Hyperliquid-Arbitrage: Multi-Exchange-Setup mit OneKey

26. Jan. 2026

Warum Multi-Venue-Arbitrage wieder im Trend liegt (und was sich geändert hat)

On-Chain-Derivate haben sich im letzten Jahr der "CEX-ähnlichen" Ausführung immer weiter angenähert, insbesondere da das HL-Ökosystem über Perps hinaus zu einem breiteren On-Chain-Stack (einschließlich HyperEVM und engerer Integrationspfade) expandierte. Dies hat grenzüberschreitende Basis- und Spread-Möglichkeiten wettbewerbsfähiger gemacht – aber auch systematischer für Trader, die schnell ausführen und gleichzeitig das Custody-Risiko gering halten können. (galaxy.com)

Diese Anleitung zeigt eine praktische, sicherheitsorientierte Einrichtung für Hyperliquid-Arbitrage unter Verwendung einer OneKey-Wallet als kalten "Master"-Signierer, plus einem dedizierten Ausführungsstack für Multi-Exchange-Hedging und Automatisierung. (hyperliquid.zendesk.com)

Risikohinweis: Arbitrage ist nicht risikofrei. Übertragungsverzögerungen, Funding, Liquidationsmechanismen, API-Ausfälle und Smart-Contract-/Frontend-Phishing können einen "Spread" in einen Verlust verwandeln.

Zielarchitektur (empfohlen)

Rollen und Aufgabentrennung

Kalte Master-Wallet (OneKey Hardware-Wallet) Nur verwendet für:
- Einzahlungen / Auszahlungen
- Genehmigung (oder Widerruf) delegierter Handels-Keys ("API-Wallets / Agenten-Wallets")
- Änderungen mit hoher Auswirkung am Konto
Ausführungssignierer (API-Wallet / Agenten-Wallet) Ein dedizierter privater Schlüssel, den Ihr Bot verwendet, um:
- Orders zu platzieren / zu stornieren
- Positionen schnell neu auszubalancieren Er sollte per Design keine Auszahlungsrechte haben, aber er kann Ihre Margin durch Liquidation gefährden, wenn er kompromittiert wird – behandeln Sie ihn also als Hochrisiko. (hyperliquid.gitbook.io)
Externe Absicherungsplattform(en) In der Regel ein oder mehrere CEX-Konten (Spot und/oder Perps), die dazu dienen, die Exposition zu neutralisieren, während Sie Spread-, Basis- oder Funding-Differenzen abschöpfen.

Warum dieses Modell zu HLs Mechanik passt

HL unterstützt API-Wallets (Agenten-Wallets), die ein Master-Konto genehmigen kann, um Handelsaktionen im Namen des Masters oder von Unterkonten zu signieren. Die Nonce-Behandlung unterscheidet sich von den sequenziellen Nonces auf Ethereum, daher ist die Isolierung von Strategien nach Signierer (und Prozess) für die Zuverlässigkeit wichtig. (hyperliquid.gitbook.io)

Schritt 0: Sicherheitvoraussetzungen (tun Sie dies, bevor Sie etwas finanzieren)

Verwenden Sie nur offizielle URLs

Lesezeichen für die offizielle Landingpage, App und Dokumentation vom HL-Support. Dies verringert das Risiko von gefälschten Domains und bösartigen Frontends. (hyperliquid.zendesk.com)

Offizielle Links (Landing, App, Docs, Socials)

Verstehen Sie das Risiko von WalletConnect-Sitzungen

Wenn Sie sich über WalletConnect verbinden, denken Sie daran, dass es sich um eine Kommunikationsschicht handelt – nicht um Custody. Phishing-Domains und schlechte Sitzungsgenehmigungen sind jedoch immer noch häufige Fehlerpunkte. Bevorzugen Sie Wallets und Apps, die Domain-Verifizierungswarnungen anzeigen. (docs.walletconnect.network)

Schritt 1: Bereiten Sie Ihr OneKey-Gerät vor (kalter Master)

Checkliste

Initialisieren Sie das Gerät offline und sichern Sie die Wiederherstellungsphrase sicher.
Legen Sie eine starke PIN fest; erwägen Sie die Aktivierung einer zusätzlichen Passphrase, wenn sie Ihrer operativen Disziplin entspricht.
Erstellen Sie zwei Konten (empfohlen):
- Speicher- / Treasury-Konto (selten verwendet)
- Trading Master-Konto (nur für Einzahlungen/Auszahlungen + Agenten-Genehmigungen verwendet)

Warum: Arbitrage-Stacks tendieren dazu, operative Komplexität hinzuzufügen (Bots, Server, API-Schlüssel). Eine klare Trennung reduziert den Schadensradius.

Schritt 2: Konfigurieren Sie Arbitrum One (Netzwerk + Gas)

Auch wenn die Ausführung auf HL L1 erfolgt, berühren Einbindung und USDC-Bewegungen häufig Arbitrum One.

Arbitrum One Netzwerkparameter hinzufügen

Verwenden Sie den offiziellen Support-Artikel der Arbitrum Foundation, um die Ketteneinstellungen zu überprüfen: (support.arbitrum.io)

Wie man Arbitrum One zu seiner Wallet hinzufügt (RPC, Chain ID 42161)

Gas aufladen (ETH auf Arbitrum)

Sie benötigen einen kleinen ETH-Betrag auf Arbitrum für die Genehmigungs- und Übertragungsgebühren, wenn Sie USDC in die/aus der App-Schicht bewegen.

Schritt 3: Holen Sie sich kanonisches USDC auf Arbitrum (vermeiden Sie das Risiko falscher Token)

Arbitrage-Strategien scheitern oft auf die langweiligste Weise: Einzahlung des falschen Assets oder des falschen USDC-Vertrags.

Überprüfen Sie die offizielle USDC-Vertragsadresse

Verwenden Sie die Dokumentation von Circle, um den nativen USDC-Vertrag auf Arbitrum zu bestätigen, bevor Sie mit neuen Adressen interagieren. (developers.circle.com)

Circle Docs: USDC Contract Addresses (inklusive Arbitrum)

Funds bei Bedarf überbrücken (offizielles Portal)

Wenn Sie Vermögenswerte zwischen Ketten verschieben müssen, verwenden Sie die offizielle Portal-Bridge von Arbitrum (und beachten Sie, dass die alte Bridge-URL migriert wurde). (portal.arbitrum.io)

Arbitrum Portal Bridge

Schritt 4: Verbinden und einzahlen (Mindestbeträge zählen)

Mit der offiziellen Trading-UI verbinden

Verwenden Sie die offizielle App-URL vom HL-Support (verlassen Sie sich nicht auf Suchanzeigen). (hyperliquid.zendesk.com)

Trading-App (offiziell)

Einzahlungsregeln, die Sie befolgen müssen

Nur USDC-Einzahlungen vom Arbitrum-Netzwerk werden unterstützt.
Einzahlungen unter dem Minimum können je nach Anmeldetyp und Ablauf verloren gehen. (hyperliquid.gitbook.io)

Referenz:

Support FAQ: Via Arbitrum-Netzwerk eingezahlt (USDC)

Operativer Tipp: Finanzieren Sie Ihr Konto mit mehr als dem absoluten Minimum, damit Sie Gebühren, Teil-Hedges und Testfehler absorbieren können, ohne sofort Auszahlungen zu benötigen.

Schritt 5: Unterkonten für Strategieisolierung erstellen (manuell + botfreundlich)

Unterkonten helfen Ihnen bei der Trennung von:

Strategie A (Spot-Perp-Basis)
Strategie B (Funding-Erfassung)
Strategie C (Latenz-Arbitrage / Maker-Gebührenrabatte)

Was Unterkonten ändern (und was nicht)

Gebührenstufe: Das Volumen der Unterkonten wird zur Gebührenstufe des Masterkontos addiert, und Unterkonten teilen sich diese Stufe. (hyperliquid.gitbook.io)
Signierung: Unterkonten verfügen nicht über private Schlüssel; der Master (oder ein genehmigter Agent) signiert Aktionen in ihrem Namen. (hyperliquid.gitbook.io)

Referenzen:

Schritt 6: Erstellen und genehmigen Sie eine API-Wallet (Agenten-Wallet)

Dies ist der Kern