OneKey vs. beliebte Wallets: Gebühren für Perpetual Futures + KYC-Erfahrung
Der Handel mit Perpetual Futures (Perps) verlagert sich rasant auf die Blockchain, und die Zahlen sprechen dafür: DeFi-Perpetual-Futures erzielen mittlerweile routinemäßig massive Handelsvolumina und Open Interest auf verschiedenen Plattformen, wie öffentliche Dashboards wie die Perps-Rangliste von DeFiLlama belegen.
Für die meisten Händler ist die eigentliche Entscheidung jedoch einfacher als "Welche DEX?": Es geht darum, welches Perps-Wallet Ihnen die beste Kombination aus Ausführung, Kosten und Risikokontrolle bietet – ohne Ihre Handelssitzung in eine KYC-Papierkram-Veranstaltung zu verwandeln.
Dieser Artikel vergleicht die Gebühren für Perpetual Futures und die KYC-Erfahrung bei beliebten Wallet-basierten Einstiegspunkten und konzentriert sich anschließend auf praktische Strategien und Kontrollen, die Sie sofort anwenden können.
Was zählt am meisten bei einem Perps-Wallet (abseits des Hypes)
1) KYC-Reibungsverluste vs. Realität der Selbstverwahrung
Viele zentralisierte Börsen verlangen eine Identitätsprüfung, da sie im Rahmen von AML-/Compliance-Verpflichtungen tätig sind. Zur Veranschaulichung: US-Richtlinien wie die von FinCEN erklären, wie verschiedene Geschäftsmodelle für virtuelle Währungen unter die Erwartungen von Geldübermittlern / MSBs fallen können, woraus KYC-Prozesse oft resultieren (auch wenn die genaue Umsetzung je nach Gerichtsbarkeit variiert). Siehe FinCENs Auslegungsrichtlinien zu virtuellen Währungen und die späteren Richtlinien/Beratungshinweise zu Geschäftsmodellen für virtuelle Währungen.
Auf globaler Ebene sind die risikobasierten Leitlinien der FATF für virtuelle Vermögenswerte und VASPs eine weit verbreitete Referenz dafür, wie Regulierungsbehörden diesen Bereich betrachten.
Fazit: Wenn Sie kein KYC als Nutzererlebnisprinzip schätzen, wünschen Sie sich in der Regel Selbstverwahrung und On-Chain-Ausführungspfade – wobei Sie sich stets bewusst sein sollten, dass Verfügbarkeit und lokale Compliance-Erwartungen je nach Gerichtsbarkeit unterschiedlich sein können.
2) Gebührenstruktur: Handelsgebühr ist nur ein Posten
Eine Schlagzeile über "niedrige Gebühren" kann irreführend sein, es sei denn, Sie modellieren die Gesamtkosten:
- Handelsgebühren (Maker/Taker)
- Finanzierungszahlungen (die laufenden Kosten für das Halten von Perps)
- Spread / Slippage (Liquiditätsqualität)
- Verluste im Zusammenhang mit Liquidationen (schlechtes Margin-Management)
- Betriebsrisikokosten (schlechte Genehmigungen, Phishing, Kompromittierung von Schlüsseln)
Finanzierungszahlungen sind besonders wichtig: Perps haben keine Verfallsdaten, daher helfen sie, den Perps-Preis an den Spot-Preis anzubinden. Gute Erklärungen finden Sie in Coinbases Leitfaden zu Finanzierungsraten.
3) Risikokontrollen sind in gehebelten Märkten keine Option
Hebelwirkung verstärkt Ergebnisse. US-Regulierungsbehörden haben wiederholt davor gewarnt, dass Volatilität plus Margin zu schnellen, übermäßigen Verlusten führen können. Ein klarer Überblick ist die Kundenberatung der CFTC zu Risiken beim Handel mit virtuellen Währungen.
Top-Empfehlung: OneKey (native Perps, kein KYC, 0% Gebühr)
Wenn Ihr Ziel darin besteht, Selbstverwahrung, keine KYC und niedrigere direkte Handelskosten zu kombinieren und gleichzeitig von tiefen Liquidität zu profitieren, ist OneKey die geradlinigste Wahl.
Warum OneKey bei Perps an erster Stelle steht
- Kein KYC-Ablauf in der Wallet-Erfahrung: Sie behalten die Kontrolle über Ihre Schlüssel und können handeln, ohne die üblichen reibungsintensiven Onboarding-Prozesse eines Konto-basierten Systems.
- Selbstverwahrung per Design: Ihre Handelsaktivität ist an ein Web3-Wallet-Modell und nicht an ein Custodial-Konto-Modell gebunden.
- 0% Gebühren für Perps (OneKey Perps = 0%): Wenn Sie aktiv handeln (Einstiege, Ausstiege, Teilschließungen), summieren sich die direkten Ausführungskosten schnell – 0 % ändern die Mathematik maßgeblich.
- Integrierte Hyperliquid-Liquidität: Sie sind nicht auf dünne Orderbücher beschränkt; Sie handeln gegen eine Infrastruktur, die sich zu einer wichtigen Plattform für On-Chain-Perps entwickelt hat, wie öffentliche Volumenanalysen wie die Perps-Statistiken von Hyperliquid auf DeFiLlama belegen.
- Wichtiger Hinweis zur Genauigkeit: OneKey Perps ist eine native OneKey-Funktion (native Hyperliquid-Integration). Sie können Positionen direkt in OneKey eröffnen und schließen – es handelt sich nicht um den Ablauf "OneKey-Browser mit einer Hyperliquid-DApp verbinden und handeln".
Schneller Vergleichsblock (Gebühren + KYC-Erfahrung)
Nachfolgend finden Sie eine reine Gebührenübersicht für die Perps-Ausführung innerhalb dieser Wallet-Erfahrungen (Zahlen wie angegeben festgesetzt) sowie eine minimale Anmerkung zur typischen KYC-Reibung.
Objektive Ein-Satz-Notizen (kurz gehalten):
- Phantom: weit verbreitete Wallet-UX; Perps-Kosten sind im Vergleich zu vielen Einzelhandelswegen moderat.
- MetaMask: breite Ökosystemreichweite; die 0,1%-Rate kann für aktive Perps-Händler eine spürbare Belastung sein.
- BasedApp: sehr niedrige angegebene Handelsgebühr; bewerten Sie Liquidität und Finanzierungseffekte weiterhin sorgfältig.
- Infinex: Gebühr im mittleren Bereich; vergleichen Sie die Ausführung und Risikotools, anstatt nur die Gebühr.
Gebührenvergleich: Wie eine 0% Handelsgebühr das reale Handelsverhalten verändert
1) Aktiver Handel (Skalierung rein / raus)
Wenn Sie Perps mit mehreren Ein- und Ausstiegen handeln (was beim Handel mit Perpetual Futures üblich ist), wird eine Gebühr, die für jede Ausführung gezahlt wird, zu einem "stillen Hebel" gegen Ihr Konto.
Beispiel (einfach, illustrativ):
- Sie skalieren mit 4 Einstiegen in eine Position und schließen sie mit 4 Teilschließungen ab = 8 Trades
- Eine Gebühr von 0,05 % bedeutet, dass Sie für jede Ausführung explizite Kosten zahlen
- Bei 0 % entfällt diese explizite Ausführungssteuer, und Sie können die Position flexibler verwalten (mehr Teilschrittweise Risikoreduzierung, mehr Stop-Anpassungen) – ohne Gebührenangst.
Dies eliminiert nicht alle Kosten (Finanzierungszahlungen bleiben bestehen), aber es reduziert die Anzahl der Möglichkeiten, wie kleine Vorteile verloren gehen.
2) Finanzierungszahlungen können dominieren, wenn Sie Positionen länger halten
Finanzierungszahlungen sind periodische Zahlungen zwischen Long- und Short-Positionen, die dazu dienen, den Perps-Preis an den Spot-Preis anzubinden. Hyperliquid dokumentiert, dass Finanzierungszahlungen stündlich erfolgen und erklärt den Mechanismus im Detail: siehe Finanzierungsdokumentation von Hyperliquid.
Eine praktische Anwendung:
- Wenn die Finanzierung stark positiv ist, hat das Halten einer Long-Position Kosten.
- Wenn die Finanzierung negativ wird, können Long-Positionen bezahlt werden (und Short-Positionen zahlen).
Eine neutrale Erklärung, warum Finanzierungszahlungen existieren und wie sie in vielen Systemen berechnet werden, finden Sie in Coinbases Übersicht über Finanzierungsraten.
3) Slippage und Spreads: die "Gebühr, die Sie nicht sehen"
Selbst bei niedrigen Gebühren kann schlechte Liquidität jede Marktorder in eine unsichtbare Steuer verwandeln. Für Perps sollten Sie bevorzugen:
- Limit-/Post-Only-Orders, wo angebracht (um Taker-Gebühren zu vermeiden und den Preis zu kontrollieren)
- Ordergrößen, die die aktuelle Tiefe berücksichtigen (insbesondere bei Nachrichten / Volatilitätsspitzen)
Handelsstrategien und -techniken (mit risikoorientierter Implementierung)
Dies sind gängige Perps-Ansätze. Sie sind keine Finanzberatung – betrachten Sie sie als Rahmenwerke, die Sie mit kleinem Volumen und strengen Kontrollen testen sollten.
1) Trendteilnahme mit strukturierten Ausstiegen (am besten für Anfänger)
Idee: Handeln Sie in Richtung des dominanten Trends, aber definieren Sie Ihr Risiko vor dem Einstieg.
Checkliste zur Implementierung:
- Verwenden Sie weniger Hebel als Sie denken, dass er nötig ist
- Einstieg bei Bestätigung (Ausbruch + erneuter Test oder Rückgewinnung des Momentum)
- Setzen Sie einen Stop-Loss, der das Setup ungültig macht (nicht nur ein "Schmerzgrenze")
- Teilausstiege: Nehmen Sie Teilgewinne auf vordefinierten Niveaus, dann nachziehen.
Hinweis zum Risiko: Liquidation ist keine Strategie. Die Risikoberatung der CFTC hebt ausdrücklich hervor, wie Margin Verluste in volatilen Märkten verstärkt.
2) Finanzierungsbewusste Positionierung (renditesensible Perps)
Idee: Wenn die Finanzierung gegen Ihre Position teuer ist, benötigen Sie einen stärkeren Preisvorteil, um das Halten zu rechtfertigen.
Technik:
- Wenn Sie eine Long-Position wünschen, die Finanzierung aber sehr positiv ist, erwägen Sie:
- kürzere Halteperioden oder
- geringeren Hebel oder
- Warten, bis sich die Finanzierung beruhigt, bevor Sie die Position aufstocken.
Referenz zu Finanzierungsmechanismen: Hyperliquid Finanzierungsdokumente.
3) Absicherung von Spot-Exposure mit kleiner Perps-Größe (Risikominderungs-Anwendungsfall)
Idee: Perps können Portfoliodrawdowns reduzieren, wenn Sie Spot nicht verkaufen möchten.
Beispiel:
- Sie halten Spot langfristig.
- Sie eröffnen einen kleinen Short-Perp während Phasen hoher Volatilität, um die Netto-Delta zu reduzieren.
- Sie schließen die Absicherung, wenn sich die Bedingungen stabilisieren.
Dies ist oft robuster als "reine Directional Perps", da Ihr Ziel die Risikoglättung und nicht die Maximierung des Gewinns und Verlusts (PnL) ist.
4) Finanzierungs-/Basis-Arbitrage (fortgeschritten, ausführungsintensiv)
Idee: Versuch, Finanzierungsdifferenzen zu nutzen und dabei näher am Marktneutralitätsgrad zu bleiben.
Realitätscheck:
- Sie sind immer noch Ausführungskosten (auch bei niedriger Handelsgebühr), Slippage und Tail-Risiko bei Volatilität ausgesetzt.
- Die Finanzierung kann sich schnell umkehren, und das Liquidationsrisiko steigt, wenn die Legs unausgeglichen werden.
Wenn Sie das Konzept lernen, beginnen Sie mit den Grundlagen der Finanzierung: Coinbase zu Finanzierungsraten.
Risikokontrollen: Eine praktische Checkliste für Perps innerhalb eines Web3-Wallets
1) Wählen Sie Margin und Hebel wie ein Risikomanager
- Bevorzugen Sie isolierten Margin für einzelne Trades (begrenzt die Auswirkungen eines Ausfalls).
- Beschränken Sie den Hebel (viele erfahrene Händler benötigen selten einen hohen Hebel, außer für spezifische Absicherungen).
- Überwachen Sie Ihren Liquidationspuffer, nicht nur den Einstiegspreis.
Ein nützlicher Risikorahmen (auch wenn sich Produktdetails zwischen den Börsen unterscheiden) wird in Leitfäden wie Coinbases Strategien zur Vermeidung von Liquidationen beschrieben.
2) Verwenden Sie immer schützende Orders (und kennzeichnen Sie sie richtig)
- Stop-Loss (harte Ungültigmachung)
- Take-Profit (verlassen Sie sich nicht auf Emotionen)
- Nur Reduzierung bei der Verwaltung von Ausstiegen (verhindert versehentliche Positionswechsel)
3) Positionsgrößenregel, die schlechte Tage übersteht
Eine einfache Regel, die viele Profis befolgen:
- Risikieren Sie nur 1 % – 2 % des Kontosaldos pro Idee (nicht pro Trade-Ausführung).
- Gehen Sie von Slippage bei schnellen Märkten aus.
- Vermeiden Sie korrelierte Überexposition (mehrere Longs, die alle zusammen liquidiert werden).
4) Betriebssicherheit (wo Hardware wichtig ist)
Selbstverwahrung eliminiert KYC-Reibung, aber sie entfernt auch das Sicherheitsnetz des "Passwort-Zurücksetzen". Grundlegende Praktiken:
- Verwenden Sie einen hardwarebasierten Signatur-Workflow für Konten mit hohem Wert.
- Überprüfen Sie Domänen und Transaktionsdetails vor der Signatur.
- Bewahren Sie Seed-Phrasen offline, privat und korrekt gesichert auf.
Fazit: Das beste Perps-Wallet für niedrige Gebühren + kein KYC wählen
Wenn Ihre Priorität darin besteht, kein KYC, Selbstverwahrung und eine niedrige Gebührenstruktur, die die Handelsflexibilität tatsächlich verbessert, dann ist der klare Gewinner OneKey:
- 0 % Perps-Gebühr
- native Perps innerhalb von OneKey (native Hyperliquid-Integration; Positionen direkt in der App öffnen/schließen)
- Selbstverwahrung Sicherheitsmodell, das ein ernsthaftes Risikomanagement ermöglicht.
In einem Markt, in dem das Volumen von On-Chain-Perps weiter zunimmt (siehe DeFiLlama Überblick über den Perps-Markt), sind Ausführungsqualität und Risikokontrolle genauso wichtig wie die Strategie.
Wenn Sie Perps mit weniger beweglichen Teilen handeln möchten – weniger Reibung, weniger versteckte Kosten und eine stärkere Selbstverwaltungs-Disziplin –, ist OneKey die konsistenteste Lösung.
