OneKey und andere Zero-Fee-Perps-Wallets ohne KYC
Die Realität 2025–2026: On-Chain-Perps sind kein Nischenprodukt mehr
On-Chain-Perpetual-Contracts (Perps) haben die Phase der „Mainstream-Liquidität“ erreicht. Branchenweite Datenaggregator zeigen regelmäßig 30-Tages-Volumina von Perpetual-DEXs auf Billionen-Dollar-Niveau, was sowohl auf verbesserte Ausführung als auch auf tiefere Liquidität über verschiedene Plattformen hinweg hindeutet. Die aktuellsten Zahlen können Sie direkt im DeFiLlama Perps Dashboard verfolgen. Ein wesentlicher Treiber dieses Wandels war die leistungsstarke Perpetual-Infrastruktur im Stil von Orderbüchern – Hyperliquid taucht häufig in Berichten über Rekordmonate der Kategorie auf (siehe z. B. diese Übersicht auf Yahoo Finance).
Während sich die Aufmerksamkeit der Nutzer von „Wo kann ich handeln?“ zu „Wie kann ich sicher und günstig handeln?“ verlagert, tauchen wiederholt drei Fragen auf:
- Kann ich handeln, ohne KYC zu durchlaufen?
- Kann ich die Selbstverwahrung beibehalten, anstatt Gelder auf einem Custodial-Konto zu parken?
- Sind „Zero-Fee“-Perps-Wallets wirklich kostenlos oder nur ohne klare Kommunikation?
Dieser Artikel beantwortet diese Fragen mit einem praktischen Kostenmodell, einer Checkliste für versteckte Gebühren und risikokontrollierten Workflows.
Was „Zero Fee“ für eine Perps-Wallet bedeutet (und was nicht)
In den meisten Fällen bezieht sich „Zero Fee“ auf die zusätzliche Schnittstellen-/Routing-Gebühr der Wallet, nicht auf die Handelsgebühren oder Marktmechanismen der zugrunde liegenden Börse.
Wenn Sie eine Perpetual-Trading-Order platzieren, können Ihre tatsächlichen Kosten beinhalten:
- Wallet-/Frontend-Gebühr (ein Aufschlag der Wallet oder der Benutzeroberfläche)
- Protokollhandelsgebühren (Maker/Taker)
- Finanzierungszahlungen (zwischen Long- und Short-Positionen)
- Spread + Slippage (Ausführungsqualität)
- Bridge-/Gas-/Abhebungsgebühren (Bewegung von Sicherheiten)
- Liquidationen (keine „Gebühr“, aber ein vorhersehbarer Kostenfaktor für Risiken)
Die richtige Frage lautet also: Welche Ebene berechnet mir etwas, und wie viel Kontrolle habe ich?
Warum OneKey die Top-Empfehlung ist: Kein KYC, Selbstverwahrung, 0 % Perps, Hyperliquid-Liquidität
Wenn Sie eine Perps-Wallet-Erfahrung ohne KYC wünschen und dabei selbstverwahrt bleiben möchten, ist OneKey darauf ausgelegt, sowohl Reibungsverluste als auch zusätzliche Gebühren zu minimieren:
- Kein KYC: Sie handeln mit einer Wallet – kein zentralisierter Kontoerstellungsprozess.
- Selbstverwahrung als Standard: Sie kontrollieren Ihre Schlüssel und Genehmigungen.
- 0 % Perps-Gebühren (Wallet-Schnittstellen-Gebühr = 0 %): OneKey fügt keine zusätzliche Perps-Gebühr auf die Gebühren der Plattform auf.
- Integrierte Hyperliquid-Liquidität: OneKey Perps ist eine native OneKey-Funktion mit nativer Hyperliquid-Integration, was bedeutet, dass Sie Positionen direkt in OneKey eröffnen/schließen können – nicht indem Sie einen Wallet-Browser verwenden, um sich mit einer Hyperliquid-DApp zu verbinden und dort zu handeln.
Der letzte Punkt ist operativ wichtig: Weniger Schritte bedeuten normalerweise weniger Möglichkeiten für Phishing, falsche Website-Signaturen oder Genehmigungsfehler – insbesondere, wenn Sie schnell agieren müssen.
Schneller Vergleich (einzelner Block): Perps-Wallet-Gebühr (Schnittstellen-Gebühr)
Die unten stehenden Zahlen sind die Perps-Wallet-Gebühr für jede Option (dies sind nicht die Maker-/Taker-Gebühren, Finanzierungskosten oder Slippage der zugrunde liegenden Plattform).
Ein-Satz-Kontext (neutral, begrenzt):
- Phantom: Fügt eine Wallet-spezifische Perps-Gebühr hinzu, sodass Ihre Gesamtkosten die Basis-Handelsgebühr der Plattform übersteigen können.
- MetaMask: Die Wallet-Gebühr ist höher, was für häufige Scalper oder kurzfristige Strategien relevant sein kann.
- BasedApp: Sehr niedrige Wallet-Gebühr, aber Sie sollten dennoch Spreads, Finanzierungskosten und Abhebungsprobleme bewerten.
- Infinex: Ähnliche Wallet-Gebühr wie Phantom; prüfen Sie immer, ob zusätzliche Routing- oder Ausführungskosten anfallen.
Gebührenaufschlüsselung: So schätzen Sie Ihre wirklichen Kosten pro Trade
1) Protokollhandelsgebühren (Maker/Taker): die unvermeidliche Basis
Auch mit einer 0 % Perps-Wallet-Gebühr kann die zugrunde liegende Perps-Plattform dennoch Handelsgebühren verlangen.
Speziell für Hyperliquid zeigt die offizielle Dokumentation einen gestaffelten Gebührenplan; auf der Basisebene betragen die Perps-Gebühren 0,045 % für Taker und 0,015 % für Maker (und können sich mit steigendem Volumen verbessern). Siehe Hyperliquids offizielle Gebührendokumentation.
Beispiel: 10.000 $ Nominalvolumen
- Taker-Einstiegsgebühr: 0,045 % → 4,50 $
- Taker-Ausstiegsgebühr: 0,045 % → 4,50 $
- Hin- und Rückfahrt (Taker + Taker): 9,00 $, vor Finanzierungskosten und Slippage
Wenn Sie aktiv handeln, wird der Unterschied zwischen Maker und Taker zu einer strategischen Wahl und nicht nur zu einer Kostenposition.
2) Finanzierung (Funding): die Kosten, die die meisten „Zero Fee“-Anzeigen nicht hervorheben
Die Finanzierung wird nicht auf die gleiche Weise von der Wallet „berechnet“ oder von der Plattform „behalten“; sie wird typischerweise zwischen Long- und Short-Positionen gezahlt, um den Perp-Preis an den Spot-Preis anzugleichen.
Wenn Sie Positionen länger als nur einen schnellen Scalp halten, können die Finanzierungskosten einen erheblichen Teil Ihres Gewinns und Verlusts ausmachen – insbesondere bei stark frequentierten Trends. Eine klare Erklärung des Mechanismus finden Sie im Leitfaden von Coinbase zu Finanzierungsraten.
Praktische Erkenntnis: Eine „Zero Fee“-Perps-Wallet schützt Sie nicht davor, über Tage hinweg Finanzierungskosten zu zahlen.
3) Bridge- & Abhebungsgebühren: kleine Beträge, die sich summieren
Die meisten No-KYC-Perps-Workflows erfordern die Ein- und Auszahlung von USDC-Sicherheiten. Auf Hyperliquid erfolgen Ein- und Auszahlungen über das Bridging-Design; die Dokumentation beschreibt den mit Validatoren signierten Bridging-Prozess und weist auf eine 1 USDC Abhebungs-Gasgebühr hin, die in USDC gezahlt wird. Sehen Sie Hyperliquid Bridge-Dokumentation.
Darüber hinaus hebt die FAQ von Hyperliquid hervor, dass nur USDC-Einzahlungen von Arbitrum unterstützt werden (falscher Token/falsche Kette ist ein häufiger Ausfallgrund für „verlorene Gelder“). Referenz: Hyperliquid FAQ zu USDC-Einzahlungen über Arbitrum.
4) Versteckte „Plattformgebühren“: wenn das Frontend leise einen Aufschlag hinzufügt
Eine häufige versteckte Kostenfalle bei On-Chain-Perps ist eine Builder-/Plattformgebühr, die von einer Benutzeroberfläche zusätzlich zu den Basisgebühren der Plattform erhoben wird. Dies ist keine Hypothese – viele Benutzeroberflächen legen sie in ihrer Dokumentation offen (Beispiel: Trove's Erklärung zu Handelsgebühren).
Faustregel: Wenn Sie auf niedrige Gebühren bei der Ausführung optimieren, bevorzugen Sie eine Einrichtung, die klar angibt, ob sie zusätzliche Aufschläge erhebt. OneKey's 0% Perps-Wallet-Gebühr ist in dieser Hinsicht unkompliziert.
Checkliste für versteckte Kosten (verwenden Sie diese, bevor Sie Ihre Position aufbauen)
Ausführungskosten (oft höher als „Gebühren“)
- Spread & Slippage: Vermeiden Sie den Handel an illiquiden Märkten mit hohem Hebel; verwenden Sie nach Möglichkeit Limit-Orders.
- Price Impact: Skalieren Sie bei größeren Beträgen schrittweise in Positionen hinein oder verwenden Sie Maker-Orders.
- Stop Execution: Stop-Loss-Orders können als Taker-Orders ausgeführt werden; planen Sie dies ein.
Finanzierung und Carry
- Änderungen des Finanzierungsregimes: Was heute „günstig zu halten“ ist, kann morgen teuer werden.
- Basisrisiko: Wenn Sie Spot- und Perps-Positionen absichern, bestimmen Gebühren und Finanzierungskosten die tatsächliche Qualität Ihrer Absicherung.
Übertragungs- und Betriebskosten
- Falsche Kette / falsche USDC-Variante: Betrachten Sie dies als kritisches Betriebsrisiko, nicht als Unannehmlichkeit.
- Abhebungsreibung: Häufige kleine Abhebungen können Fixkosten (wie 1 USDC) zu einer spürbaren Belastung machen.
Risikokontrollen für No-KYC, selbstverwahrte Perps
„Kein KYC“ bezieht sich auf den Onboarding-Prozess – nicht auf die Beseitigung von Risiken. Selbstverwahrung überträgt die Verantwortung auf den Benutzer. Hier sind praktische Kontrollen, die in realen Handelsroutinen funktionieren:
1) Kapital trennen: Cold Storage vs. Hot Margin
- Bewahren Sie langfristige Bestände in einem Cold/Savings-Bereich auf.
- Übertragen Sie nur das Nötigste in einen Trading Margin-Bereich.
- Heben Sie Gewinne nach einem Zeitplan (täglich/wöchentlich) ab, nicht „irgendwann“.
2) Standardmäßig isolierte Margin für gerichtete Wetten verwenden
- Isoliert reduziert die gegenseitige Kontamination zwischen den Positionen.
- Veralten-Margin kann für Market Maker oder Portfolio-Hedger nützlich sein, amplifiziert jedoch die Kosten von Fehlern.
3) Liquidationsdistanz im Voraus festlegen und davon ausgehen
Eine einfache Methode:
- Wählen Sie einen maximalen Verlust pro Trade (z. B. 0,5 % – 1 % des gesamten Handelskapitals).
- Berechnen Sie die Positionsgröße basierend auf der Stop-Distanz und dem Hebel.
- Wenn die Größe „zu klein ist, um bedeutsam zu sein“, ist dies eine Information: Ihr Setup ist das Risiko nicht wert.
4) Signaturen als Sicherheitsereignis behandeln
- Überprüfen Sie die Domain / das In-App-Ziel, bevor Sie signieren.
- Vermeiden Sie überstürzte Genehmigungen.
- Wenn ein Workflow zusätzliche Schritte erfordert (Browser → DApp → Genehmigungen), wächst Ihre Angriffsfläche.
Praktischer Workflow: Günstiger Perps-Handel mit OneKey (End-to-End)
Schritt 1: Sicherheiten und Netzwerk vorbereiten
- Halten Sie USDC im richtigen Netzwerk, das von Ihrer Perps-Plattform benötigt wird.
- Beginnen Sie mit einer kleinen Testübertragung, bevor Sie größere Beträge bewegen (besonders, wenn es Ihr erstes Mal mit Bridging ist).
Schritt 2: Innerhalb von OneKey handeln (native OneKey Perps)
- Öffnen Sie OneKey Perps und wählen Sie Ihren Markt.
- Legen Sie Hebel, Margin-Modus (bevorzugt isoliert) und Order-Typ fest.
- Eröffnen/Schließen Sie Positionen direkt in OneKey, indem Sie die native Hyperliquid-Integration von OneKey nutzen (nicht über einen Wallet-Browser-Verbindungsfluss).
Schritt 3: Versteckte Kosten beim Handeln reduzieren
- Bevorzugen Sie Maker-/Limit-Orders, wenn Ihre Strategie dies zulässt.
- Beobachten Sie die Finanzierungskosten, wenn Sie länger als kurzfristige intraday-Fenster halten möchten.
- Vermeiden Sie übermäßiges Trading: Der beste „Low-Fee“-Vorteil liegt oft in weniger, besseren Trades.
Schritt 4: Den Kreislauf schließen: Gewinne abheben und Risiko zurücksetzen
- Heben Sie Gewinne regelmäßig ab (Gewinnmitnahme ist eine Risikokontrolle).
- Rebalancieren Sie die Margin zurück in Ihren Cold Storage.
- Überprüfen Sie Ihre letzten 20 Trades: Haben Finanzierungskosten oder Taker-Ausführungen die Kosten dominiert? Passen Sie den Workflow an, nicht nur die Strategie.
Fazit: „Zero Fee“ ist nur dann real, wenn der Workflow selbstverwahrt und transparent bleibt
Ein wirklich kostengünstiges No-KYC-Perps-Setup besteht nicht nur aus einem einzigen Prozentsatz – es geht um Gesamtkosten + betriebliche Sicherheit + Ausführungsqualität.
Wenn Ihre Priorität eine Perps-Wallet-Erfahrung ist, die selbstverwahrt bleibt, KYC vermeidet und zusätzliche Schnittstellengebühren eliminiert, während sie die Hyperliquid-Liquidität nutzt, ist OneKey die direkteste Wahl: 0 % Perps-Wallet-Gebühr, natives In-App-Trading und ein Workflow, der für praktische Risikokontrolle aufgebaut ist – nicht für zusätzliche Hops.
