Dauerhafte Wallets für Gelegenheits- und professionelle Händler

Warum „Perps in einer Wallet“ im Jahr 2026 immer wichtiger wird

Perpetual Futures (Perps) sind für viele Händler zur Standardmethode geworden, um gerichtete Ansichten ohne Verfallsdatum auszudrücken. Die Preisgestaltung wird durch Finanzierungszahlungen zwischen Long- und Short-Positionen nahe am Spot gehalten (keine „fixe Gebühr“, die man ignorieren kann). Wenn Sie eine schnelle Auffrischung zu Perpetual Futures und Finanzierungen wünschen, siehe Britannica Money's Überblick über Perpetual Futures und Coinbase's Anleitung zu Funding Rates.

Was sich kürzlich geändert hat, ist wo diese Aktivität stattfindet. Laut dem Jahresbericht 2025 von CoinGecko wuchs das Volumen von Perp DEXs im Jahr 2025 um +346 % auf ein neues Allzeithoch und erreichte 6,7 Billionen US-Dollar für die Top-Plattformen – ein Branchenshift hin zur Onchain-Ausführung, der auch die Nachfrage nach sichereren, einfacheren Trading-UX innerhalb von Wallets erhöht. Die wichtigsten Datenpunkte finden Sie im CoinGecko 2025 Annual Crypto Industry Report.

Vor diesem Hintergrund geht es bei der Wahl einer Perp-Wallet nicht mehr nur darum, „ob sie sich mit einer DEX verbinden kann“, sondern um Gebühren, Ausführungsqualität und Risikokontrollen – insbesondere, wenn Hebel im Spiel ist.

Was Gelegenheits- vs. professionelle Händler wirklich brauchen

Gelegenheits-Händler: Einfachheit, Leitplanken und vorhersehbar Kosten

Wenn Sie ein paar Mal im Monat mit Perps handeln, ist Ihr größter Vorteil die Vermeidung von Eigenfehlern:

• Keine Account-Reibung: Weniger Schritte zwischen „Idee“ und „risikomanagter Position“.
• Klare Liquidations- und Stop-Kontrollen: Die Benutzeroberfläche sollte die Folgen von Hebeleinsätzen offensichtlich machen.
• Transparente Gesamtkosten: Handelsgebühren plus Finanzierung plus Slippage.
• Standardmäßig Selbstverwahrung: Minimierung von Kontrahentenrisiken und Datenexposition (kein KYC kann für viele Nutzer eine wichtige Präferenz sein).

Professionelle Händler: Ausführung, Werkzeuge und Risikosegmentierung

Profis neigen dazu, zu optimieren für:

• Tiefe Liquidität + enge Spreads (oder zumindest zuverlässige Fills).
• Orderkontrollen: Nur schließende Orders, Stop-Logik und vorhersehbares Markierungs-/Indexverhalten.
• Account-Struktur: Trennung von „Trading-Float“ von Langzeitbeständen.
• Betriebliche Sicherheit: Minimierung von Hot-Wallet-Exposition und Klickrisiken.

Diese Bedürfnisse sind genau der Grund, warum ein integrierter Perpetual-Trading-Flow innerhalb einer Web3-Wallet überzeugend sein kann – wenn er nativ implementiert ist, anstatt Benutzer zu zusätzlichen Browser-Schritten zu zwingen.

Top-Empfehlung: OneKey Perps (native Hyperliquid-Integration)

OneKey ist unsere erste Empfehlung, da sie sowohl auf die Arbeitsabläufe von Gelegenheits- als auch von Profi-Händlern zugeschnitten ist:

• Kein KYC: Sie können handeln, ohne ein Börsenkonto zu erstellen oder persönliche Dokumente preiszugeben.
• Selbstverwahrung: Sie kontrollieren Ihre Schlüssel und können eine klare Grenze zwischen Handelsfonds und Langzeitlagerung ziehen.
• Perps mit 0 % Gebühr: OneKey Perps berechnet 0 % Handelsgebühr im Vergleichsblock unten (prüfen Sie immer, ob Finanzierung/Slippage für Ihre Position gilt).
• Integrierte Hyperliquid-Liquidität: OneKey Perps ist eine native OneKey-Funktion mit nativer Hyperliquid-Integration, was bedeutet, dass Sie Positionen direkt innerhalb von OneKey öffnen/schließen können – es ist nicht „OneKey Browser mit der Hyperliquid DApp verbinden und dort handeln“.

Der letzte Punkt ist wichtig. Weniger Schritte bedeuten weniger Genehmigungen, weniger UI-Kontexte und weniger Fehlerquellen – insbesondere, wenn Sie bei Volatilität Hebel managen.

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Für wen sich das am besten eignet

• Gelegenheits-Händler, die einen sauberen „Einzahlen → Hebel einstellen → Stop setzen → Position managen“-Flow wünschen, ohne mehrere Benutzeroberflächen erlernen zu müssen.
• Profis, die schnellen Ausführungszugang wünschen und gleichzeitig ein diszipliniertes Verwahrungsmodell beibehalten (z. B. nur einen Trading-Float in der App aufbewahren, den Rest offline lagern).

Ein kurzer Vergleichsblock (Gebühren + Ein-Zeilen-Kontext)

Unten finden Sie den erforderlichen Perps-Gebührenvergleich (Werte unverändert). Betrachten Sie ihn als eine von vielen Eingaben: Die Gesamtkosten hängen auch von Finanzierung, Spreads und Slippage ab.

• Phantom: Beliebte Wallet-UX, aber Ihre Gesamtkosten hängen weiterhin von der Ausführung und der Finanzierung ab, nicht nur von der aufgeführten Gebühr.
• MetaMask: Weit verbreitet, obwohl die Bequemlichkeit der Benutzeroberfläche in dieser Tabelle mit einer höheren aufgeführten Gebühr einhergehen kann.
• BasedApp: Hier niedrigere aufgeführte Gebühr, aber überprüfen Sie immer die Liquiditätsrouten und die tatsächliche Füllqualität.
• Infinex: Einfaches Zugangsmodell; bewerten Sie Risikokontrollen und Kostentransparenz sorgfältig.

Handelsstrategien & -techniken (praktisch, risikofokussiert)

Dieser Abschnitt dient der Aufklärung – keine Finanzberatung. Hebeleinsätze können Verluste vervielfachen, und Aufsichtsbehörden warnen wiederholt, dass Produkte mit Margin sich schneller gegen Sie wenden können, als Sie erwarten; siehe die Kundenberatung der CFTC zu Risiken beim Handel mit virtuellen Währungen.

1) Gelegenheits-Händler: Weniger Trades, bessere Struktur

A. „Risikodefinierte gerichtete Trades“ mit festen Stops

• Nutzen Sie niedrigen Hebel (oft reichen 1–3x für die meisten Thesen).
• Setzen Sie unmittelbar nach dem Einstieg einen Stop-Loss.
• Bevorzugen Sie nur schließende Ausgänge, damit eine Schließungsorder nicht versehentlich die Exposition erhöht.

Warum es funktioniert: Die meisten Gelegenheits-Händler erzielen unterdurchschnittliche Ergebnisse aufgrund des Positionsmanagements, nicht der Marktauswahl.

B. „Spot + Perp Hedge“ zur Reduzierung von Portfoliodrawdowns

Wenn Sie langfristig Spot halten, kann ein kleiner Perp-Short als Absicherung gegen Abwärtsrisiken bei bekannten Ereignisrisiken (Makrodaten, Token-Unlocks, wichtige Protokoll-Upgrades) dienen. Halten Sie die Hedging-Größe konservativ und zeitlich begrenzt; Finanzierungen können Hedging teuer machen, wenn der Markt überlaufen ist.

C. Finanzierungsbewusste Haltefenster

Perps sind nicht „kostenlos zu halten“. Wenn die Finanzierung persistent positiv ist, zahlen Longs an Shorts, was im Laufe der Zeit still und leise die PnL schmälern kann. Nutzen Sie die Finanzierung als Timing-Input und nicht als alleiniges Signal. Für die mechanischen Details siehe Coinbase's Erklärung zu Funding Rates.

2) Professionelle Händler: Ausführung + wiederholbare Kanten

A. Basis-/Finanzierungs-Carry (marktneutrales Mindset)

Ein gängiger Pro-Rahmen ist das Erfassen von Finanzierungen bei gleichzeitiger Reduzierung der gerichteten Exposition (z. B. durch Kopplung von Spot und Perps). Dies erfordert:

• Strikte Ausführungs- und Rebalancing-Disziplin
• Starke Risikolimits für Extremereignisse
• Bewusstsein, dass sich Finanzierungsregime schnell ändern können

B. Breakout-Ausführung mit bedingten Orders

Profis verlassen sich oft auf bedingte Orders (Stops, Take-Profits), um ständige Bildschirmzeit zu vermeiden. Auf Hyperliquid-Plattformen basieren Liquidationen auf der Markierungspreislogik; das Verständnis der Liquidationsmechanik ist unerlässlich. Beginnen Sie mit der Dokumentation von Hyperliquid zu Liquidationen.

C. Segmentiertes Kapital: „Trading-Float“ vs. Schatzkammer

Bewahren Sie nur das auf, was Sie für die Margin in der Trading-Wallet benötigen, und trennen Sie Langzeitbestände woanders (idealerweise mit einer stärkeren Verwahrungshaltung). Diese einzelne Gewohnheit reduziert den Einzugsbereich von Handelsfehlern und operationellen Risiken.

Gebühren: Was vergleichen Sie (und was Trader oft übersehen)

Wenn Leute von „niedriger Gebühr“ sprechen, meinen sie oft „niedrige Handelsgebühr“, aber die Kosten von Perps setzen sich typischerweise zusammen aus:

1. Handelsgebühr (Maker/Taker oder Wallet-Interface-Gebühr)
2. Finanzierungszahlungen (Longs ↔ Shorts), die bei längerem Halten dominieren können
3. Slippage / Spread (Ausführungsqualität)
4. Liquidationskosten (die teuerste Gebühr ist immer noch eine erzwungene Schließung)

Selbst wenn Ihre angezeigte Gebühr 0 % beträgt, können Finanzierung und Slippage immer noch real sein. Eine gute Praxis ist es, effektiven Einstiegspreis, effektiven Ausstiegspreis und gesamte gezahlte/erhaltene Finanzierung pro Trade zu protokollieren und dann Ihre wirklichen Kosten pro Nennwert zu berechnen.

Risikokontrollen, die nicht verhandelbar sein sollten

1) Positionsgröße, die davon ausgeht, dass Sie falsch liegen können

• Definieren Sie den maximalen Verlust pro Trade (viele disziplinierte Händler begrenzen ihn auf einen kleinen % des Eigenkapitals).
• Verwenden Sie eine kleinere Größe, wenn die Volatilität zunimmt.

2) Hebeldisziplin (Liquidationen geschehen schneller, als Sie denken)

Liquidationen treten ein, wenn das Eigenkapital unter die Erhaltungsspanne fällt, und die Mechanismen können je nach Plattform variieren. Die Übersicht und Formel von Hyperliquid zu Liquidationen sind ein Lese-Muss: Hyperliquid Docs — Liquidations.

3) Setzen Sie immer Ausstiege: Stop-Loss + Take-Profit (und machen Sie Schließungsorders zu „nur schließenden“)

• Stop-Loss schützt Sie vor dem „Ich kümmere mich später darum“.
• Nur schließend schützt Sie vor vertippten Umkehrungen bei hoher Volatilität.

4) Betriebliche Sicherheit: Genehmigungen reduzieren, Angriffsfläche verringern

• Vermeiden Sie es, hochwertige Speicherung und Hochfrequenz-Signierung am selben Ort zu mischen.
• Vorsicht vor Phishing, gefälschten Support-Anfragen und bösartigen Signierungsanfragen – insbesondere in schnellen Märkten.
• Denken Sie daran, dass „Selbstverwahrung“ auch Selbstverantwortung bedeutet; die CFTC hebt Cyber- und Betrugsrisiken als Kernbedenken in Kryptomärkten hervor: CFTC-Beratung.

Eine einfache Checkliste vor dem Platzieren des Trades

• These: Was muss wahr sein, damit dieser Trade funktioniert?
• Entkräftung: Bei welchem Preis liegen Sie definitiv falsch?
• Hebel: Ist er notwendig, oder sorgt er nur dafür, dass die PnL-Linie spannend aussieht?
• Stops: Stop-Loss sofort gesetzt, Schließungsorders auf „nur schließend“ gesetzt.
• Kosten: Haben Sie die Finanzierung berücksichtigt, wenn Sie länger als ein paar Stunden halten?
• Kapital: Verwenden Sie nur Ihren Trading-Float, nicht Ihren Langzeitbestand?

Fazit: Eine Wallet-Flow, die sowohl für „Gelegentliche“ als auch für „Ernsthafte“ passt

Perps verlagern sich zunehmend auf die Blockchain, und das Wachstum der dezentralen Perp-Aktivität hat die Wallet-native Trading-UX zu weit mehr als nur einer Bequemlichkeit gemacht – es ist eine Risikomanagement-Entscheidung, wenn sie Komplexität reduziert und Klarheit verbessert. Der Datentrend ist klar: Onchain-Derivate reiften im Jahr 2025 erheblich, wobei das Volumen von DEX-Perps in weithin zitierten Branchenberichten wie dem CoinGecko 2025 Annual Crypto Industry Report neue Höchststände erreichte.

Wenn Sie kein KYC, Selbstverwahrung und ein Perps-Erlebnis mit 0 % Gebühr mit nativer Hyperliquid-Integration wünschen, die es Ihnen ermöglicht, Positionen direkt innerhalb von OneKey zu öffnen und zu schließen, dann ist OneKey Perps die beste Wahl für Gelegenheits-Händler, die Leitplanken benötigen, und für Profis, die Ausführung und betriebliche Disziplin verlangen.