Hyperliquid Ökosystem-Leitfaden: DeFi-Apps & OneKey-Kompatibilität

Warum Hyperliquid in der heutigen DeFi-Landschaft wichtig ist

Hyperliquid hat sich zu einem der am meisten beachteten On-Chain-Handelsnetzwerke entwickelt, da es leistungsstarke Ausführung mit einem Design kombiniert, das kritische Handelsinfrastrukturen On-Chain hält. Für Benutzer bedeutet dies eine eher "börsenähnliche" Erfahrung, ohne auf die Selbstverwahrung zu verzichten. Für Entwickler bedeutet dies komponierbare Liquidität und eine wachsende Angriffsfläche für DeFi-Anwendungen.

Zwei Meilensteine beschleunigten das Wachstum des Ökosystems:

• HyperEVM Mainnet ging am 18. Februar 2025 live und brachte Ethereum-kompatible Smart Contracts zu Hyperliquid, während es die gleiche Konsenssicherheit wie die L1-Ausführungsumgebung erbte. Die offizielle Entwicklerübersicht finden Sie in Hyperliquid Docs: HyperEVM.
• HIP-3 wurde am 13. Oktober 2025 aktiviert und ermöglichte die erlaubnisfreie Erstellung von Perpetual-Märkten (ein wichtiger Schritt hin zu offeneren Derivaten-Listings). Berichterstattung: CoinDesk zu HIP-3.

Dieser Leitfaden stellt das Hyperliquid-Ökosystem (HyperCore + HyperEVM) vor, hebt wichtige DeFi-Anwendungen hervor und erklärt, was "OneKey-Kompatibilität" in der Praxis für eine sicherere Teilnahme bedeutet.

Hyperliquid-Architektur: HyperCore vs. HyperEVM (und warum Benutzer sich dafür interessieren sollten)

HyperCore: Handelsnative Infrastruktur

HyperCore ist der Ort, an dem die Kernhandelsprimitiven von Hyperliquid angesiedelt sind (Spot und Perpetual Futures). Wenn Ihr Hauptziel der aktive Handel ist, ist HyperCore die "Basis", an der sich die Liquidität konzentriert.

Ein wichtiges Konzept, das viele Benutzer übersehen, ist, dass Hyperliquid auch Protokoll-Vaults unterstützt – insbesondere den Hyperliquidity Provider (HLP) Vault, der an Market-Making, Liquidationen und Gebühreneinnahmemechanismen beteiligt ist. Die offizielle Beschreibung und die Sperrmechanismen sind in Hyperliquid Docs: Protocol vaults (HLP) dokumentiert.

HyperEVM: Smart Contracts in direkter Nähe zur Liquidität

HyperEVM fügt eine EVM-Ausführungsumgebung hinzu, die in das Hyperliquid-System eingebettet ist und ermöglicht:

• Vertraute Solidity-basierte Entwicklung
• DeFi-Komponierbarkeit (Kreditvergabe, DEX-Pools, Aggregatoren, Vault-Strategien)
• Einen Weg für Anwendungen zur Integration mit der Liquidität und dem Zustand von Hyperliquid

Netzwerkdetails (einschließlich Gebührenmechanismen) werden in Hyperliquid Docs: HyperEVM gepflegt, und die sich entwickelnde Bereitstellung von Kernfunktionen wird in der öffentlichen Roadmap verfolgt: Hyperliquid Wiki: Roadmap.

Erste Schritte: HyperEVM Netzwerkeinstellungen (Wallet-unabhängig)

Wenn Ihre Wallet das Hinzufügen eines benutzerdefinierten EVM-Netzwerks unterstützt, können Sie sich mit den Parametern aus der offiziellen Onboarding-Anleitung mit HyperEVM verbinden: Hyperliquid Docs: How to use the HyperEVM.

Netzwerkname: Hyperliquid (HyperEVM)
Chain ID: 999
Währungssymbol: HYPE
RPC-URL: https://rpc.hyperliquid.xyz/evm
Explorer (optional):
- https://hyperevmscan.io/

Um On-Chain-Aktivitäten und Vertragsadressen zu überprüfen, verwenden Sie einen Block-Explorer wie HyperEVMScan und dessen Referenzdokumentation: What is HyperEVMScan?.

HYPE zwischen HyperCore und HyperEVM verschieben

Hyperliquid unterstützt native Überweisungen zwischen der Handelsumgebung und der EVM-Umgebung. Der kanonische Mechanismus ist in Hyperliquid Docs: HyperEVM beschrieben, einschließlich der bekannten Überweisungsadresse:

0x2222222222222222222222222222222222222222

Bestätigen Sie immer die neuesten Anweisungen in den offiziellen Dokumenten, bevor Sie Überweisungen tätigen, insbesondere wenn Sie Einzahlungen/Auszahlungen per Skript durchführen.

Hyperliquid-Ökosystem-Map: DeFi-Apps, die man kennen sollte (HyperEVM + HyperCore)

Hier ist eine praktische, benutzerorientierte Übersicht darüber, was die Leute heute tatsächlich im Hyperliquid-Ökosystem tun.

1) Kernhandel + Vault-Strategien (HyperCore)

• Spot- und Perpetual-Handel: Der Hauptanwendungsfall von Hyperliquid bleibt der Handel mit hoher Liquidität On-Chain.
• Teilnahme am HLP-Vault: Für Benutzer, die eine Protokoll-native Strategieexposition suchen, prüfen Sie die Mechanik und die 4-tägige Sperrfrist in Protocol vaults (HLP).

Zu beachtende Nutzerfrage: Vault-Strategie-PnL kann volatil sein und entspricht keinem stabilen Ertragsprodukt. Verstehen Sie das Liquidations- und Inventarrisiko, bevor Sie einzahlen.

2) DEX-Liquidität auf HyperEVM (Swaps, LP, Token-Launches)

Mit der Reifung von HyperEVM wurde native DEX-Liquidität für alles Wesentliche, von der Entdeckung neuer Token bis hin zum Routing von Sicherheiten, unerlässlich.

• HyperSwap (DEX + Liquiditätshub): Projektübersicht und Dokumentation unter HyperSwap Docs und der App-Einstieg unter HyperSwap.

Praktischer Tipp: Wenn Sie neu gestartete Token tauschen, überprüfen Sie den Token-Vertrag auf einem Explorer (z. B. HyperEVMScan) und bestätigen Sie die dApp-Domäne aus offiziellen Dokumentationskanälen, nicht aus Antworten in sozialen Medien.

3) Kreditmärkte und Stablecoin-Design (Leihen, Schleifen, Kollateraleffizienz)

Die Kreditvergabe ist oft das erste "Zweitlagen"-DeFi-Primitiv, das wächst, nachdem die DEX-Liquidität einer Kette stabil geworden ist.

• HypurrFi: Ein überbesichertes Kreditmodell, das speziell für HyperEVM entwickelt wurde; Übersicht in HypurrFi Docs: Onchain Lending Protocol.
• Keiko Finance: Ein Kreditprotokoll, das auf vorhersehbare Zinssätze und native Hyperliquid-Sicherheiten ausgerichtet ist; Einstiegspunkt unter Keiko Finance.

Zu beachtende Nutzerfrage: Das Schleifen von Sicherheiten und das Leihen von Stablecoins kann Renditen und das Liquidationsrisiko verstärken. Wenn Sie von zentralisierten Margin-Produkten kommen, behandeln Sie DeFi-Liquidationen als "immer aktiv" und gehen Sie davon aus, dass sich die Volatilität schnell kaskadieren kann.

4) Bridging und Cross-Chain-Zugriff (Wo die meisten Fehler passieren)

Bridging ist immer noch der häufigste Ort, an dem Benutzer Gelder verlieren – sei es durch Phishing-Frontends, falsche Netzwerke oder unzureichende Gasplanung.

Häufige Wege in das Ökosystem umfassen:

• deBridge: Lehrmaterial und Bridging-Kontext für HyperEVM in deBridge Learn: What is HyperEVM?.
• HyperUnit: Konzentriert sich auf native Cross-Chain-Einzahlungen (nicht nur auf verpackte Darstellungen), vorgestellt unter HyperUnit.

Erinnerung zur Gasplanung: Halten Sie genügend natives Gas-Token (HYPE auf HyperEVM) bereit, bevor Sie mehrstufige Transaktionen (Genehmigungen + Swaps + Einzahlungen) einleiten. Viele "festgefahrene" Situationen sind einfach ein Problem des fehlenden Gasbudgets.

5) Daten, Explorer und Entwickler-Tools (Power-User & Entwickler)

Mit wachsender Aktivität wird eine zuverlässige Infrastruktur Teil des Benutzererlebnisses (schnellere RPCs, bessere Indizierung, klarere Transaktionsdekodierung).

Empfohlene Referenzen:

• Netzwerk-Onboarding und kanonischer RPC: Hyperliquid Docs: How to use the HyperEVM
• Bequemlichkeit der Kettenlistung: Chainlist: Chain 999
• Explorer-Referenz: HyperEVMScan Info Center
• RPC-Verzeichnis für Entwickler: Alchemy HyperEVM RPC Resources

Sicherheits-Realitätscheck: Das Ökosystem wächst, und damit auch Betrügereien

Wenn Ökosysteme schnell expandieren, skalieren Betrüger noch schneller – insbesondere im Zusammenhang mit Bridges, Airdrops und "Punkte"-Kampagnen.

In den USA haben Regulierungsbehörden wiederholt Verluste durch Krypto-Betrügereien hervorgehoben. Zum Beispiel berichtete die Federal Trade Commission über über 1 Milliarde US-Dollar an gemeldeten Krypto-Betrugsverlusten seit 2021 (zeitlich begrenzt auf ihren Studienzeitraum): FTC Data Spotlight.

Handlungsorientierte Gewohnheiten für HyperEVM-Benutzer:

• Lesezeichen für offizielle Dokumentations- und Ökosystem-Zugangspunkte setzen; Sponsoren-Suchanzeigen vermeiden.
• Einen Explorer (wie HyperEVMScan) verwenden, um Vertragsadressen vor Genehmigungen zu bestätigen.
• Token-Genehmigungen als Berechtigungen behandeln – Ermächtigungen bei Möglichkeit widerrufen oder reduzieren.
• Hardwaregestütztes Signieren für Wallets mit hohem Wert bevorzugen.

OneKey-Kompatibilität: Was bedeutet das für HyperEVM-Benutzer?

1) HyperEVM funktioniert wie jedes andere EVM-Netzwerk (aus Signatur-Sicht)

HyperEVM verwendet Standard-EVM-Transaktionsformate, daher ist die kritische Anforderung einfach:

• Ihr Wallet-Stack muss benutzerdefinierte EVM-Netzwerke (Chain ID 999) unterstützen.
• Sie müssen in der Lage sein, Vertragsinteraktionen (Swaps, Einzahlungen von Krediten, Genehmigungen) zu überprüfen und zu signieren.

Dies macht HyperEVM zu einer natürlichen Wahl für Workflows zur Selbstverwahrung, bei denen Sie strengere Kontrolle über Genehmigungen und Signaturen wünschen.

2) Warum HyperEVM DeFi mit einer OneKey Hardware-Wallet koppeln?

HyperEVM-Aktivitäten beinhalten oft mehrere Transaktionen (Genehmigen → Tauschen → Einzahlen → Leihen). Jede zusätzliche Signatur ist eine weitere Chance für Fehler – insbesondere bei der Interaktion mit neuen Verträgen.

Die Verwendung einer OneKey Hardware-Wallet kann helfen, weil:

• Private Schlüssel bleiben offline, wodurch die Belastung durch Browser-Malware und Clipboard-Angriffe reduziert wird.
• Sie bestätigen Transaktionen am Gerät, was eine starke Verteidigung gegen heimliches Hintergrundsignieren darstellt.
• OneKeys Open-Source-Ansatz und das Design zur Selbstverwahrung passen zum "Überprüfen, nicht vertrauen"-Mindset, das in DeFi-Operationen üblich ist.

3) Praktischer Workflow (Standardmäßig sicher)

• HyperEVM mit den offiziellen Parametern in How to use the HyperEVM hinzufügen.
• Vertrauenswürdige dApps (DEX, Kreditvergabe, Bridge) von bekannten Domains verwenden (als Lesezeichen speichern).
• Token und Verträge auf HyperEVMScan verifizieren.
• Transaktionen mit hohem Wert mit einer OneKey Hardware-Wallet signieren, insbesondere:
  • Unbegrenzte Genehmigungen
  • Einzahlungen von Kreditsicherheiten
  • Auszahlungen von Bridges
  • Einzahlungen in Vaults

Abschließende Gedanken: Hyperliquid wird zu einem vollständigen DeFi-Stack

Hyperliquids Entwicklung – von einem auf den Handel ausgerichteten System zu einer breiteren DeFi-Plattform – wurde durch HyperEVM-Programmierbarkeit und erlaubnisfreie Marktexpansion (HIP-3) geprägt. Das Ergebnis ist ein Ökosystem, in dem Handel, Kreditvergabe und Liquidität um denselben Performance- und Liquiditätskern konvergieren können.

Wenn Sie HyperEVM ernsthaft erkunden, sollten Sie Rollen trennen:

• Eine "heiße" Wallet für Experimente mit geringem Risiko
• Eine mit OneKey gesicherte Wallet für ernsthafte Kapitalanlagen, langfristige Positionen und Vault-/Kredit-Workflows

In schnelllebigen Ökosystemen liegt der Vorteil selten nur in der Geschwindigkeit – es ist betriebliche Sicherheit und disziplinierte Transaktionshygiene.