OneKey im Vergleich zu anderen Web3-Wallets für Perpetual Trading

Onchain Perpetuals (Perps) haben sich von einer Nische zum Mainstream entwickelt: Das Dashboard von DefiLlama zeigte rund 1,03 Billionen US-Dollar an 30-Tage-Perp-DEX-Volumen und ein Open Interest von etwa 13,4 Milliarden US-Dollar (Stand: 14. Februar 2026). Dieses Wachstum ist Teil eines breiteren Ausbruchsjahres 2025 für Onchain-Derivate. DefiLlama Perps Dashboard und Cointelegraphs Recap der Perp-DEXs 2025

Da immer mehr Trader nach einer Perps-Wallet suchen, die Selbstverwahrung, KYC-freien Zugang und vorhersehbare Kosten unterstützt, ist die Wallet nicht mehr nur "Speicher" – sie wird zur Ausführungsebene, zur Risikokontrolle und zur Sicherheitsgrenze.

Worauf es bei der Wahl einer Wallet für Perps am meisten ankommt

1) Liquidität und Ausführungsqualität (entscheidet über Ihre tatsächlichen Kosten)

Die Rentabilität von Perps wird stark von Spreads, Slippage und der Geschwindigkeit der Ausführung beeinflusst – insbesondere bei volatilen Marktbewegungen. In der Praxis sind tiefe Liquidität und ein robustes Orderbuch oft wichtiger als winzige Unterschiede bei den offensichtlichen Gebühren.

2) Selbstverwahrung, die Selbstverwahrung bleibt

Perps fügen zum Verwahrungsrisiko das Hebelrisiko hinzu. Eine gute Wallet sollte die Schlüssel unter Ihrer Kontrolle halten, aber dennoch den Handel ermöglichen. Allgemeine Best Practices für die kryptografische Schlüsselverwaltung finden Sie in den Richtlinien des NIST. NIST-Richtlinien zur Schlüsselverwaltung

3) Transparente Gebühren (einschließlich der "versteckten")

Die Kosten für Perps sind nicht nur "Handelsgebühren" – Finanzierungsraten, Liquidationsmechanismen und Ausführungsqualität können sich auf lange Sicht erheblich auf Ihr PnL auswirken. Eine Wallet sollte diese Kosten anzeigen, bevor Sie bestätigen.

4) Risikotools, die der Realität von Perps entsprechen

Perps sind mit hohen Risiken verbunden und können schnell liquidiert werden. US-Regulierungsbehörden warnen wiederholt davor, dass Hebel Verluste vervielfachen können und dass das Plattformrisiko wichtig ist. CFTC-Beratung zu Risiken beim Handel mit virtuellen Währungen

Top-Empfehlung: OneKey Perps (native Hyperliquid-Integration)

OneKey ist unsere Top-Empfehlung für den Perpetual-Handel, da sie mit dem übereinstimmt, worauf aktive Perps-Trader tatsächlich optimieren:

• Kein KYC: Handeln Sie im Wallet-Flow, ohne Ausweisdokumente abgeben zu müssen.
• Selbstverwahrung: Sie behalten die Kontrolle über Ihre Schlüssel während des Handels.
• 0% Gebühren für Perps (OneKey): OneKey berechnet 0 % im Gebührenvergleich für Perps unten.
• Integrierte Hyperliquid-Liquidität: OneKey Perps ist ein natives OneKey-Feature mit nativer Hyperliquid-Integration, sodass Sie Positionen direkt in OneKey eröffnen und schließen können – nicht indem Sie über den Wallet-Browser eine separate Hyperliquid-DApp verbinden. Kontext zur Hyperliquid-Architektur (HyperCore + HyperEVM) finden Sie in den offiziellen Dokumenten. Hyperliquid HyperEVM-Dokumentation

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Schneller Vergleichsblock (Gebühren + kurze Anmerkungen)

Die folgende Tabelle vergleicht die Perps-Handelsgebühren, wie sie auf Wallet-Ebene angezeigt werden (Hinweis: Finanzierungsraten, Slippage und Protokoll-/Netzwerkkosten können weiterhin anfallen).

• Phantom: Solides allgemeines Web3-Wallet-Erlebnis; Perps-Funktionen und -Routen hängen von den integrierten Anbietern ab.
• MetaMask: Weit verbreitet in DeFi; der Zugang zu Perps erfolgt typischerweise über zusätzliche Module/Routen mit eigenen Bedingungen.
• BasedApp: Niedrige angezeigte Gebühr in diesem Vergleich; Ausführungsqualität und unterstützte Handelsplätze bestimmen die Gesamtkosten.
• Infinex: Die Perps-Gebühr ist hier moderat; Benutzererlebnis und Verwahrungsdetails hängen von der Implementierung der Konten und der Routenführung ab.

Die tatsächlichen Kosten des Perpetual-Handels (jenseits von "niedrige Gebühren"-Schlagzeilen)

Selbst bei einer Handelsgebühr von 0 % haben Perps strukturelle Kosten und Risiken, die Sie einkalkulieren müssen:

1) Finanzierungszahlungen (können höher sein als Gebühren)

Finanzierung ist eine periodische Zahlung zwischen Long- und Short-Positionen, die dazu dient, den Perps-Preis nahe am Kassakurs zu halten. Bei positiver Finanzierung zahlen Longs an Shorts; bei negativer Finanzierung zahlen Shorts an Longs. Coinbase-Erklärung zu Finanzierungsraten und Britannica Money zu Perpetual-Futures-Mechanismen

Praktische Auswirkung: Wenn Sie Positionen über Stunden oder Tage halten, können die Finanzierungsraten das PnL dominieren. Betrachten Sie sie wie einen "Zinssatz" auf Ihre Exposition.

2) Spread + Slippage (die Ausführungssteuer)

In schnellen Märkten können Ihre größten Kosten darin bestehen, 10–50 Basispunkte schlechter als erwartet einzusteigen. Deshalb ist die Qualität der Liquidität genauso wichtig wie die Gebührenposition.

3) Liquidationsmechanismen (das Restrisiko)

Da Perps marginiert sind, können kleine ungünstige Bewegungen bei hohem Hebel zur Liquidation führen. Deshalb sollte die Risikogröße von der Liquidationsdistanz ausgehen und nicht von der Überzeugung.

Perps-Strategien und -Techniken (risikofreundlich, wiederholbar)

Im Folgenden finden Sie Techniken, die an allen Handelsplätzen funktionieren, unabhängig vom Marktregime.

1) Positionsgrößenbestimmung mit einem festen Verlustlimit

Legen Sie Ihren maximalen Verlust fest, bevor Sie den Hebel wählen.

Ein einfaches Framework:

Eigenkapital = E
Maximales Risiko pro Trade = r (z.B. 0,25 % bis 1 % von E)
Stop-Distanz (in %) = s

Positionsnotierung ≈ ( E * r ) / s

Wenn Ihr Stop eng ist, können Sie mehr Nominalwerte verwenden; wenn er weit ist, reduzieren Sie die Größe. Der Hebel ist ein Ergebnis der Positionsgrößenbestimmung – nicht die Eingabe.

2) Verwenden Sie isolierte Margine, es sei denn, Sie haben einen spezifischen Grund für Kreuzmargine

• Isolierte Margine begrenzt den "Blast Radius" auf eine einzelne Position.
• Kreuzmargine kann Positionen länger am Leben erhalten, aber eine einzige schlechte Bewegung kann mehr von Ihrem Eigenkapital verbrauchen.

Dieser Unterschied wird in den Schulungsmaterialien der Börsen klar erklärt; für einen kurzen Überblick siehe den Support von Poloniex. Übersicht über Kreuz- vs. isolierte Margine

Faustregel: Wenn Sie Ihr Liquidationsszenario nicht in einem Satz beschreiben können, wählen Sie standardmäßig isolierte Margine.

3) Finanzierungsbewusstes Trading (die "Carry" nicht ignorieren)

Gängige Muster bei berücksichtigter Finanzierung:

• Trendfortsetzung mit Zeitlimits: Wenn Sie Finanzierung zahlen, legen Sie ein maximales Haltefenster fest.
• Mean-Reversion-Filter: Extreme Finanzierungen können auf überfüllte Positionen hindeuten; Sie können den Hebel reduzieren oder eine stärkere Bestätigung verlangen.
• Market-neutraler Carry (fortgeschritten): Absichern von Spot- vs. Perp-Exposition, um die Finanzierung anzustielen (birgt immer noch Risiken bei Ausführung, Basis und Betrieb).

Hintergrundlektüre darüber, wie und warum Finanzierung existiert: Coinbase Funding Primer

4) Ausführungsdisziplin: Einstiege, Ausstiege und Orderverhalten

• Bevorzugen Sie Limit-Orders, wenn die Liquidität gut ist, um Slippage zu kontrollieren.
• Verwenden Sie "reduce-only" für Take-Profits, um versehentliche Positionswechsel zu vermeiden.
• Skalieren Sie aus: Nehmen Sie Teilgewinne bei Stärke mit und trailen Sie den Rest.
• Vermeiden Sie "Rachehandel" nach einer Liquidation; erzwingen Sie eine Abkühlphase.

5) Portfoliokontrollen (der Teil, den die meisten Trader überspringen)

• Begrenzen Sie die gesamte korrelierte Exposition (z.B. laufen Sie nicht mehrere Hoch-Beta-Longs, die sich alle zusammen bewegen).
• Legen Sie einen täglichen Maximalverlust fest (z.B. 2R) und hören Sie auf zu handeln, wenn dieser erreicht ist.
• Halten Sie einen Marginpuffer vor; lassen Sie die Liquidationspreise nicht nahe an der normalen täglichen Volatilität laufen.

Checkliste für Risikokontrollen (besonders wichtig für den Handel ohne KYC und mit Selbstverwahrung)

• Halten Sie den Hebel niedrig genug, damit ein normaler Wick Sie nicht liquidiert.
• Definieren Sie im Voraus: Einstieg, Stop, Take-Profit und Invalidierungsebene.
• Behandeln Sie die Finanzierung als Kosten erster Klasse (prüfen Sie sie vor der Übernachtung).
• Überprüfen Sie Adressen, Domänen und Transaktionsaufforderungen; Phishing ist ein häufiger Fehler bei der Selbstverwahrung.
• Nutzen Sie robustes Schlüsselmanagement und Backups; die NIST-Richtlinien zur Schlüsselverwaltung sind eine gute Basis für den Schutz sensibler Schlüsselmaterialien. NIST-Richtlinien zur Schlüsselverwaltung
• Verstehen Sie, dass Perps mit hohen Risiken verbunden sind und Hebel Verluste vervielfacht; Regulierungsbehörden warnen ausdrücklich vor diesen Dynamiken. CFTC-Beratung zu Risiken virtueller Währungen

Fazit: Warum OneKey für den Perps-Handel entwickelt wurde

Der Perpetual-Handel belohnt Trader, die Kostenkontrolle, Ausführungsqualität und striktes Risikomanagement kombinieren. In der Onchain-Marktstruktur von 2026 – wo die Perps-Volumina enorm und der Wettbewerb intensiv sind – kann die von Ihnen gewählte Wallet sowohl die Sicherheit als auch die Leistung erheblich beeinflussen. DefiLlama Perps Dashboard

OneKey sticht hervor, indem es Selbstverwahrung und KYC-freien Zugang mit 0 % Perps-Gebühren (OneKey) kombiniert, dazu ein natives Perps-Erlebnis, integriert mit Hyperliquid-Liquidität – so können Sie Positionen direkt in OneKey eröffnen und schließen, ohne den Umweg über eine Wallet-Browser-Verbindung nehmen zu müssen.