Sichere Nutzung von MYX Finance: Risikomanagement für Perpetual Futures

Yael

/4. Nov. 2025

Schlüssel-Ergebnisse

• Verstehen Sie die Risiken von Perpetual Futures, einschließlich Hebelwirkung und Liquidation.

• Verwenden Sie eine Hardware-Wallet für erhöhte Sicherheit bei Transaktionen.

• Überprüfen Sie immer offizielle Ressourcen und Links, um Betrug zu vermeiden.

• Setzen Sie Stop-Loss-Orders, um potenzielle Verluste zu begrenzen.

• Halten Sie sich an eine disziplinierte Positionsgrößenkontrolle, um Ihr Risiko zu managen.

On-Chain Perpetual Futures erleben gerade einen Aufschwung. Da dezentrale Derivate immer ausgereifter werden, hat der Handel mit On-Chain Perpetual Futures Anfang 2025 spürbar zugenommen. Echtzeit-Dashboards zeigen steigendes Open Interest und Handelsvolumen über dezentrale Börsen hinweg. Sie können diese Entwicklung live auf dem Derivatives Dashboard von DefiLlama verfolgen, um Kontexte und Benchmarks von Märkten zu erhalten, auf denen Sie auf MYX Finance handeln könnten. Daten zur dezentralen Perpetual-Aktivität finden Sie hier: DefiLlama Derivatives.

Perpetual Futures sind mächtig, aber unversöhnlich. Der Handel an einem dezentralen Handelsplatz wie MYX Finance erfordert eine sicherheitsorientierte Denkweise, präzise Ausführung und diszipliniertes Risikomanagement. Dieser Leitfaden fasst eine pragmatische Checkliste und einen operativen Leitfaden zusammen, den Sie sofort anwenden können.

Der Unterschied bei Perpetual DEXs: Risiken, die Sie beachten sollten

Produktkomplexität: Perpetual Futures haben kein Verfallsdatum und nutzen Finanzierungszahlungen, um die Preise an die Spotmärkte anzubinden. Wenn Sie neu sind, beginnen Sie mit den Grundlagen: Binance Academy: Perpetual Futures Contracts Explained.
Hebelwirkung und Liquidation: Hebelwirkung vergrößert sowohl den Gewinn und Verlust (PnL) als auch das Liquidationsrisiko. Liquidationsmechanismen auf Perpetual DEXs sind streng und meist mechanisch – es gibt selten eine zweite Chance, sobald die Marge unterschritten wird.
Oracle-Abhängigkeiten: Preise basieren oft auf externen Orakeln und Index-Feeds. Es ist wichtig zu verstehen, wie Orakel funktionieren und welche Ausfallmodi sie haben. Mehr dazu erfahren Sie hier: Chainlink: DeFi Price Oracles Explained.
Smart Contract Risiko: Verträge können Fehler oder wirtschaftliche Schwachstellen aufweisen. Viele Protokolle bieten Bug-Bounties an, um Restrisiken zu minimieren; aktive Programme finden Sie bei Immunefi.
MEV und Ausführung: On-Chain-Transaktionen sind öffentlich sichtbar, bevor sie in einen Block aufgenommen werden, was Sie MEV- und Sandwich-Angriffen aussetzt. Hintergrundinformationen zu MEV und seinen Auswirkungen: ethereum.org: MEV.

Bevor Sie auf MYX handeln: Eine Sicherheitscheckliste

Offizielle Ressourcen bestätigen
- Greifen Sie immer über verifizierte Links auf MYX zu (offizielle Social-Media-Profile, Dokumentation) und überprüfen Sie, ob die App-URL mit der von seriösen Tracking-Seiten übereinstimmt. Für Due Diligence auf Marktebene können Sie Handelsvolumina auf DefiLlama Derivatives einsehen.
Eine saubere, Hardware-gestützte Wallet verwenden
- Erstellen Sie eine dedizierte Adresse für den Perpetual-Handel. Bewahren Sie Ihre langfristigen Bestände getrennt auf.
- Bevorzugen Sie eine Hardware-Wallet und deaktivieren Sie Blind Signing; stellen Sie sicher, dass Sie Vertragsaufrufe und Ausgabegrenzen auf dem Gerät überprüfen können. Erfahren Sie hier, warum typisierte Daten Verwirrung vermeiden helfen: EIP-712: Typed Structured Data.
Netzwerke aus autoritativen Verzeichnissen hinzufügen
- Fügen Sie Chains/RPCs nur über seriöse Quellen hinzu, um böswillige Endpunkte zu vermeiden. Eine praktische Ressource: Chainlist.
Gegen MEV schützen, wo immer möglich
- Für unterstützte EVM-Chains sollten Sie einen MEV-geschützten RPC in Betracht ziehen, um das Risiko von Frontrunning zu reduzieren. Beispiel: MEV Blocker.
Berechtigungen und Ausgabegrenzen verwalten
- Gewähren Sie pro Token und pro dApp die kleinstmögliche erforderliche Token-Zulassung. Überprüfen und widerrufen Sie regelmäßig ungenutzte Berechtigungen: Etherscan Token Approval Checker oder Revoke.cash.
Kleine Beträge simulieren und testen
- Wenn verfügbar, simulieren Sie Transaktionen, bevor Sie sie senden, und beginnen Sie dann mit sehr kleinen Beträgen, um das Verhalten zu validieren: Tenderly Transaction Simulator.
Audits und Offenlegungen bestätigen
- Überprüfen Sie Sicherheitsaudits von seriösen Firmen und lesen Sie die Dokumentation des Protokolls, um die Mechanismen für Liquidation, Finanzierung, Versicherung und Notfallmaßnahmen zu verstehen.

Positionsgröße und Hebelwirkung disziplinieren

Maximales Risiko pro Trade definieren: Viele Profis begrenzen den Verlust auf 0,5–1 % des Kontoguthabens pro Trade, wobei Slippage und Gebühren berücksichtigt werden. Konzeptreferenz: Investopedia: Position Sizing.
Isolierte Marge bevorzugen: Isolierte Positionen verhindern, dass ein einziger Trade Ihr gesamtes Konto in einer Kaskade leert.
Margenpuffer aufrechterhalten: Halten Sie zusätzliche Sicherheiten bereit, damit normale Volatilität Sie nicht in die Nähe der Liquidation bringt. Vermeiden Sie es, kurz vor wichtigen Ereignissen zu handeln.
Immer Stopps setzen: Verwenden Sie Stop-Loss-Orders oder bedingte Orders, wenn die Plattform sie unterstützt. Wenn die Benutzeroberfläche keine nativen Stopps bietet, handeln Sie mit kleinerer Größe und erhöhen Sie Ihren Sicherheitsbuffer.

Finanzierungszahlungen: Kennen Sie Ihren „Carry“

Finanzierungsraten übertragen periodisch Werte zwischen Long- und Short-Positionen, um die Perpetual-Preise in Richtung des Spotpreises zu lenken. Hohe positive oder negative Finanzierungsraten können Ihren Gewinn und Verlust schmälern, während Sie auf eine Preisbewegung warten. Die Mechanik und Berechnung der Finanzierung erfahren Sie hier: Binance Academy: Funding Rates.

Praktische Tipps:

Vermeiden Sie es, Positionen mit extremer Finanzierung gegen sich zu halten, es sei denn, die Handelsidee ist stark und zeitkritisch.
Überwachen Sie die Finanzierungs-Timer, da kleine zeitliche Unterschiede die Kosten erheblich beeinflussen können.

Ausführungsqualität: Slippage, Liquidität und MEV

Markttiefe prüfen: Geringe oder fragmentierte Liquidität erhöht Slippage und Liquidationsrisiko. Bevorzugen Sie Limit-Orders gegenüber Market-Orders bei illiquiden Paaren.
Sinnvolle Slippage-Toleranzen festlegen: Eng für Einstiege; etwas weiter für Ausstiege, um Fills bei Volatilität sicherzustellen.
Gas-Bewusstsein: Netzwerkauslastung kann Ihre Transaktionen verzögern. Berücksichtigen Sie bei schnellen Bewegungen eine höhere Prioritätsgebühr, um veraltete Fills zu vermeiden.
MEV-Auswirkungen reduzieren: Nutzen Sie unterstützte MEV-geschützte RPCs und bevorzugen Sie Limit-Orders. Verstehen Sie die MEV-Grundlagen hier: ethereum.org: MEV.

Auswahl der Sicherheiten und Überlegungen zu Stablecoins

Resilienz der Sicherheiten: Wenn MYX mehrere Arten von Sicherheiten unterstützt, bevorzugen Sie qualitativ hochwertige, liquide Vermögenswerte. Denken Sie daran, dass volatile Sicherheiten das Liquidationsrisiko erhöhen.
Stablecoin-Risiko: Stablecoins können ihren Peg verlieren oder Emittentenrisiken ausgesetzt sein. Diversifizierung und konservative Positionsgrößen können Extremereignisse abmildern.

Ein operativer Leitfaden für MYX

Während spezifische UI-Schritte von der neuesten MYX-Oberfläche abhängen, ist der folgende Workflow allgemein anwendbar:

Verbindung über eine Hardware-Wallet mittels WalletConnect
- Öffnen Sie den offiziellen App-Link von MYX. Verwenden Sie WalletConnect, um Ihre Wallet sicher zu verbinden.
- Überprüfen Sie die Verbindungsaufforderungen auf dem Gerät und bestätigen Sie die angeforderten Ausgabegrenzen.
Sicherheiten und Margin-Modus vorbereiten
- Zahlen Sie nur den Betrag ein, den Sie handeln möchten.
- Bevorzugen Sie isolierte Margin, um Risiken zu isolieren, es sei denn, Sie verstehen das Verhalten von Cross-Margin vollständig.
Den Trade planen
- Identifizieren Sie Ein-, Invalidierungs-, Stop-Loss- und Take-Profit-Bereiche, bevor Sie Orders platzieren.
- Berechnen Sie die Positionsgröße so, dass der realisierte Verlust, wenn Ihr Stopp-Level erreicht wird, innerhalb Ihres vordefinierten Risikobudgets liegt.
Die Order platzieren
- Verwenden Sie nach Möglichkeit Limit-Orders für bessere Kontrolle.
- Bestätigen Sie Gebühren, Finanzierungsrate, Slippage-Toleranz und Oracle/Index-Preisreferenzen auf dem Order-Ticket.
Management nach dem Fill
- Platzieren Sie sofort Ihren Stopp und Ihre Ziele, falls unterstützt.
- Überwachen Sie die Finanzierungs-Timer und passen Sie sie an, wenn sich der Carry ungünstig entwickelt.
- Vermeiden Sie es, zu Verlierern hinzuzufügen; reduzieren Sie die Hebelwirkung bei stark volatilen Ereignissen.
Nach dem Trade
- Widerrufen Sie ungenutzte Zulassungen, wenn Sie diesen Markt nicht erneut handeln werden: Revoke.cash.
- Protokollieren Sie Trades und Ergebnisse zur kontinuierlichen Verbesserung. Wenn Sie sich auf Benachrichtigungen verlassen, können Dienste wie TradingView beim Überwachen von Preisniveaus helfen.

Smart Contract und Protokoll-Schutzmechanismen

Versicherungs-/Backstop-Fonds: Verstehen Sie, ob das Protokoll einen Versicherungsfonds oder eine Backstop-Liquidität nutzt und wie Fehlbeträge sozialisiert werden. Die Überprüfung der Dokumentation gleichartiger DEXs kann Ihnen helfen, die richtigen Fragen für jedes Protokoll zu formulieren; sehen Sie sich zum Beispiel an, wie eine führende Perpetual DEX Protokollrisiken und -mechanismen erklärt: GMX Docs.
Governance und Upgrades: Informieren Sie sich, wie Upgrades verwaltet werden und wer Märkte in Notfällen pausieren kann. Transparente Governance und Timelocks schaffen Vertrauen.
Bug Bounties: Ein gut finanzierter, laufender Bounty-Programm kann das Restrisiko bei Smart Contracts reduzieren: Immunefi.

Vorgehen bei Zwischenfällen: Was tun, wenn etwas schiefgeht

Transaktion hängt fest: Beschleunigen oder stornieren Sie die Transaktion mit einer Ersatztransaktion und einer höheren Gebühr.
Kompromittierung vermutet: Verschieben Sie sofort Gelder auf eine neue, nicht kompromittierte Hardware-gestützte Adresse, ändern Sie die Speicherung Ihres Seeds und widerrufen Sie alle Berechtigungen: Etherscan Token Approval Checker.
Protokollproblem: Stoppen Sie den Handel, überwachen Sie offizielle Kanäle und warten Sie auf klare Abhilfemaßnahmen, bevor Sie weitere Interaktionen vornehmen.

Warum Self-Custody und Hardware für Perpetual Futures wichtig sind

Der Handel mit Perpetual Futures beinhaltet häufig das Signieren von Transaktionen und die Verwaltung von Berechtigungen. Eine Hardware-Wallet reduziert das Risiko der Schlüssel-Exposition und hilft Ihnen, genau zu überprüfen, was Sie genehmigen oder ausführen.

Wenn Sie eine sicherheitsorientierte Einrichtung wünschen, die zu diesem Workflow passt:

OneKey ist eine Open-Source-Hardware-Wallet, die WalletConnect, die Nutzung mehrerer EVM-Chains und eine klare Überprüfung von Transaktionen auf dem Gerät unterstützt. Für den Perpetual-Handel im MYX-Stil bedeutet dies, dass Sie sich sicher verbinden, konservative Ausgabegrenzen festlegen und jede Aktion mit starker physischer Sicherheit bestätigen können – ohne Abstriche bei der Ausführungsgeschwindigkeit. Kombinieren Sie sie mit MEV-geschützten RPCs und disziplinierten Berechtigungen für ein robustes, produktionsreifes Trading-Setup.

Abschließende Gedanken

Der Handel mit On-Chain Perpetual Futures belohnt Vorbereitung und bestraft Nachlässigkeit. Mit einer sorgfältigen Checkliste vor dem Handel, einer strengen Positionsgrößenkontrolle, sorgfältigem Management von Finanzierung und Ausführung sowie einer guten Wallet-Hygiene können Sie vermeidbare Risiken bei der Nutzung von MYX Finance erheblich reduzieren. Kombinieren Sie diese Gewohnheiten mit Self-Custody über eine Hardware-Wallet und wachsamem Berechtigungsmanagement, um unter allen Marktbedingungen selbstbewusster zu handeln.

Referenzen und weiterführende Lektüre: