Futures-Rollover in Self-Custody zur Vermeidung von steuerlichen Belastungen bei Perpetual-Positionen

Verständnis von Perpetual-Trading und Rollover-Risiken

Perpetual-Trading dominiert die Krypto-Derivate und machte Ende 2024 laut DefiLlama-Daten über 50 Milliarden US-Dollar im täglichen Volumen aus. Im Gegensatz zu traditionellen Futures haben Perps kein Verfallsdatum und sind auf Finanzierungsraten angewiesen, um die Preise an die Spotmärkte anzupassen. "Rollover" bezieht sich jedoch auf das Schließen einer Position und das Eröffnen einer neuen, um den Hebel zu aktualisieren oder die Finanzierung zu nutzen, was in vielen Steuersystemen als steuerpflichtiges Realisierungserereignis interpretiert werden kann.

• Steuerliche Belastung auf zentralisierten Plattformen: Die Abhebung von Gewinnen von einer CEX zählt oft als Verkauf und löst die Kapitalertragssteuer aus.
• Vorteil der Self-Custody: Durch den Handel auf der Blockchain mit nicht-verwahrten Wallets vermeiden Nutzer diese Ereignisse bis zur tatsächlichen Fiat-Umwandlung.

Aktuelle Richtlinien der US-IRS und die EU-MiCA-Verordnungen betonen die Nachverfolgung von On-Chain-Aktivitäten, was die Self-Custody für konformes Perpetual-Trading unerlässlich macht. Hyperliquid begegnet dem direkt mit seiner Hochleistungs-L1-Blockchain, die für Derivate optimiert ist.

Hyperliquid: Revolutionierung des Perpetual-Tradings auf eigener Chain

Hyperliquid, Ende 2023 gestartet, ist eine dezentrale Perpetual-Börse, die auf einer benutzerdefinierten Layer-1-Blockchain aufbaut und eine Finalität von unter einer Sekunde sowie bis zu 200.000 Orders pro Sekunde bietet. Sie ist in der Beliebtheit gestiegen und überstieg im ersten Quartal 2025 mit 10 Milliarden US-Dollar TVL, angetrieben durch Null Gasgebühren für den Handel und tiefe Liquiditätspools.

Schlüsselfunktionen für Rollover-Strategien:

• On-Chain-Orderbuch: Vollständig transparente, CEX-ähnliche Erfahrung ohne Vermittler.
• HyperEVM-Kompatibilität: Unterstützt EVM-Tools, während es nativ auf seiner performanten Chain läuft.
• Finanzierungsraten-Mechanismus: Vorhersehbar alle 8 Stunden, ideal für kostengünstige Roll-overs.

Der native Token von Hyperliquid, HYPE, erreichte kürzlich Allzeithochs inmitten von Airdrop-Verteilungen im Wert von Millionen, wie von CoinDesk berichtet. Dies positioniert es als erste Wahl für fortgeschrittene Trader, die Effizienz im Perpetual-Trading suchen.

OneKey x Hyperliquid Integration: Self-Custody leicht gemacht

OneKey, ein führendes Hardware-Wallet, bietet jetzt native Unterstützung für Hyperliquid und ermöglicht die direkte Signatur von Trades und Abhebungen, ohne private Schlüssel preiszugeben. Diese Integration ermöglicht es Nutzern, ihr OneKey-Gerät nahtlos über die Hyperliquid-App oder die Wallet-Oberfläche zu verbinden.

So funktioniert es:

1. OneKey verbinden: Schließen Sie Ihr OneKey-Hardware-Wallet an und genehmigen Sie die Verbindung der Hyperliquid-dApp.
2. Vermögenswerte einzahlen: Übertragen Sie USDC oder andere Sicherheiten von OneKey auf Ihr Hyperliquid-Konto – gaslos auf der Hyperliquid-Chain.
3. Trades ausführen: Platzieren Sie Perpetual-Positionen (Long/Short BTC, ETH usw.) mit bis zu 50-fachem Hebel.

Das herausragende Merkmal? Echte Self-Custody bedeutet, dass Ihre Gelder jederzeit unter Ihrer Kontrolle bleiben, wodurch die Abhebungssteuern von CEXs entfallen.

Schritt für Schritt: Perpetual-Positionen steuerfrei rollen

Um eine Position zu rollen – sagen wir, einen Long ETH Perp zu schließen und zu besseren Raten neu zu eröffnen – befolgen Sie diese Schritte mit Hyperliquid und OneKey:

1. Finanzierungsraten und Positionsgesundheit überwachen

Nutzen Sie das Dashboard von Hyperliquid, um die Finanzierungsraten zu verfolgen. Wenn die Raten negativ gegenüber Ihrer Position werden, bereiten Sie den Rollover vor.

2. Aktuelle Position schließen

• Navigieren Sie zu Ihren offenen Positionen.
• Schließen Sie den Perp per Market- oder Limit-Order.
• Gewinne werden sofort auf der Chain Ihrem Hyperliquid-Guthaben gutgeschrieben – kein Off-Ramping erforderlich.

3. Position neu eröffnen

• Platzieren Sie sofort eine neue Order mit angepasstem Hebel oder Größe.
• Bestätigen Sie über den sicheren Bildschirm von OneKey zur In-Device-Verifizierung.

4. Zur Sicherheit auf OneKey auszahlen

Wenn Sie bereit sind, Gelder zu parken, zahlen Sie direkt von Hyperliquid auf OneKey aus. Dies verschiebt Vermögenswerte in die Cold Storage zurück, ohne steuerpflichtige Realisierung, da es sich lediglich um eine Übertragung innerhalb Ihres Self-Custody-Ökosystems handelt.

Dieser Prozess vermeidet "fiktive Veräußerungsregeln", die auf CEXs üblich sind, gemäß Analysen von CoinTelegraph. Konsultieren Sie immer einen Steuerberater für Ihre Rechtsordnung.

Beispielischer Trade-Flow:
1. Long 1 ETH-PERP @ 3.000 $ (10x Hebel)
2. Finanzierung schlägt ins Negative um → Schließen für 200 $ Gewinn (on-chain)
3. Long neu eröffnen @ 3.050 $ (gleiche Größe)
4. Netto: Aktualisierte Position, unrealisierte Gewinne erhalten

Vorteile und Branchenkontext

• Steuereffizienz: On-Chain-Roll-overs verschieben Steuern bis zum Fiat-Ausgang und passen sich der Komponierbarkeit von DeFi an.
• Sicherheit: Die isolierte Signatur von OneKey schützt vor Exploits, was angesichts der mehr als 2 Milliarden US-Dollar an Perp-DEX-Hacks im Jahr 2024 entscheidend ist (Certik-Bericht).
• Liquiditätsvorteil: Hyperliquids Open Interest von über 5 Milliarden US-Dollar kann es mit Top-CEXs aufnehmen.

Bei einem erwarteten Perpetual-Trading-Volumen von 100 Milliarden US-Dollar täglich bis 2026 (Messari Research) sind Tools wie Hyperliquid + OneKey für Retail- und Pro-Trader, die sich in der Volatilität zurechtfinden, unerlässlich.

Sichern Sie sich Ihren Vorteil im Perpetual-Trading mit OneKey

Für Trader, die es mit Self-Custody im Perpetual-Trading ernst meinen, ist die Integration von OneKey mit Hyperliquid ein Game-Changer. Seine robuste Hardware-Sicherheit, Multi-Chain-Unterstützung und die nahtlose Hyperliquid-Konnektivität gewährleisten, dass Sie Positionen mühelos rollen und dabei steuerlichen Fallstricken ausweichen. Laden Sie Ihr OneKey noch heute herunter und richten Sie es ein, um die Zukunft dezentraler Derivate zu erleben. Bleiben Sie souverän, handeln Sie klug.