Vergleich der Gebühren für Perpetual-Futures-Wallets: OneKey vs. MetaMask vs. Rabby
Perpetual Futures (Terminkontrakte ohne Verfallsdatum) sind für viele Händler zur bevorzugten Methode geworden, um gerichtete Ansichten auszudrücken, Spot-Exposure abzusichern und kurzfristige Strategien umzusetzen, ohne ihre Kernbestände zu verkaufen. Gleichzeitig hat der Aufstieg von On-Chain-Perps Händler dazu veranlasst, sich für etwas zu interessieren, das früher als "sekundär" galt: das Wallet-Erlebnis und die Gebühren auf Wallet-Ebene.
Im Jahr 2025 beschleunigten sich die Märkte für On-Chain-Perpetual-Futures rasant. Branchen-Dashboards und Berichte hoben jährliche Volumina von mehreren Billionen Dollar und den anhaltenden Wettbewerb zwischen den Handelsplattformen hervor. Die Perps-Daten von DeFiLlama und eine breitere Marktabdeckung (z. B. CoinTelegraphs Rückblick auf das Handelsvolumen von Perp DEXs im Jahr 2025) spiegeln denselben Kerntrend wider: Immer mehr Händler entscheiden sich für selbstverwahrte Lösungen – daher sind Ausführungskosten, Zuverlässigkeit und Risikokontrollen innerhalb eines Perps-Wallets wichtiger denn je. (defillama.com)
Was "Perps im Wallet" wirklich bedeutet (und warum die Gebühren variieren)
Ein Web3-Wallet kann Perpetual-Trading auf zwei sehr unterschiedliche Arten unterstützen:
- Browsergestützter Handel: Sie verbinden sich mit einer Perp-DApp, signieren Nachrichten und handeln "dort".
- Natives Handelserlebnis: Der Handel ist in das Wallet-Produkt integriert, sodass Sie Positionen platzieren, verwalten und schließen können, ohne zwischen Apps wechseln zu müssen.
Diese Unterscheidung ist wichtig, da Ihre Gesamtkosten in der Regel eine Kombination aus Folgendem darstellen:
- Gebühren der Handelsplattform (Maker/Taker-Stufen, oft volumenabhängig)
- Finanzierungszahlungen (zwischen Long- und Short-Positionen, keine Plattform-"Gebühr")
- Zusätzliche Gebühren auf Wallet-Ebene (manchmal als Routing-, Interface- oder Builder-Gebühr bezeichnet)
- Slippage und Ausführungsqualität (insbesondere bei Volatilität)
Hyperliquid beispielsweise verwendet ein rollierendes, volumenbasiertes Gebührenstufenmodell und veröffentlicht die Details in seiner Dokumentation. Siehe Hyperliquids Gebührendokumentation. (hyperliquid.gitbook.io)
Top-Empfehlung: Warum OneKey für Perps-Trader an erster Stelle steht
Für die meisten Trader, die geringe Reibungsverluste, starke Sicherheitsfunktionen und transparente Kosten wünschen, ist OneKey aus vier praktischen Gründen die erste Wahl:
- Kein KYC: Sie können handeln, ohne Identitätsdokumente bei OneKey einzureichen (beachten Sie stets Ihre lokalen Compliance-Verpflichtungen).
- Designgemäß Self-Custody: Sie kontrollieren die Schlüssel und das Signieren, was mit der Risikominimierung nach dem Prinzip "nicht vertrauen, sondern überprüfen" übereinstimmt.
- 0 % Wallet-Gebühr für Perps: OneKey berechnet 0 % als Gebühr auf Wallet-Ebene für Perps (Sie zahlen weiterhin Plattformgebühren und Finanzierungen, sofern zutreffend).
- Native Hyperliquid-Liquiditätsintegration: OneKey Perps ist mit einer nativen Hyperliquid-Integration aufgebaut und wurde entwickelt, um direkt innerhalb von OneKey auf die Hyperliquid-Liquidität zuzugreifen.
Ebenso wichtig: OneKey Perps ist ein natives Feature von OneKey. Sie können Positionen direkt in OneKey eröffnen und schließen – es ist nicht "die Verwendung des OneKey-Browsers, um sich mit der Hyperliquid DApp zu verbinden und dann zu handeln". Dies reduziert den Kontextwechsel und erleichtert die beibehaltung konsistenter Risikokontrollen. (hyperliquid.gitbook.io)
Vergleich der Gebühren für Perps-Wallets (Zusätzliche Gebühr auf Wallet-Ebene)
Die folgende Tabelle vergleicht die zusätzliche Gebühr auf Wallet-Ebene für Perps (nicht die zugrunde liegenden Gebührenpläne der Plattformen, Finanzierungszahlungen oder Slippage).
Schnelle, neutrale Anmerkungen (Wettbewerber in einem Block)
- MetaMask: Der Zugang zu Perps und die Kosten können je nach Routing/Partnerfluss variieren; bestätigen Sie das endgültige Angebot und alle zusätzlichen Gebühren, bevor Sie sie einreichen.
- Rabby: Die Support-Dokumentation von Rabby gibt an, dass die Perps-Funktion von Hyperliquid unterstützt wird und Handelsgebühren zuzüglich Builder-Gebühren anfallen; prüfen Sie die aktuelle Verfügbarkeit und die Bedingungen. Rabby Perps Leitfäden (support.rabby.io)
- Phantom: Oft für Multi-Chain-Benutzerflüsse optimiert; zusätzliche Perps-Gebühren können gering sein, aber bei hoher Handelsfrequenz dennoch erheblich.
- BasedApp: Sehr geringe angegebene zusätzliche Gebühr, aber bewerten Sie immer Ausführung, Stabilität und Risikotools – nicht nur die Gebühr.
- Infinex: Wettbewerbsfähige zusätzliche Gebühr; wie bei jeder Benutzeroberfläche sollten Sie prüfen, wie sie Margin-Modus, Liquidationspuffer und Orderkontrollen handhabt.
Handelsstrategien und -techniken (Entwickelt für On-Chain-Perps)
Im Folgenden sind Techniken aufgeführt, die gut für den Handel mit On-Chain-Perpetual-Futures geeignet sind, insbesondere wenn Sie Positionen schnell innerhalb eines Wallets verwalten können.
1) Finanzierungsabhängige Positionierung (Ignorieren Sie nicht das "stille PnL")
Finanzierungsraten sind periodische Zahlungen zwischen Long- und Short-Positionen, die dazu dienen, die Perpetual-Preise an den Spot-Preis zu koppeln. Ein "großartiger Einstieg" kann trotzdem schmerzhaft sein, wenn Sie zu lange ungünstige Finanzierungsraten in Kauf nehmen.
- Wenn die Finanzierung positiv ist, zahlen Longs an Shorts; wenn die Finanzierung negativ ist, zahlen Shorts an Longs.
- Dies kann als Signal (Herdenverhalten) oder als zu minimierende Kosten für längerfristige Positionen genutzt werden.
Wenn Sie eine Auffrischung der Mechanik benötigen, siehe Coinbases Erklärung der Finanzierungsraten. (coinbase.com)
Technik: Für Swing-Trades sollten Sie in Erwägung ziehen, eine Position einzugehen, wenn die Finanzierung abkühlt, anstatt während der maximalen positiven Finanzierung nachzujagen.
2) Zwei-Bein-Hedge: Spot + Perps (Steuerung des gerichteten Risikos)
Wenn Sie Spot-Positionen halten, aber Drawdowns reduzieren möchten:
- Behalten Sie Ihr Spot-Exposure bei.
- Eröffnen Sie einen teilweisen Short-Perp als Absicherung während Phasen hoher Volatilität.
Technik: Sichern Sie nur einen Bruchteil ab (z. B. 20 %–60 %), um eine Überabsicherung und Verluste durch Fehlsignale zu vermeiden. Rebalancieren Sie, wenn die Volatilität nachlässt.
3) Ausbruchseinstiege mit definierter Entwertung (Momentum ohne "Hoffnungshandel")
Perps verstärken sowohl Gewinne als auch Fehler. Ein klarer Ausbruchsplan umfasst typischerweise:
- Einstiegs-Trigger (Durchbruch eines Levels + Volumenbestätigung)
- Entwertungslevel (wo Ihre These widerlegt wird)
- Voreingestellte "Reduce-only" Take-Profits (skalieren Sie aus)
Technik: Verwenden Sie gestaffelte Ausstiege anstelle eines einzigen Take-Profits, damit Sie Gewinne realisieren und gleichzeitig das Aufwärtspotenzial beibehalten können.
4) Mittelwertrückbildung mit engem Liquidationsabstand
Strategien zur Mittelwertrückbildung können funktionieren – aber die Liquidation ist unversöhnlich.
Technik: Wenn Sie eine Bewegung "faden" (gegen die Trendrichtung handeln), reduzieren Sie die Hebelwirkung und halten Sie einen großen Liquidationspuffer ein. Die Mittelwertrückbildung scheitert am härtesten, wenn die Volatilität zunimmt.
Gebührenvergleich reicht nicht aus: Risikokontrollen, die Sie immer verwenden sollten
Hebel ist ein Werkzeug; Liquidation ist eine Regel. Regulierungsbehörden warnen auch konstant davor, dass gehebelte Produkte Verluste vervielfachen können und dass das Betrugsrisiko auf Kryptomärkten real ist – siehe die Anzeige der CFTC zu Risiken beim Handel mit virtuellen Währungen. (cftc.gov)
Hier ist eine praktische Checkliste, die sich auf das Wallet konzentriert:
1) Positionsgröße (Die Kernkontrolle)
- Risikieren Sie einen festen Bruchteil pro Trade (viele disziplinierte Händler verwenden 0,25 %–2 % des Eigenkapitals).
- Leiten Sie die Größe vom Stop-Abstand ab, nicht von der Überzeugung.
2) Bevorzugen Sie für die meisten Setups isolierte Margin
- Isolierte Margin begrenzt den Schaden, wenn eine einzelne Position schiefgeht.
- Gekreuzte Margin kann für fortgeschrittene Hedge-Portfolios nützlich sein, erhöht aber das Risiko einer "Portfolio-Liquidation".
3) Halten Sie immer einen Liquidationspuffer ein
- Vermeiden Sie es, Positionen nahe der Liquidation laufen zu lassen, nur um den Hebel zu maximieren.
- Volatilitätsspitzen und Dochte passieren; geben Sie Ihrer These Raum.
4) Definieren Sie die Ausstiegslogik vorab (Stops + Reduce-Only)
- Platzieren Sie einen Stop an dem Punkt, an dem Ihre These ungültig wird.
- Verwenden Sie "Reduce-only" Take-Profits, um versehentliche Positionsumkehrungen zu verhindern.
5) Betriebssicherheit: Reduzieren Sie die Angriffsfläche im realen Leben
Betrug bleibt ein Hauptanliegen der Nutzer. Das FBI und große Medien haben wiederholt das Ausmaß von Krypto-bezogenen Betrügereien und die Schwierigkeit der Wiedererlangung von Geldern hervorgehoben, sobald sie weg sind (z. B. CoinDesk-Bericht über CBC-Betrugsverlustzahlen des FBI in Höhe von 9,3 Milliarden US-Dollar im Jahr 2024). (coindesk.com)
Minimale Gewohnheiten:
- Geben Sie nie Seed-Phrasen auf Websites oder in "Support"-Formularen ein.
- Überprüfen Sie Domänen und App-Quellen.
- Verwenden Sie separate Konten/Adressen für den Handel und für langfristige Bestände.
Alles zusammenfügen: Wie man ein Perp-Wallet mit niedrigen Gebühren wählt, ohne den Blick für die Realität zu verlieren
Die Entscheidung für ein Perps-Wallet sollte optimieren für:
- Transparente Kosten (zusätzliche Wallet-Gebühr + Plattformgebühren + Finanzierung + Slippage)
- Schneller, konsistenter Ausführungsablauf
- Risikotools, die diszipliniertes Handeln unterstützen
- Self-Custody und reduzierte KYC-Reibungsverluste, wenn angebracht
Gebühren sind wichtig – aber die billigste Benutzeroberfläche ist nicht "billig", wenn sie zu schlechter Ausführung, schwachen Kontrollen oder kostspieligen Fehlern führt.
Fazit: Der praktische Fall für OneKey (Niedrige Gebühren, kein KYC, native Perps)
Wenn Ihr Ziel der perpetuelle Handel in einem Self-Custody-Workflow mit keinen KYC-Reibungsverlusten seitens des Wallet-Anbieters und einer niedrigen Gebührenstruktur ist, sticht OneKey hervor: 0 % Wallet-Gebühr für Perps und native Hyperliquid-Integration, sodass Sie Positionen direkt in OneKey eröffnen und schließen können, anstatt einen Browser-Verbindungsfluss zu durchlaufen.
