Hyperliquid Protocol Deep Dive: Sicherheits- und Wallet-Überlegungen

1) Was macht Hyperliquid anders (und warum ist es für die Sicherheit wichtig)

Hyperliquid ist ein L1 mit zwei Ausführungsumgebungen

Hyperliquid ist eine speziell entwickelte Layer-1-Kette mit einem gesplitteten Ausführungsmodell: HyperCore (native On-Chain-Orderbücher für Perps und Spot) plus HyperEVM (EVM-kompatible Smart Contracts). Dieses einheitliche Design soll den Handel transparent und performant halten, während gleichzeitig allgemeine Anwendungen auf demselben Zustand aufbauen können. Sehen Sie sich die offizielle Übersicht in den Hyperliquid Docs an.

Sicherheitsauswirkung: Ihr Risiko ist nicht mehr „nur eine dApp auf Ethereum“. Sie interagieren mit einem Full Stack, der einen L1-Konsens (HyperBFT), eine Brücke und optionale Agenten-/API-Wallets umfasst. Sie sollten es eher behandeln, als würden Sie gleichzeitig ein Handelskonto und eine DeFi-Wallet sichern.

„Non-Custodial“ bedeutet immer noch „Verantwortung für Schlüssel“

Hyperliquid betont immer wieder, dass es Non-Custodial ist: Wenn Sie Aktionen sehen, die Sie nicht initiiert haben, bedeutet dies normalerweise, dass Ihr privater Schlüssel oder Ihre Seed-Phrase kompromittiert wurde, nicht dass das Protokoll Gelder „genommen“ hat. Die offizielle Anleitung finden Sie im Support-Artikel Ich wurde betrogen/gehackt.

Sicherheitsauswirkung: Der Hauptkampf ist die Wallet-Hygiene – Gerätesicherheit, Signierdisziplin und die Vermeidung gefälschter Frontends.

2) Die häufigsten realen Bedrohungen (2025 → 2026)

Bedrohung A: Gefälschte Seiten, gefälschte Apps und „Support“-Identitätsdiebstahl

Hyperliquid warnt ausdrücklich:

• Es gibt keine offizielle App in einem App Store
• Sie müssen die vollständige URL überprüfen, um ähnliche Domains zu vermeiden

Dies ist in Lies Mich – Support-Leitfaden dokumentiert.

Schutzmaßnahmen

• Lesezeichen für die offizielle Handels-URL setzen und nur dieses Lesezeichen verwenden.
• Vertrauen Sie niemals eingehenden DMs, die „Support“, „Kontowiederherstellung“ oder „Airdrop-Hilfe“ anbieten.
• Wenn Sie zum Signieren aufgefordert werden, halten Sie inne und überprüfen Sie die Domain Zeichen für Zeichen.

Bedrohung B: Angriffe auf die Marktstruktur (keine Exploits von Smart Contracts, aber dennoch ein Verlust)

Im Jahr 2025 hoben mehrere Berichte Manipulationsangriffe in Perp-Märkten mit hoher Hebelwirkung und geringer Liquidität hervor – die oft zu Verlusten für gemeinsame Liquiditätsmechanismen führten und nicht zum „Hacken der Kette“. Ein Bericht beschrieb beispielsweise, wie während eines Memecoin-Kaskadens Schulden auf das HLP-Vault gedrückt wurden (und stellte fest, dass es sich nicht um eine Blockchain-Kompromittierung handelte). Siehe die Berichterstattung unter Yahoo Finance.

Schutzmaßnahmen

• Behandeln Sie isolierte, illiquide Perp-Märkte als Hochrisikomärkte, unabhängig davon, wie „onchain“ sie sind.
• Verwenden Sie geringere Hebelwirkung, harte Stop-Losses und Positionsgrößenregeln, die plötzliche Lücken berücksichtigen.
• Wenn Sie Liquidität bereitstellen (z. B. Vault-Teilnahme), bewerten Sie Tail-Risiko und Lock-ups sorgfältig (mehr in Abschnitt 4).

Bedrohung C: Schlüssel-Leaks und unsichere operative Setups

Ein separater Bericht aus dem Jahr 2025 beschrieb einen großen Verlust, der auf einen Leak eines privaten Schlüssels zurückzuführen war, der mit einem Hyperliquid-Benutzer-Wallet verbunden war. Siehe Yahoo Finance.

Schutzmaßnahmen

• Gehen Sie davon aus, dass Ihr größter Feind die Schlüssel-Exposition ist: Malware, Cloud-Backups, Copy/Paste-Leaks und das Signieren auf der falschen Website.
• Trennen Sie „Vault-Gelder“ von „Handelsgeldern“ durch verschiedene Adressen (Kompartimentalisierung).

3) Sicherheit der Hyperliquid-Brücke: Was Sie vor der Einzahlung wissen sollten

Verstehen Sie das Vertrauensmodell der Brücke (Validatoren + Streitzeitraum)

Das Brückendesign von Hyperliquid basiert auf Validator-Signaturen und führt zur Sicherheit ein Zeitfenster für Streitigkeiten ein. Die Dokumentation beschreibt, wie Ein- und Auszahlungen von Validatoren signiert werden (Schwellenwert > 2/3 Stake-Macht) und dass Cold-Wallet-Signaturen erforderlich sind, um die Brücke nach bestimmten Streitfällen zu entsperren. Sehen Sie sich die offizielle Brücken-Dokumentation an.

Schutzmaßnahmen

• Behandeln Sie das Bridging als eigene Risikokategorie (Brückenlogik + Validator-Operationen).
• Wenn Sie nennenswerte Gelder bewegen, führen Sie zuerst eine kleine Testein- und -auszahlung durch.

Verwenden Sie verifizierte Verträge und Explorer

Die Entwicklerdokumentation listet die Adresse des Brückenvertrags und Code-Referenzen auf, einschließlich eines Arbitrum-Explorer-Links und der Bridge2-Quelldatei. Beginnen Sie mit Bridge2 (API) und überprüfen Sie dann im Explorer, bevor Sie interagieren.

Verhindern Sie den Verlust von Geldern durch einfache Einzahlungsfehler

Die Bridge2-Dokumentation von Hyperliquid gibt einen Mindesteinzahlungsbetrag an (und warnt, dass kleinere Beträge verloren gehen können). Sehen Sie sich den Abschnitt „Einzahlung“ in Bridge2 (API) an.

Schutzmaßnahmen

• Überprüfen Sie das Netzwerk, den Vermögenswert und die Mindestbeträge, bevor Sie senden.
• Vermeiden Sie „Multisend“-Experimente oder unbekannte Wallets beim Bridging – nutzen Sie Ihre am besten kontrollierte Umgebung.

4) Die Teilnahme am Vault (HLP) ist keine „risikofreie Rendite“

Hyperliquidity Provider (HLP) ist ein Protokoll-Vault, der Liquidität bereitstellt und Strategien wie Market Making und Liquidationen durchführt, und er beinhaltet eine Sperrfrist. Sehen Sie sich Protokoll-Vaults (HLP) an.

Sicherheitsauswirkung: Das HLP-Risiko ist wirtschaftlicher und systemischer Natur, nicht nur ethische Smart-Contract-Korrektheit. Selbst wenn die Verträge wie beabsichtigt funktionieren, können extreme Volatilität und Manipulation immer noch zu Verlusten führen.

Schutzmaßnahmen

• Zahlen Sie nicht mehr ein, als Sie bei ungünstigen Marktveranstaltungen zu verlieren bereit sind.
• Erwägen Sie die Verwendung einer dedizierten Adresse für die Vault-Exposition, um Genehmigungen, Agenten und operative Risiken zu isolieren.

5) Agenten-/API-Wallets: Bequemlichkeit vs. Explosionsradius

Hyperliquid unterstützt „API-Wallets“ (auch Agenten-Wallets genannt), die im Namen eines Hauptkontos oder von Unterkonten signieren können. Dies wird in Nonces und API-Wallets und dem Exchange-Endpunkt (ApproveAgent-Aktion) behandelt.

Sicherheitsauswirkung: Agenten-Wallets sind leistungsstark. Wenn Sie einen Agenten-Schlüssel auf einem Cloud-Server generieren, ihn in einen Bot kopieren oder ihn über Apps hinweg wiederverwenden, können Sie ein einzelnes Phishing-Ereignis in einen vollständigen Kontokompromittierung umwandeln.

Schutzmaßnahmen

• Prinzip der geringsten Privilegien: Generieren Sie Agent-Wallets nur bei Bedarf und entfernen/rotieren Sie sie regelmäßig.
• Verwenden Sie separate Unterkonten (sofern zutreffend), um Strategien zu isolieren.
• Behandeln Sie Agenten-Schlüssel wie Produktionsgeheimnisse: Speichern Sie sie niemals in Chat-Apps, Screenshots oder Cloud-Notizen.

6) Wallet-Hygiene, die Verluste tatsächlich verhindert

Widerrufen Sie unnötige Genehmigungen (insbesondere bei EVM)

Selbst disziplinierte Benutzer sammeln alte Genehmigungen an, die auf unbestimmte Zeit gültig bleiben. Tools wie Revoke.cash erklären, warum Genehmigungen gefährlich sind und wie man sie sicher verwaltet, einschließlich einer Schritt-für-Schritt-Anleitung: Wie man Token-Genehmigungen und Berechtigungen widerruft.

Praktische Routine (monatlich)

• Überprüfen Sie Genehmigungen auf den Ketten, die Sie aktiv nutzen.
• Widerrufen Sie alles, was Sie nicht erkennen oder nicht mehr benötigen.
• Überprüfen Sie nach der Interaktion mit einer neuen dApp die Genehmigungen am selben Tag erneut.

Üben Sie „Signierdisziplin“

Bevor Sie eine Signatur genehmigen:

• Bestätigen Sie die Domain und die Absicht: Welche Aktion autorisieren Sie?
• Seien Sie vorsichtig bei typed-data-Signaturen, die für Auszahlungen oder Kontoaktionen verwendet werden (Hyperliquid verwendet typed data in bestimmten Flows; siehe die Referenzen für strukturierte Payloads in Bridge2 (API)).
• Wenn die Benutzeroberfläche unklar ist, stoppen Sie und überprüfen Sie sie anhand der offiziellen Dokumentation oder eines bekannten und sicheren Explorers.

Verwenden Sie eine Hardware-Wallet für Adressen mit hohem Wert

Eine Hardware-Wallet kann nicht jeden Risiko beheben (z. B. das Signieren einer bösartigen Genehmigung ist immer noch gefährlich), aber sie reduziert die Wahrscheinlichkeit, dass Malware Ihren privaten Schlüssel direkt stiehlt, drastisch, indem sie Schlüssel offline hält und eine Bestätigung auf dem Gerät erfordert.

Wenn Sie eine seriöse Langzeit-Einrichtung aufbauen, kann die Kombination der Nutzung von Hyperliquid mit einer Hardware-Wallet wie OneKey Ihre Sicherheitslage stärken: Schlüssel bleiben offline und jede kritische Aktion erfordert eine physische Bestätigung – nützlich zum Schutz von Handelsgeldern, Vault-Allokationen und jeder Adresse, die Agenten-Wallets genehmigt.

7) Was Sie vertrauen können: Audits, Code und offizielle Anleitungen

Audits helfen – aber überprüfen Sie den Umfang und die Behebung

Die Brückenlogik von Hyperliquid wurde von Zellic geprüft, mit einem öffentlichen Bericht unter Zellics Hyperliquid-Bewertung.

Schutzmaßnahmen

• Lesen Sie die Zusammenfassung und verstehen Sie, was geprüft wurde (z. B. der Umfang von Bridge2.sol).
• Betrachten Sie Audits als Risikoreduzierer, nicht als Garantie.

Überprüfen Sie kanonische Code-Referenzen

Für Entwickler und fortgeschrittene Benutzer, die die Vertragsquellen direkt überprüfen möchten, veröffentlicht Hyperliquid das Vertragsrepository unter hyperliquid-dex/contracts.

Fazit: Eine Sicherheits-Checkliste, die Sie noch heute anwenden können

• Verwenden Sie nur offizielle Hyperliquid-URLs und ignorieren Sie „Hyperliquid-Apps“ in App Stores (Support-Leitfaden).
• Kompartimentalisieren Sie: Trennen Sie Adressen für Handel, Vaults und Experimente.
• Behandeln Sie Bridging als Hochrisiko: Überprüfen Sie Vertragsadressen und testen Sie zuerst mit kleinen Beträgen (Brücke).
• Rotieren und minimieren Sie Agenten-/API-Wallets (Nonces und API-Wallets).
• Widerrufen Sie regelmäßig Genehmigungen (Revoke.cash).
• Verwenden Sie für nennenswerte Guthaben eine Hardware-Wallet (z. B. OneKey), um Schlüssel offline zu halten und Signierungen bewusst zu gestalten.

In einem Markt, in dem das Protokolldesign schnell fortschreitet, Phishing und Schlüsseldiebstahl jedoch weiterhin bestehen, ist der stärkste Vorteil immer noch operative Disziplin – unterstützt durch hardwarebasierte Schlüsselisolierung.