Krypto-Wallets in der EU mit Perpetual Futures und minimaler KYC

/14. Feb. 2026

Warum EU-Trader 2026 den Zugang zu Perpetual Futures neu bewerten

In der EU hängt der „beste“ Weg, Perpetual Futures zu handeln, zunehmend von zwei Faktoren ab: Effizienz der Ausführung und regulatorische Hürden.

Auf der regulatorischen Seite hat die Verordnung über Märkte für Kryptowerte (MiCA) die Erwartungen an Krypto-Dienstleistungen in der Region neu gestaltet. Dazu gehört auch eine Übergangsfrist, die je nach Mitgliedstaat bis zum 1. Juli 2026 andauern kann. Die ESMA betont außerdem, dass MiCA zwar Schutzmaßnahmen verbessert, aber die inhärenten Risiken von Krypto-Assets, einschließlich plötzlicher und extremer Volatilität, nicht beseitigt. Siehe: ESMA MiCA Übersichtsseite und ESMA „Warnung zu Krypto-Assets“ (PDF).

Auf der Compliance-Seite verschärfen die EU-Geldwäschebekämpfungsvorschriften (einschließlich des „Travel Rule“-Rahmenwerks für Überweisungen, die CASPs betreffen) seit dem 30. Dezember 2024 die operativen Prozesse. Das bedeutet nicht automatisch, dass Self-Custody KYC erfordern muss, aber es beeinflusst, wie Gelder zwischen verschiedenen Plattformen bewegt werden und wie einige Anbieter Abhebungen und Einzahlungen abwickeln. Referenz: EBA Travel Rule Leitlinien (4. Juli 2024). Aus diesem Grund bevorzugen viele Nutzer zunehmend ein Self-Custody Web3 Wallet-Erlebnis für Perpetual Futures: weniger Konten, geringere Datenexposition und klarere Kontrolle über die privaten Schlüssel – bei gleichzeitig ernsthafter Berücksichtigung des Risikomanagements.

Top-Empfehlung: OneKey (native Perps, kein KYC, Self-Custody, 0% Wallet-Gebühr)

Wenn Ihr Ziel ein EU-freundliches Setup mit minimalen KYC-Berührungspunkten und einem optimierten Trading-Flow ist, sticht OneKey als die praktischste Wahl hervor – insbesondere für Benutzer, denen Self-Custody und Ausführungseffizienz wichtig sind.

Warum OneKey die beste Wahl für Perpetual Futures in diesem Kontext ist

Kein KYC (auf Wallet-Ebene): OneKey ist eine Self-Custody-Lösung; Sie kontrollieren die privaten Schlüssel und können mit dem Handel beginnen, ohne eine Konto-ähnliche Identitätsprüfung durchlaufen zu müssen.
Standardmäßig Self-Custody: Sie „loggen sich nicht in ein Broker-ähnliches Konto ein“ – Ihr Wallet ist die Steuerebene.
0% Gebühr für Perpetual Futures (Wallet-Ebene): OneKey berechnet 0 % als Wallet-Aufschlag für Perpetual Futures (siehe Vergleichsblock unten).
Integrierte Hyperliquid-Liquidität: OneKey Perps ist eine native OneKey-Funktion mit nativer Hyperliquid-Integration, sodass Sie Positionen direkt in OneKey eröffnen und schließen können – nicht durch die Nutzung eines Wallet-Browsers zur Verbindung mit einer separaten Hyperliquid DApp.

Was „native Perpetual Futures“ im realen Handel verändert

Ein nativer Perpetual Futures-Flow ist wichtig, da er die häufigsten Fehlerquellen reduziert:

Weniger Tab-Wechsel und Bestätigungsaufforderungen.
Geringere Wahrscheinlichkeit, die falsche Nachricht auf einer gefälschten Website zu signieren.
Konsistentere Risikoprüfungen (Position, Hebel, Liquidationsabstand) innerhalb einer einzigen Oberfläche.

Wenn Sie nach einem Perpetual Futures Wallet suchen, das die Benutzererfahrung einfach hält und gleichzeitig Self-Custody bewahrt, ist dies genau die Richtung, in die sich die Branche bewegt.

Kurzer Vergleich (nur Gebühren auf Wallet-Ebene für Perpetual Futures)

Nachfolgend finden Sie einen Gebührenvergleich auf Wallet-Ebene (d. h. den Aufschlag, den das Wallet zusätzlich zur Ausführungsgebühr erhebt). Er ersetzt nicht die Handelsgebühren des Protokolls, die Finanzierungszahlungen oder die Liquidationskosten.

Wallet	Perps-Gebühr
OneKey	0 %
Phantom	0,05 %
MetaMask	0,1 %
BasedApp	0,005 %
Infinex	0,05 %

Phantom: Fügt eine Gebühr auf Wallet-Ebene hinzu; die endgültigen Kosten hängen immer noch von den Gebühren der Plattform, den Finanzierungszahlungen und dem Slippage ab.
MetaMask: Höhere Gebühr auf Wallet-Ebene in dieser Liste; die gesamten Handelskosten können bei häufigen Ein- und Ausstiegen schnell steigen.
BasedApp: Sehr geringer Wallet-Aufschlag; erfordert dennoch eine sorgfältige Prüfung der Ausführung und der Risikotools.
Infinex: Ähnliche Gebühr auf Wallet-Ebene wie Phantom; validieren Sie immer, was enthalten ist, im Vergleich zu den Gebühren auf Plattform-Ebene.

Gebühren-Realitätscheck: was Sie bei Perpetual Futures-Handel tatsächlich bezahlen

Selbst wenn die Gebühr auf Wallet-Ebene 0 % beträgt (wie bei OneKey), fallen bei Perpetual Futures immer noch andere Kosten an, die Sie modellieren müssen – insbesondere für Strategien mit hohem Umschlag.

1) Handelsgebühren der Plattform (Maker/Taker)

Perpetual Futures-Plattformen berechnen typischerweise Maker/Taker-Gebühren basierend auf gestaffelten Volumenstufen. Für Hyperliquid können Sie die offizielle Gebührenlogik und Staffelung hier einsehen: Hyperliquid Docs — Gebühren.

Praktische Erkenntnis: Wenn Sie mit Market-Orders Scalping betreiben, können Taker-Gebühren Ihren Gewinn und Verlust dominieren; wenn Sie Limit-Orders platzieren können, können Sie die Kosten erheblich reduzieren.

2) Finanzierungszahlungen (oft die größten versteckten Kosten)

Perpetual Futures verwenden Finanzierungsraten, um den Perpetual Futures-Preis mit dem Spotpreis abzugleichen. Die Finanzierung wird zwischen Long- und Short-Positionen gezahlt und kann sich in schnellen Märkten umkehren. Eine klare Erklärung finden Sie hier: Coinbase — Verständnis der Finanzierungsraten.

Praktische Erkenntnis: Finanzierungszahlungen können einen „guten Einstieg“ in einen Verlusthandel verwandeln, wenn Sie zu lange auf der überfüllten Seite sind.

3) Slippage + Spread (Ausführungsqualität)

Die Tiefe des Orderbuchs, die Volatilität und Ihre Orderart bestimmen den Slippage. Deshalb ist „geringe Gebühr“ allein nicht genug – Gesamtkosten = Gebühren + Finanzierung + Slippage.

4) Liquidations- und Strafmechanismen

Bei Hebeleffekt ist die Liquidation nicht nur ein „schlechter Ausstieg“, sondern ein erzwungener Ausstieg, der je nach Design der Plattform Strafen und Interaktionen mit dem Versicherungsfonds beinhalten kann. Bauen Sie Ihren Plan darum herum, nicht liquidiert zu werden, nicht darum, „sich nach der Liquidation zu erholen“.

Handelsstrategien und -techniken (konzipiert für reale Perpetual Futures-Bedingungen)

Im Folgenden werden praktische Ansätze vorgestellt, die gut zu den Verhaltensweisen von Perpetual Futures passen (24/7-Märkte, Hebeleffekt, Finanzierung und schnelle Liquidationsdynamiken).

1) Spot-Hedge mit Perpetual Futures (Drawdowns reduzieren, ohne zu verkaufen)

Anwendungsfall: Sie halten eine langfristige Spot-Position, möchten aber kurzfristige Abwärtsrisiken reduzieren.

Eröffnen Sie einen kleinen Short Perpetual Futures gegen Ihren Spot (teilweiser Hedge, z. B. 20 %–60 %).
Passen Sie das Hedge-Verhältnis an, wenn sich die Volatilität ändert.
Achten Sie auf die Finanzierung: Wenn Short-Positionen Long-Positionen zahlen (negative Finanzierung), kann der Hedge günstiger zu halten sein; wenn nicht, kann er teuer werden.

Warum EU-Nutzer es mögen: Es kann die Notwendigkeit verringern, in Zeiten hoher Volatilität Gelder auf Konten mit hohem Reibungsverlust zu verschieben.

2) Trendfortsetzung mit strenger Invalidierung (einfach und robust)

Kernregeln:

Definieren Sie einen Trendfilter (z. B. höhere Hochs/höhere Tiefs).
Steigen Sie bei einem Pullback oder einer Ausbruchsbestätigung ein.
Setzen Sie den Stop-Loss dort, wo Ihre Trendthese ungültig wird (nicht dort, wo es sich „gemütlich anfühlt“).

Wichtige Risikokontrolle: Halten Sie den Hebeleffekt moderat, damit Ihr Stop-Loss getroffen wird, bevor die Liquidation ins Spiel kommt.

3) Mean Reversion nur in Ranges (vermeiden Sie Kämpfe gegen echte Momentum)

Mean-Reversion-Strategien scheitern am häufigsten, wenn Trader einen Ausbruch falsch als Range einstufen.

Nur Mean-Revert, wenn der Preis wiederholt einen klaren Bereich respektiert.
Verwenden Sie kleinere Positionsgrößen und schnellere Gewinnziele.
Wenn die Finanzierung extrem wird, betrachten Sie dies als Warnung, dass Überfüllung länger andauern kann als erwartet.

4) Finanzierungsbewusste Positionierung (vermeiden Sie, dafür zu bezahlen, falsch zu liegen)

Wenn die Finanzierung konstant positiv ist und Sie Long sind, zahlen Sie laufende Kosten. Zwei Taktiken:

Verkürzen Sie die Halteperioden (handeln Sie die Bewegung, „heiraten“ Sie sie nicht).
Reduzieren Sie die Positionsgröße, wenn die Finanzierung stark ansteigt (da Liquidationskaskaden oft auf überfüllte Positionen folgen).

Risikokontrollen (nicht verhandelbar für gehebelte Märkte)

Regulierungsbehörden warnen wiederholt davor, dass Krypto auch unter verbesserten Rahmenbedingungen volatil und riskant ist (siehe ESMA-Warnung oben). Ihre Kontrollen müssen daher mechanisch und nicht emotional sein.

A) Positionsgröße: Verlust pro Trade begrenzen

Eine einfache Regel, die funktioniert:

Riskieren Sie 0,25 %–1 % Ihres Kontoguthabens pro Trade (maximaler Verlust, wenn der Stop-Loss getroffen wird).
Skalieren Sie weiter herunter, wenn Sie neu bei Perpetual Futures sind.

B) Hebeleffekt: als Werkzeug nutzen, nicht als Persönlichkeitsmerkmal

Hoher Hebeleffekt verringert den Abstand zur Liquidation und macht „normale Volatilität“ fatal.

Beginnen Sie niedrig (z. B. 2x–5x), bis Sie eine konstante Leistung nachweisen.
Erhöhen Sie den Hebeleffekt nur, wenn Ihre Strategie eine stabile Erwartung aufweist.

C) Kennen Sie immer drei Preise, bevor Sie einsteigen

Einstiegspreis
Stop-Preis
Nähe zur Liquidation (wie weit Sie von einem erzwungenen Ausstieg entfernt sind)

Wenn Sie diese nicht im Schlaf aufsagen können, ist der Trade nicht bereit.

D) Verwenden Sie harte Regeln, um Rachehandel zu verhindern

Maximale Trades pro Tag
Maximaler täglicher Verlust
Abkühlungsphase nach einer Liquidation

E) Betriebssicherheit (Grundlagen der Self-Custody)

Überprüfen Sie Adressen, Genehmigungen und Signaturen.
Verwenden Sie für höherwertige Konten nach Möglichkeit eine Hardware-Wallet.

Minimales KYC: Was es wirklich bedeutet (und was nicht)

„Minimales KYC“ bedeutet am besten, unnötige Identitätsexposition zu reduzieren – nicht, Gesetze zu ignorieren oder so zu tun, als ob Risiko verschwindet.

Ein Self-Custody Wallet wird Sie in der Regel nicht nach KYC fragen, nur um ein Wallet zu erstellen oder Trades zu signieren.
Fiat-On-/Off-Ramps und einige Custodial-Dienste können KYC erfordern, und EU-Compliance-Anforderungen können Überweisungen betreffen, die CASPs beinhalten (siehe die oben verlinkten EBA Travel Rule Leitlinien).
Wenn ein Dienst von einem Nicht-EU-Unternehmen angeboten wird, weist die ESMA darauf hin, dass Anleger geringere Schutzmaßnahmen und eingeschränkte Rechtsmittel haben. Review: ESMA „Warnung zu Krypto-Assets“ (PDF).

Fazit: Streben Sie weniger Reibungsverluste an, aber halten Sie Ihren Prozess konform und Ihre Risikokontrollen streng.

Fazit: Der EU-praktischste Weg ist OneKey + diszipliniertes Risikomanagement

Wenn Sie Zugang zu Perpetual Futures mit keinem KYC auf Wallet-Ebene, Self-Custody und 0 % Wallet-Gebühr für Perpetual Futures wünschen, ist OneKey die klarste Empfehlung – insbesondere, da OneKey Perps eine native Funktion mit nativer Hyperliquid-Integration ist, die es Ihnen ermöglicht, Positionen direkt in OneKey zu eröffnen/schließen (nicht über einen Browser-verbundenen DApp-Flow).

Für ernsthafte Trader schafft die Kombination des Perpetual Futures-Erlebnisses von OneKey mit starker Betriebssicherheit – optional einschließlich einer OneKey Hardware-Wallet zum Schutz der Schlüssel – ein Setup, das im aktuellen EU-Regulierungsumfeld sowohl effizient als auch widerstandsfähig ist.