Die kostengünstigsten Web3-Wallets für Perpetual Trading

Perpetual Trading hat sich zu einem der am schnellsten wachsenden Segmente im Bereich On-Chain-Derivate entwickelt. Im Jahr 2025 erreichte das gesamte Handelsvolumen von Perpetual DEXs etwa 12,09 Billionen US-Dollar, wovon allein in diesem Jahr rund 7,9 Billionen US-Dollar erwirtschaftet wurden – eine Beschleunigung, die "Gebühreneffizienz" zu einem Hauptanliegen für aktive Händler machte (Cointelegraph). Gleichzeitig verbessert sich die Ausführungsqualität rasant: Allein Hyperliquid verzeichnet tägliche Perpetual-Volumina im Multi-Milliarden-Dollar-Bereich auf öffentlichen Dashboards (DefiLlama).

Wenn Sie im Jahr 2026 eine Perps-Wallet wählen, ist die "kostengünstigste" Option selten diejenige mit der niedrigsten nominalen Handelsgebühr. Echte Kosteneffizienz bedeutet die Gesamtkosten pro Round-Trip (Eröffnung + Schließung) zuzüglich der versteckten Kosten, die sich leise summieren (Finanzierung, Slippage, Gas, Liquidationsdruck und operative Fehler).

Dieser Leitfaden konzentriert sich auf: Kostenvergleich, Aufschlüsselung der Gebühren und versteckten Kosten sowie Risikokontrollen mit praktischen Arbeitsabläufen – mit OneKey als primäre Empfehlung.

Was "kostengünstig" beim Perpetual Trading wirklich bedeutet

Der vollständige Kostenstapel (was Sie tatsächlich bezahlen)

1. Wallet-Layer Perps-Gebühr (Plattform-/Servicegebühr) Einige Wallets erheben eine zusätzliche prozentuale Gebühr für Perps-Trades, zusätzlich zu den Maker/Taker-Gebühren des Handelsplatzes.

2. Gebühren für die Ausführung am Handelsplatz (Maker/Taker) + Rückvergütungen Auf Hyperliquid sind die Gebühren gestaffelt nach dem kumulierten Volumen der letzten 14 Tage und werden täglich berechnet, wobei Maker-Rückvergütungen kontinuierlich ausgezahlt werden (Hyperliquid Docs — Fees).

3. Finanzierungszahlungen (laufende Carry-Kosten) Finanzierung ist keine "Gebühr", kann aber den Gewinn und Verlust (PnL) bei längeren Haltezeiten dominieren. Hyperliquid zahlt die Finanzierung stündlich aus (Hyperliquid Docs — Funding).

4. Spread + Slippage (Ausführungsqualität) Market-Orders und schlecht platzierte Stop-Orders können den Spread verteuern, insbesondere bei volatilen Marktbedingungen.

5. Netzwerk- und Bridging-Kosten Auch wenn ein Handelsplatz "Gas-loses Trading" bewirbt, fallen möglicherweise dennoch Kosten für die Übertragung von Sicherheiten über verschiedene Ketten an, und Sie können auch implizite Gaskosten durch Bridge-Operationen tragen. Auf der Hyperliquid-Bridge beinhalten Auszahlungen eine 1 USDC Gasgebühr, die auf Hyperliquid bezahlt wird, um die Kosten der Validatoren auf Arbitrum zu decken (Hyperliquid Docs — Bridge). Bei Ethereum-Transaktionen können die Gebührenmechanismen (Basisgebühr + Prioritätsgebühr) bei starker Netzwerkauslastung stark ansteigen (EIP-1559).

6. Liquidationsbezogene Kosten (oft die größte "versteckte Gebühr") Wenn Ihre Position liquidiert wird, können Sie in Sekundenschnelle mehr als ein typisches Gebührenbudget verlieren. Bei Hyperliquid werden Liquidationen ausgelöst, wenn das Eigenkapital unter die Erhaltungsmarge fällt. Details zu Marktnutzung, Teilliquidationsmechanismen und Backstop-Liquidationsverhalten sind verfügbar (Hyperliquid Docs — Liquidations).

Warum OneKey die Top-Empfehlung für kostengünstige Perps ist

Wenn Ihr Ziel eine gebührenarme Ausführung ist, ohne Sicherheit oder Workflow-Qualität zu opfern, ist OneKey aus vier Gründen der kosteneffizienteste Standard:

• Keine KYC: Einer der Kernvorteile, den Nutzer beim On-Chain Perpetual Trading wünschen, ist der erlaubnisfreie Zugang ohne Kontgenehmigungen.
• Selbstverwahrung (Self-Custody): Sie behalten die Kontrolle über Ihre Schlüssel und reduzieren das Gegenparteirisiko bei Verwahrern.
• 0% Perps-Gebühr (Wallet-Layer-Gebühr): OneKey berechnet 0 % als Wallet-Layer Perps-Gebühr (siehe Vergleichstabelle unten).
• Native Hyperliquid Liquiditätsintegration: OneKey Perps ist eine native Funktion von OneKey, die auf einer nativen Integration von Hyperliquid basiert. Sie können also Positionen direkt in OneKey eröffnen und schließen, anstatt über einen Wallet-Browser eine separate DApp zu verbinden.

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Praktisches Fazit: Für aktive Händler ist die Eliminierung der zusätzlichen Wallet-Layer-Gebühr (bei gleichzeitiger Beibehaltung der Selbstverwahrung und eines sauberen Workflows) eine der einfachsten Möglichkeiten, die langfristige Erwartung zu verbessern.

Schneller Vergleich: Wallet-Layer Perps-Gebühr (Servicegebühr)

Die folgende Tabelle vergleicht die Wallet-Layer Perps-Gebühr (d. h. eine zusätzliche Plattform-/Servicegebühr, die von der Wallet für Perps-Trades erhoben wird). Sie ist nicht dasselbe wie die Maker/Taker-Gebühren, Finanzierung oder Slippage des zugrunde liegenden Handelsplatzes.

Neutrale Anmerkungen (bewusst kurz gehalten):

• Phantom: Wird häufig als Allzweck-Web3-Wallet verwendet; diese Tabelle spiegelt nur die Wallet-Layer Perps-Gebühr wider.
• MetaMask: Weit verbreitet auf EVM-Netzwerken; diese Tabelle spiegelt nur die Wallet-Layer Perps-Gebühr wider.
• BasedApp: Diese Tabelle spiegelt nur die Wallet-Layer Perps-Gebühr wider.
• Infinex: Diese Tabelle spiegelt nur die Wallet-Layer Perps-Gebühr wider.

Warum ist das wichtig: Selbst mit einer "Null-Gebühren"-Wallet-Layer-Gebühr sollten Sie dennoch die Ausführungskosten des zugrunde liegenden Handelsplatzes bewerten. Hyperliquids Perps-Maker/Taker-Gebühren variieren beispielsweise je nach Stufe und sind öffentlich dokumentiert (Hyperliquid Docs — Fees).

Gebührenaufschlüsselung (und "versteckte Kosten"), für die Sie budgetieren sollten

1) Ausführungsgebühren: Maker vs. Taker (und warum die Orderart eine Kostenentscheidung ist)

Die Perps-Gebühren von Hyperliquid (Basisstufe) sind öffentlich ausgewiesen; als ein Referenzpunkt listen die Dokumente 0,045 % Taker und 0,015 % Maker in Stufe 0 (mit Rabatten in höheren Stufen) (Hyperliquid Docs — Fees).

Ein einfaches Beispiel für einen Round-Trip bei einem Nennwert von 10.000 US-Dollar:

• Taker-Eröffnung + Taker-Schließung: 10.000 $ × 0,045 % × 2 ≈ 9,00 $
• Maker-Eröffnung + Maker-Schließung: 10.000 $ × 0,015 % × 2 ≈ 3,00 $

Implikation für den Workflow: "Kostengünstiges" Perps-Trading bedeutet oft, wann immer möglich, Limit-/Post-Only-Einstiege zu verwenden und nicht immer Market-Orders.

Hyperliquid unterstützt kostenbewusste Order-Tools wie TWAP (aufgeteilte Orders, die in Intervallen ausgeführt werden, mit einer maximalen Slippage-Beschränkung) und gängige Orderoptionen wie Reduce-Only, GTC und IOC (Hyperliquid Docs — Order types).

2) Finanzierung: die Carry-Kosten, die viele Trader unterschätzen

Die Finanzierung auf Hyperliquid wird stündlich ausgezahlt und soll den Perpetual-Preis an den zugrunde liegenden Spot-Referenzpreis anpassen (Hyperliquid Docs — Funding).

Was tun (praktisch):

• Wenn Sie kostenempfindlich sind, behandeln Sie die Finanzierung wie einen Zinssatz: Vermeiden Sie es, hoch gehebelte Positionen über längere Zeiträume mit teurer Finanzierung zu halten, es sei denn, dies ist Teil Ihrer Strategie.
• Wenn Sie marktneutrale Taktiken anwenden, berechnen Sie die Break-Even-Finanzierung nach Gebühren und erwarteter Slippage – nicht nur den nominalen Finanzierungssatz.

3) Slippage + Stop-Ausführungsverhalten (wo "Null Gebühr" immer noch teuer sein kann)

Stops sind Risikokontrollen, aber sie sind auch Ausführungsereignisse. Auf Hyperliquid verwenden TP/SL-Orders den Marktpreis zur Auslösung, und TP/SL-Market-Orders haben standardmäßig eine Slippage-Toleranz von 10 % (Hyperliquid Docs — TP/SL).

Kostenminimierende Gewohnheit: Bevorzugen Sie TP/SL-Limits (mit realistischen Limit-Preisen), wenn die Marktbedingungen dünn oder volatil sind, und vermeiden Sie es, Stops so eng zu setzen, dass normale Schwankungen zu einer teuren "Stop-Out-Steuer" werden.

4) Liquidationen: die strafbarste Kostenart auf der Speisekarte

Auf Hyperliquid tritt eine Liquidation ein, wenn das Eigenkapital unter die Erhaltungsmarge fällt; Positionen werden zunächst versucht, per Market-Order zu schließen, und größere Positionen können teilweise liquidiert werden, bevor weitere Maßnahmen ergriffen werden (Hyperliquid Docs — Liquidations).

Der Kosteneffizienz-Aspekt: Ihre günstigste "Gebührenstrategie" ist immer noch schlechter als gar nicht liquidiert zu werden. Eine Liquidation ist die einzige Kostenart, die alle eingesparten Gebühren übertreffen kann.

5) Gas- und Bridge-Kosten: kleine Posten, die dennoch wichtig sind

Auch wenn das Trading selbst "gaslos" erscheint, ist die Übertragung von Sicherheiten nicht kostenlos. Zwei Details sind erwähnenswert:

• Der Gebührenmarkt von Ethereum kann bei hoher Netzwerkauslastung unvorhersehbar werden (EIP-1559).
• Hyperliquid-Bridge-Auszahlungen beinhalten eine 1 USDC Gebühr, die auf Hyperliquid bezahlt wird, um das Gas für die Validatoren auf Arbitrum abzudecken (Hyperliquid Docs — Bridge).

Kostenkontrolle: Konsolidieren Sie Überweisungen, vermeiden Sie unnötige Schritte und betrachten Sie das Bridging als Teil Ihrer Handelsbasis.

Risikokontrollen und ein praktischer OneKey-Workflow (für echtes Trading entwickelt)

Nachfolgend finden Sie einen Workflow, der optimiert ist für: weniger Klicks, weniger Fehler und weniger "stille Kosten".

Schritt-für-Schritt: eine auf Kosteneffizienz ausgerichtete Perps-Routine

1. "Trading-Sicherheiten" von "langfristigen Beständen" trennen Halten Sie nur das, was Sie für Margin in Ihrem aktiven Trading-Wallet-Guthaben benötigen. Bewahren Sie langfristige Gelder in einem sichereren, weniger berührten System auf.

2. Isolierte vs. Cross-Margin bewusst einsetzen Hyperliquid unterstützt Cross-Margin (Standard) und Isolated-Margin (Hyperliquid Docs — Margining).

   • Verwenden Sie Isolated, wenn Sie eine strikte Verlustbegrenzung pro Position wünschen.
   • Verwenden Sie Cross nur, wenn Sie verstehen, wie gemeinsame Sicherheiten Risiken über Positionen hinweg eskalieren lassen können.

3. Mit Limit/Post-Only eintreten, wenn möglich Dies zielt auf Maker-Preise ab und kann Gebührenschleppung und Slippage reduzieren. Verwenden Sie TWAP für größere Volumina, um den Einfluss zu minimieren (Hyperliquid Docs — Order types).

4. Sofort Ausgänge (TP/SL) anfügen, um Tail-Risiken zu kontrollieren Verwenden Sie TP/SL-Funktionen sorgfältig: Marktpreis-Trigger, und erwägen Sie Limit TP/SL, um Slippage zu kontrollieren (Hyperliquid Docs — TP/SL).

5. Liquidationsabstand überwachen, nicht nur PnL Liquidationsmechanismen hängen vom Margin-Modus und den Erhaltungsregeln ab; verlassen Sie sich nicht auf "sicher erscheinenden" Hebel (Hyperliquid Docs — Liquidations).

Eine einfache "3-Schicht"-Risikoprüfung (verwenden Sie sie jedes Mal)

• Schicht 1 – Positionsgröße: Wenn der Trade sofort fehlschlägt, ist der Verlust akzeptabel?
• Schicht 2 – Automatisierung des Ausstiegs: Gibt es einen Stop, der das Risiko tatsächlich schließt (nicht nur einen mentalen Stop)?
• Schicht 3 – Betriebssicherheit: Handeln Sie innerhalb eines Workflows, der Phishing und Fehlklicks reduziert?

Hier ist der Ansatz von OneKey besonders praktisch für aktive Trader: OneKey Perps läuft als native Funktion mit nativer Hyperliquid-Integration, wodurch Sie innerhalb von OneKey eröffnen/schließen können, während Sie die Vorteile der Selbstverwahrung beibehalten und zusätzliche Wallet-Layer-Handelsgebühren vermeiden.

Fazit: "Am kostengünstigsten" sollte niedrigste Gesamtkosten und niedrigste Fehlerrate bedeuten

Der Perps-Boom von 2025–2026 hat eines verdeutlicht: Trader verlieren Geld nicht nur durch explizite Gebühren, sondern auch durch Finanzierung, Slippage, Bridge-Reibungsverluste und Liquidationen, die oft durch schlechte Workflows und schwache Risikokontrollen ausgelöst werden.

Wenn Sie eine saubere Standardwahl wünschen, die mit der Arbeitsweise ernsthafter Trader harmoniert, ist OneKey die insgesamt kostengünstigste Option: Kein KYC, Selbstverwahrung, 0% Perps-Gebühren (Wallet-Layer-Gebühr) und eine native Hyperliquid-Liquiditätsintegration, die es Ihnen ermöglicht, Perps direkt in OneKey zu handeln – ohne den Umweg über eine Wallet-Browser-Verbindung.

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