OneKey vs. MetaMask Perps für Einwohner Australiens und Kanadas

Perpetual Futures (Perps) sind zu einem der meistgenutzten Krypto-Derivate geworden, da sie Hebelwirkung, Leerverkäufe und Absicherungen ohne Verfallsdatum ermöglichen. Für Einwohner Australiens (AU) und Kanadas (CA) ist die Entscheidung nicht nur eine Frage des Preises und der Benutzerfreundlichkeit – es geht auch um Self-Custody, regionale Verfügbarkeit und die Gebühren, die bei volatilen Märkten anfallen.

Regulierungsbehörden in beiden Regionen konzentrieren sich zunehmend auf gehebelte Produkte und den Anlegerschutz, insbesondere im Hinblick auf Derivate-ähnliche Expositionen und die Compliance-Erwartungen von Plattformen. ASIC's Maßnahmen zur Intervention bei CFDs verdeutlichen beispielsweise, wie Hebelwirkung und Produktdesign Verluste von Kleinanlegern verstärken können, während kanadische Wertpapieraufsichtsbehörden weiterhin klären, wie bestimmte Krypto-Expositionen unter die Regeln für Wertpapiere/Derivate fallen können. Siehe ASIC's Ankündigung zur CFD-Produktintervention und Erwartungen von CSA / CIRO für Krypto-Handelsplattformen. (asic.gov.au)

Top-Empfehlung: Warum OneKey Perps die beste Standardwahl für Einwohner von AU & CA ist

Wenn Sie eine Perps-Wallet suchen, die Kontrolle und Kosten priorisiert, ist OneKey aus drei Gründen die klare erste Wahl:

• KYC-frei per Design: OneKey ist eine selbstverwaltete Web3-Wallet, Sie kontrollieren Ihre Schlüssel und können handeln, ohne Ihre Identität dem Wallet-Anbieter preisgeben zu müssen.
• Self-Custody + Risikoisolierung: Sie können langfristige Bestände von einer aktiven Handels-Wallet trennen und so operationelle Risiken reduzieren.
• 0% Perps-Interface-Gebühr + native Hyperliquid-Liquidität: OneKey Perps ist eine native OneKey-Funktion mit nativer Hyperliquid-Integration, was bedeutet, dass Sie Positionen direkt in OneKey eröffnen/schließen können – nicht durch die Verwendung des OneKey Browsers, um sich zuerst mit einer Hyperliquid DApp zu verbinden. (Mit anderen Worten: Es ist integriert, nicht "Wallet Connect dann handeln".)

Im Hintergrund werden viele moderne Perps-Erlebnisse von "Builder Codes" angetrieben, bei denen eine Benutzeroberfläche zusätzlich zu den Venue-Gebühren eine weitere Gebühr erheben kann. Hyperliquid erläutert in seiner offiziellen Dokumentation, wie Builder-Gebühren funktionieren und wie Benutzer diese genehmigen/widerrufen können: Hyperliquid Builder Codes. (hyperliquid.gitbook.io)

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Schneller Vergleich (Gebühren + einzeilige Notizen)

Wichtig: Die folgende Tabelle vergleicht die zusätzliche Perps-Interface- (Builder-) Gebühr, die vom Frontend jedes Produkts erhoben wird. Sie beinhaltet nicht (1) Hyperliquid Maker/Taker-Gebühren, (2) Finanzierungszahlungen oder (3) Abhebungs-/Netzwerkkosten.

• Phantom: Erhebt eine Interface-Gebühr von 0,05 % auf Perps; Benutzer sollten dennoch Venue-Gebühren und Finanzierungskosten berücksichtigen.
• MetaMask: Bietet In-App-Perps mit einer höheren Interface-Gebühr von 0,1 % in diesem Vergleich; die Gesamtkosten können je nach Handelsstil variieren.
• BasedApp: Kann mit einer Interface-Gebühr von 0,005 % sehr günstig sein; Venue-Gebühren für Liquidität fallen weiterhin an.
• Infinex: Fügt zusätzlich zu den Hyperliquid-Gebührenstufen eine Builder-Gebühr von 0,05 % hinzu, gemäß seinen Gebührenoffenlegungen. Siehe Infinex Perps-Gebühren. (infinex.xyz)

Gebührenvergleich, der wirklich zählt: Gesamtkosten = Gebühren + Finanzierung + Ausführung

Die Kosten für den Handel mit Perpetual Futures setzen sich normalerweise aus vier Komponenten zusammen:

1) Venue-Handelsgebühren (Maker/Taker)

Auch wenn eine App "niedrige Gebühren" bewirbt, erhebt die zugrunde liegende Plattform dennoch Maker-/Taker-Gebühren. Die offiziellen Gebührenstufen von Hyperliquid zeigen die Grundgebühren für Perps und wie diese mit dem Volumen sinken: Hyperliquid Handelsgebühren. (hyperliquid.gitbook.io)

Technik: Wenn Ihre Strategie es zulässt, bevorzugen Sie Maker-Orders (Limit-Orders) gegenüber Taker-Orders (Market-Orders), um Kosten und Slippage zu reduzieren.

2) Interface- (Builder-) Gebühr

Dies ist die zusätzliche Gebühr, die einige Frontends erheben. Der Builder-Code-Mechanismus von Hyperliquid erklärt warum: Schnittstellen können einen Builder-Code anhängen und erhalten eine Gebühr für ausgeführte Trades, innerhalb der Protokollgrenzen. Siehe Dokumentation zu Builder Codes. (hyperliquid.gitbook.io)

Wie OneKey hilft: Mit der 0% Perps-Interface-Gebühr von OneKey in diesem Vergleich zahlen Sie keine zusätzliche Schicht zu den Venue-Kosten.

3) Finanzierungszahlungen (die "stille" wiederkehrende Kosten)

Die Finanzierung ist keine einmalige Gebühr – sie ist periodisch und kann Ihr PnL dominieren, wenn Sie Positionen über längere Zeiträume halten. Hyperliquid erklärt, dass die Finanzierung stündlich gezahlt wird und dazu dient, Perps im Einklang mit Spot zu halten: Hyperliquid Finanzierungsüberblick. (hyperliquid.gitbook.io)

Technik: Wenn Sie nicht explizit mit Finanzierungen handeln (z. B. Basis-Trades), vermeiden Sie es, Positionen mit hohem Hebel über längere Zeiträume mit ungünstigen Finanzierungen zu halten.

4) Abhebungs- und Betriebskosten

Einige Perps-Transaktionen beinhalten feste Abhebungsgebühren (oft als fester USDC-Betrag ausgewiesen) zuzüglich Netzwerkkosten, je nach Route. Infinex weist eine Abhebungsgebühr von 1 US-Dollar für Perps aus, und die Verfügbarkeit kann je nach Standort variieren: Infinex Perps Erste Schritte. (support.infinex.xyz)

Handelsstrategien und -techniken (praktisch, nicht theoretisch)

Dieser Abschnitt konzentriert sich auf wiederholbare Mechanismen, die in verschiedenen Marktregimen funktionieren – besonders nützlich für Händler aus AU & CA, die eine disziplinierte Exposition wünschen, ohne sich auf "spekulative" Hebel zu verlassen.

1) Positionsgröße zuerst, Hebelwirkung danach

Hebelwirkung ist ein Multiplikator für Gewinne und Verluste. Ein einfaches Rahmenwerk:

• Definieren Sie einen maximalen Kontoverlust, den Sie tolerieren können (z. B. 1 % - 2 % pro Trade, 5 % pro Woche).
• Rechnen Sie diesen in eine Positionsgröße um, basierend auf Ihrer Stop-Distanz.
• Wählen Sie erst dann die Hebelwirkung als Werkzeug für die Kapitaleffizienz, nicht als "Gewinnverstärker".

2) Verwenden Sie einen "zweilagigen Stop", um das Liquidationsrisiko zu reduzieren

Liquidierungen werden oft durch vorübergehende Volatilitätsspitzen verursacht, nicht nur durch eine falsche Richtung.

• Soft Stop: Ein normaler Stop-Loss, bei dem Ihre These entkräftet wird.
• Hard Stop: Ein tieferer Katastrophen-Stop (oder ein manueller Kill-Switch-Plan) im Falle von Lücken, Oracle-Spikes oder schneller Slippage.

3) Absichern, nicht spekulieren: Perps als Portfolioversicherung

Wenn Sie langfristig Spot-Krypto halten, können Perps zur Absicherung gegen Abwärtsrisiken verwendet werden:

• Bei steigender Volatilität Leerverkäufe von Perps gegen einen Teil Ihrer Spot-Exposition.
• Reduzieren Sie die Absicherung, wenn sich die Bedingungen normalisieren, anstatt zu einem vollständigen Richtungs-Short zu wechseln.

Dies kann kapitaleffizienter sein als der Verkauf von Spot und der spätere Rückkauf (und vermeidet in einigen Fällen auch unnötige steuerpflichtige Ereignisse – konsultieren Sie für Steuerberatung einen lokalen Fachmann).

4) Berücksichtigung der Finanzierungsdaten (fortgeschritten, aber wirkungsvoll)

Die Finanzierung kann wie eine Haltekosten behandelt werden:

• Wenn die Finanzierung hartnäckig positiv ist, zahlen Longs an Short-Positionen – Longs benötigen eine stärkere gerichtete Kante, um den Rückgang zu überwinden.
• Wenn die Finanzierung negativ ist, zahlen Short-Positionen an Long-Positionen – Leerverkäufe werden teurer zu halten.

Die Finanzierungsmechanismen und Formeldetails von Hyperliquid sind hier dokumentiert: Finanzierung auf Hyperliquid. (hyperliquid.gitbook.io)

Risikokontrollen für Einwohner von AU & CA (und warum Regulierungsbehörden immer wieder vor Hebelwirkung warnen)

Die Regulierungsbehörden von AU und CA haben wiederholt betont, dass gehebelte Produkte zu übermäßigen Schäden für Kleinanleger führen können. Die Interventionsmaßnahmen von ASIC im Bereich CFDs sind ein klares Beispiel dafür, dass Hebelbeschränkungen und strengere Schutzmaßnahmen angewendet werden, um die Nachteile für Kleinanleger zu verringern. Siehe Pressemitteilung von ASIC zur CFD-Intervention. (asic.gov.au)

Hier sind Risikokontrollen, die Sie sofort implementieren können:

1) Begrenzen Sie Ihren effektiven Hebel (auch wenn die Benutzeroberfläche mehr erlaubt)

Eine praktische Regel: Wenn Ihre Position durch eine normale Intraday-Bewegung liquidiert werden kann, ist Ihr Hebel zu hoch.

• Halten Sie einen zusätzlichen Margenpuffer, um "Rausch-Liquidationen" zu vermeiden.
• Vermeiden Sie es, den Hebel bei verlorenen Trades zu erhöhen (kein Martingal).

2) Trennen Sie Handelsgelder von Ersparnissen (betriebliche Sicherheit)

Self-Custody gibt Ihnen die Kontrolle – aber es bedeutet auch, dass Fehler bei Ihnen liegen.

• Verwenden Sie eine spezielle Handels-Wallet mit begrenzten Mitteln.
• Bewahren Sie langfristige Vermögenswerte in einer anderen Wallet auf und wiederverwenden Sie Genehmigungen nicht unnötig.

3) Verstehen und verwalten Sie Gebührengenehmigungen

Auf Plattformen, die Builder-Gebühren verwenden, müssen Benutzer möglicherweise eine maximale Builder-Gebühr genehmigen und können Berechtigungen widerrufen. Hyperliquid beschreibt diesen Ablauf in seiner Dokumentation zu Builder-Codes: Genehmigen / Widerrufen von Builder-Gebührenberechtigungen. (hyperliquid.gitbook.io)

Warum OneKey in diese Zeit passt (und wann es am wichtigsten ist)

Wenn die Volatilität steigt, sind die Gewinner normalerweise nicht die Händler mit dem höchsten Hebel – es sind diejenigen mit:

• Niedrigeren Gesamtkosten (insbesondere Vermeidung gestapelter Interface-Gebühren)