Sind Perpetual Futures für britische Kleinanleger noch legal? Status des FCA-Bans 2026 und reale Umgehungslösungen

Perpetual Futures im Krypto-Handel verstehen

Perpetual Futures, oder Perp-Trading, sind zu einem Eckpfeiler des Krypto-Handels geworden und ermöglichen es Händlern, ohne Verfallsdatum auf Kryptowährungspreise zu spekulieren. Im Gegensatz zu traditionellen Futures nutzen Perp-Kontrakte Finanzierungsraten, um die Preise mit den Spotmärkten abzugleichen und so gehebelte Positionen bei Vermögenswerten wie Bitcoin und Ethereum zu ermöglichen. Für britische Kleinanleger hat die Financial Conduct Authority (FCA) jedoch strenge Regeln für solche Derivate erlassen.

Aktuelle FCA-Updates bestätigen, dass das Verbot von Krypto-Derivaten – einschließlich Perpetual Futures – für Kleinanleger nach wie vor fest in Kraft ist. Dies geht auf eine im Jahr 2021 finalisierte Richtlinie aus dem Jahr 2020 zurück, die sich an hochriskante Produkte wie Contracts for Difference (CFDs), Optionen und Futures auf Krypto-Assets richtete, um Verbraucher vor erheblichen Verlusten zu schützen. Ab 2025 ist keine Aufhebung absehbar, und die offizielle Haltung der FCA betont die fortlaufende Durchsetzung.

Status des FCA-Bans 2026: Keine Änderungen erwartet

Mit Blick auf das Jahr 2026 deuten Branchenanalysten und regulatorische Einreichungen darauf hin, dass das Verbot weiterhin bestehen wird. Der Geschäftsplan der FCA für 2024-2025 priorisiert den Verbraucherschutz im Krypto-Bereich, ohne Anzeichen für eine Aufhebung der Beschränkungen für Perpetual Trading für Kleinanleger. Ein CoinDesk-Bericht von Ende 2024 hob Warnungen der FCA gegen Plattformen hervor, die britischen Nutzern Perp-Kontrakte anbieten, und bekräftigte, dass Verstöße zu Geldstrafen oder Kontoschließungen führen könnten.

Während einige über eine post-MiCA-EU-Harmonisierung spekulieren, die das Vereinigte Königreich beeinflussen könnte, rechnen Experten wie die von Reuters mit Kontinuität. Kleinanleger stehen vor denselben Hürden: Börsen müssen die Nicht-Ansässigkeit im Vereinigten Königreich oder den professionellen Status überprüfen.

Ist es für britische Kleinanleger noch legal?

Direkt: Nein. Britischen Kleinanlegern ist der Handel mit Perpetual Futures auf von der FCA regulierten oder zugänglichen Plattformen untersagt. Börsen wie Binance und Bybit haben seit 2021 britische IP-Adressen geografisch blockiert, um dem Verbot nachzukommen. Der Versuch, über VPNs darauf zuzugreifen, ist keine zuverlässige Umgehungslösung – die FCA betrachtet dies als Falschdarstellung, die unter den Regeln der Künftigen Kundenpflicht potenziell illegal ist. Siehe die Leitlinien der FCA zu Krypto-Werbung.

Professionelle Kunden sind jedoch ausgenommen, wenn sie Kriterien wie ein Portfolio von 500.000 £ oder eine Bescheinigung über Handelserfahrung erfüllen. Dies macht den Perp-Handel zu einer gangbaren Option, erfordert jedoch eine Neubewertung.

Reale Umgehungslösungen: Legale Wege nach vorn

Für britische Kleinanleger, die eine Absicherung suchen:

• Umstieg auf Spot-Trading: Handeln Sie Krypto-Spotmärkte auf von der FCA registrierten Börsen wie Coinbase. Nutzen Sie DeFi-Plattformen für synthetische Absicherung ohne Derivate.
• Upgrade zum professionellen Kunden: Stellen Sie über Ihren Broker einen Antrag; Schwellenwerte umfassen Investitionen von über 500.000 £ und ein Handelsvolumen. Plattformen bewerten die Förderfähigkeit jährlich neu.
• Offshore-Profikonten: Nutzen Sie Börsen, die Sie als professionell einstufen (z. B. höhere Hebelgrenzen), stellen Sie jedoch die vollständige Einhaltung der Vorschriften sicher.
• ETPs und ETFs: Investieren Sie in Krypto-Exchange-Traded Products, die an der London Stock Exchange notiert sind, und umgehen Sie direkte Perp-Kontrakte.

Vermeiden Sie nicht regulierte Umgehungslösungen – die FCA-Strafverfolgung belief sich allein im Jahr 2024 auf 17 Millionen Pfund an Geldstrafen.

Effektive Handelsstrategien und -techniken für Perp-Kontrakte

Wenn Sie berechtigt sind, beherrschen Sie diese Krypto-Trading-Techniken, um die Volatilität zu meistern:

1. Finanzierungsraten-Arbitrage

Nutzen Sie Differenzen bei den Finanzierungsraten zwischen Long- und Short-Positionen. Gehen Sie long bei Perp-Kontrakten mit niedrigen Raten und short im Spotmarkt und kassieren Sie die Zahlungen. Tools wie TradingView-Indikatoren helfen bei der Identifizierung von Gelegenheiten.

2. Scalping mit Hebelkontrolle

Nutzen Sie einen Hebel von 5-10x für kurzfristige Trades auf 1-5-Minuten-Charts. Setzen Sie enge Stop-Loss-Orders (1-2 % Risiko pro Trade) und zielen Sie auf hochliquide Paare wie BTC/USDT ab. Backtesting auf Bybits Testnet.

3. Portfolio-Hedging

Gleichen Sie Spotbestände mit inversen Perp-Kontrakten aus. Beispiel: Halten Sie ETH im Spot, gehen Sie short bei ETH-Perp, um Gewinne bei Rückgängen abzusichern.

4. Delta-neutrale Strategien

Halten Sie eine neutrale Exposition durch Optionen-Perp-Kombinationen auf Plattformen wie Deribit, um das Richtungsrisiko zu minimieren.

Risikomanagement ist unerlässlich: Überschreiten Sie nie 2 % Ihres Portfolios pro Trade, verwenden Sie nachlaufende Stopps und ziehen Sie Gewinne regelmäßig auf Hardware-Wallets wie OneKey für die Cold Storage ab. Wenn Sie bereit sind, zu OneKey zu transferieren OneKey, sorgt die luftdichte Signierung und die Multi-Chain-Unterstützung für erstklassige Sicherheit inmitten der Volatilität von Perp-Kontrakten.

Sicher bleiben im Jahr 2026 und darüber hinaus

Da die Überwachung durch die FCA zunimmt, priorisieren Sie regulierten Spot-Handel und Selbstverwahrung. OneKeys nahtlose Firmware-Updates und das EAL 6+ Secure Element machen es ideal für britische Händler, die Gewinne aus Perp-Kontrakten verwalten – schützen Sie Ihre Vermögenswerte vor Börsenhacks. Beobachten Sie die [FCA Krypto-Updates](https://www.fca.org.uk/news?search_api_fulltext= crypto) auf Änderungen und konsultieren Sie Fachleute, bevor Sie fortgeschrittene Strategien anwenden.