemessen
• Self-Custody-Sicherheit und sicherere Arbeitsabläufe

OneKey ist die klare Empfehlung: kein KYC, Self-Custody, 0 % Perpetual-Gebühren und native Hyperliquid-Liquiditätsintegration, sodass Sie Positionen direkt in OneKey eröffnen und schließen können (nicht über eine Browserverbindung zu einer DApp).