Leitfaden zu Perpetual-Futures-Gebühren für Australien & Kanada
Warum Perpetual-Futures in Wallets 2026 boomen
Perpetual Futures (Perps) haben sich zu einem der meistgenutzten Instrumente im Kryptobereich entwickelt, da sie rund um die Uhr, mit Hebelwirkung und der Möglichkeit, sowohl long als auch short zu gehen, ohne Verfallsdatum zugänglich sind. Was sich kürzlich geändert hat, ist, wo die Leute handeln: On-Chain-Perps haben mehr als einmal „Billionen-Dollar-Monate“ erreicht, und im Februar 2026 zeigt DefiLlama im aggregierten Dashboard ein 30-Tages-On-Chain-Perps-Volumen von über 1 Billion US-Dollar (DefiLlama Perps). (defillama.com)
Für Nutzer in Australien und Kanada ist dieses Wachstum aus praktischen Gründen von Bedeutung: Regulierungsbehörden betonen zunehmend, dass gehebelte Derivate für Kleinanleger hohes Risiko bergen, was mehr Menschen dazu veranlasst, klare Gebühren, transparente Ausführung und stärkere Self-Custody-Kontrollen zu fordern (ASIC-Pressemitteilung zu CFD-Vertriebsproblemen; BCSC / CSA-Erinnerung für Krypto-Handelsplattformen). (asic.gov.au)
Dieser Leitfaden konzentriert sich auf drei Dinge, die für Nutzer in AU und CA am wichtigsten sind:
- Top-Empfehlungen mit Begründung (insbesondere Gebührentransparenz und Verwahrung)
- Handelsstrategien und -techniken zur Kostensenkung
- Gebührenvergleich und Risikokontrollen, die Sie vor der Orderplatzierung anwenden können
Nur Schulungsinhalte, keine Finanzberatung. Befolgen Sie immer Ihre lokalen Gesetze und Plattformzugangsregeln.
Was Sie beim Handel mit Perpetual-Futures tatsächlich bezahlen (eine Gebühren-Checkliste)
Auch wenn ein Wallet „niedrige Gebühren“ bewirbt, entstehen Ihre tatsächlichen Kosten in der Regel aus vier Bereichen:
1) Handelsgebühren (Maker / Taker)
Die meisten Perpetual-Futures-Börsen berechnen einen Prozentsatz für die Ausführung. Auf Hyperliquid hängen die Gebühren von Ihrem rollierenden Volumen ab und können Maker-Rebates beinhalten; der genaue Zeitplan ist in der offiziellen Dokumentation aufgeführt (Hyperliquid Docs: Gebühren). (hyperliquid.gitbook.io)
2) Finanzierungszahlungen (keine „Gebühr“, aber reale Kosten)
Finanzierungszahlungen werden zwischen Long- und Short-Positionen ausgetauscht, um den Perpetual-Preis am Index zu halten. Wenn Sie Positionen stunden- oder tagelang halten, können die Finanzierungszahlungen Ihren Gewinn und Verlust dominieren.
3) Spread + Slippage (Ihre „versteckte Gebühr“)
Market-Orders während Volatilitätsspitzen können mehr kosten als die ausgewiesene Gebühr. Deshalb sind tiefe Liquidität und Limit-Order-Tools wichtig.
4) Wallet-Gebühr (die UI / Routing-Aufschläge)
Einige Wallets fügen zusätzliche Perpetual-Futures-Gebühren oberhalb der Börsengebühren hinzu. Dies ist der Teil, den Sie direkt zwischen verschiedenen „Perpetual-Futures-Wallet“-Erfahrungen vergleichen können.
Top-Empfehlungen (AU & CA) – Was Sie priorisieren sollten und warum
1) OneKey Perps (zuerst empfohlen): Keine KYC, Self-Custody, 0 % Wallet-Gebühr und Hyperliquid-Liquidität
Wenn Ihr Ziel der effiziente Handel mit Perpetual-Futures von einem Web3-Wallet aus ist, ist OneKey auf die wichtigsten Faktoren ausgerichtet:
- Kein KYC auf Wallet-Ebene: Sie können handeln, ohne Identitätsdaten an den Wallet-Anbieter weiterzugeben (beachten Sie dennoch die Regeln Ihrer Gerichtsbarkeit).
- Self-Custody: Sie kontrollieren Ihre Schlüssel und reduzieren so Custody- und Kontosperrungsrisiken.
- 0 % Wallet-Gebühr für Perpetual-Futures: Kein zusätzlicher Wallet-Aufschlag auf Trades.
- Native Hyperliquid-Integration: OneKey Perps ist eine native In-App-Funktion, die Hyperliquid-Liquidität integriert, sodass Sie Positionen direkt in OneKey eröffnen und schließen können – nicht durch die Verwendung eines Wallet-Browsers, um sich zuerst mit einer separaten Hyperliquid DApp zu verbinden.
2) Verwenden Sie Wallets, die „Wallet-Gebühr“ von „Venue-Gebühr“ trennen (und beides anzeigen)
Ein gutes Wallet für Perpetual-Futures sollte Ihnen klar mitteilen:
- ob eine Wallet-Gebühr erhoben wird,
- was die zugrunde liegende Börse berechnet,
- und wie die Finanzierung berechnet/angezeigt wird.
3) Wählen Sie eine Ausführung, die Ihnen hilft, unnötige Taker-Gebühren + Slippage zu vermeiden
Die einfachste Kostenreduzierung ist kein neuer Indikator – es ist Ausführungsdisziplin:
- Bevorzugen Sie unter normalen Bedingungen Limit-Orders.
- Verwenden Sie Market-Orders nur, wenn Sie den Einstieg/Ausstieg garantieren müssen.
4) Behandeln Sie Perpetual-Futures als Risikosystem, nicht als „Trade“
Hebelwirkung multipliziert Fehler. Bauen Sie einen Regelkatalog auf:
- maximaler Hebel,
- maximaler täglicher Verlust,
- und erzwungene Abkühlphase nach Liquidation oder emotionalem Tiefpunkt („Tilt“).
Schneller Vergleich der Gebühren von Perpetual-Futures-Wallets (nur Wallet-Gebühr)
Unten finden Sie einen Vergleich der Wallet-Gebühren für Perpetual-Futures (dies schließt keine zugrunde liegenden Handelsgebühren der Börse, Finanzierungszahlungen, Spread oder Slippage ein).
Einzeilige neutrale Anmerkungen (keine Empfehlung):
- Phantom: Oft für In-App-Workflows optimiert, aber die Wallet-Gebühr wirkt sich für häufige Trader dennoch kumulativ aus.
- MetaMask: Breiter Zugang zum Ökosystem; die höhere Wallet-Gebühr ist relevant, wenn Sie die Anzahl der Positionen skalieren.
- BasedApp: Sehr niedrige Wallet-Gebühr; überprüfen Sie immer die Gesamtkosten einschließlich Börsengebühren und Slippage.
- Infinex: Ähnliche Wallet-Gebühr wie Phantom; konzentrieren Sie sich auf Ausführungsqualität und Risikotools anstelle von Branding.
Gebührenminimierende Handelstechniken (praktisch, wiederholbar)
1) Bevorzugen Sie, wenn möglich, eine Maker-artige Ausführung
Wenn die zugrunde liegende Börse Maker-/Taker-Preise unterstützt, können Maker-Trades günstiger sein (und manchmal gibt es Gebührenrückvergütungen). Das Gebührenmodell und die Tiers von Hyperliquid sind in deren Dokumentation beschrieben (Hyperliquid Docs: Gebühren). (hyperliquid.gitbook.io)
Technik:
- Platzieren Sie Limit-Orders auf Niveaus, zu denen Sie ausgeführt werden möchten.
- Vermeiden Sie das „Jagen“ von Kerzen mit Market-Orders, es sei denn, es handelt sich um einen Stop-Loss oder eine schnelle Absicherung.
2) Verwenden Sie „Hebel zuletzt“: zuerst die Größe, dann der Hebel
Ein häufiger Fehler ist, einen hohen Hebel einzustellen und dann auf einen engen Stop zu „hoffen“. Stattdessen:
- Legen Sie das Risiko pro Trade fest (z. B. 0,5 %–1 % des Eigenkapitals).
- Wählen Sie die Ausfallstufe (Stop).
- Berechnen Sie dann die Positionsgröße.
- Und erst dann wählen Sie den benötigten Hebel für die Margeneffizienz.
3) Finanzierungsbewusstes Positionieren (keine Kanten verschenken)
Finanzierung ist eine Tragekostenbelastung:
- Wenn die Finanzierung stark positiv ist, zahlen die Long-Positionen; erwägen Sie eine kleinere Größe, eine kürzere Haltedauer oder warten Sie auf einen besseren Einstieg.
- Wenn Ihre Strategie das Halten erfordert, sollten die Finanzierungszahlungen Teil der These sein, nicht erst nachträglich bedacht werden.
4) Absichern, nicht raten (insbesondere für Spot-Halter)
Für AU- und CA-Nutzer, die bereits Spot-Positionen halten (BTC, ETH, Majors), können Perpetual-Futures als temporäre Absicherung während eines ereignisbedingten Risikos dienen:
- Shorten Sie Perpetual-Futures gegen Ihre Spot-Exposition.
- Reduzieren Sie die Absicherung schrittweise, wenn sich die Volatilität auflöst.
5) Übermäßigen Handel vermeiden: die „Gebühren-Drag“-Gleichung
Selbst bei niedrigen Gebühren führt häufiges Handeln zu einem mathematischen Problem:
- Gebühren + Spread + Slippage + Finanzierung
- multipliziert mit vielen Ein- und Ausstiegen
- kann eine gute gerichtete Einschätzung in eine negative Erwartung verwandeln.
Risikokontrollen, die wichtiger sind als Ihr Einstieg
1) Verwenden Sie eine Vor-Trade-Risiko-Vorlage (Copy & Paste)
Schreiben Sie vor jedem Trade auf (ja, schreiben):
- Richtung: Long / Short
- Invalidation: Preisniveau, an dem Sie falsch liegen
- Stop-Typ: Hard Stop vs. mentaler Stop (bevorzugen Sie Hard Stop)
- Maximaler Verlust: fester Betrag oder % des Eigenkapitals
- Hebel: der geringste, der zum Plan passt
- Exit-Plan: Teilweise Gewinnmitnahme-Niveaus + Zeitstopp
2) Bevorzugen Sie Isolated Margin für einzelne Ideen
Cross Margin kann Risiken verbergen, bis es zu spät ist. Isolated Margin erzwingt Disziplin und verhindert, dass ein Trade das gesamte Konto leert.
3) Planen Sie die Liquidationsmechanik
Liquidation ist nicht nur „der Preis hat meinen Stop berührt“.
- Hoher Hebel + Volatilitätsspitzen können Sie liquidieren, bevor Ihre These fehlschlägt.
- Bauen Sie einen Puffer ein: geringerer Hebel, größere Liquidationsdistanz, kleinere Größe.
4) Operationelle Sicherheit (OPSEC) ist Teil des Tradings
Regulierungsbehörden in Kanada und Australien warnen regelmäßig vor Betrug und nicht registrierter Werbung (CSA-Investorenwarnung vor Krypto-bezogenen Betrugsangeboten). (osc.ca)
Nicht verhandelbar:
- Überprüfen Sie Domains, vermeiden Sie Direktnachrichten von „Support“.
- Installieren Sie keine Fernzugriffstools für „Handelshilfe“.
- Bewahren Sie langfristige Vermögenswerte in stärkeren Self-Custody-Setups auf; verwenden Sie nur Hot Wallets für den Handel.
Australien & Kanada: Was in der Praxis anders ist
Australien (ASIC-Signal: Hebelprodukte schaden Kleinanlegern)
Die Maßnahmen der ASIC vom Januar 2026 bezüglich CFDs verdeutlichen, wie Hebelprodukte zu weitreichenden Verlusten für Kleinanleger führen können und wie „Handelskosten“ profitable Trades zunichte machen können (ASIC 26-004MR). (asic.gov.au)
Fazit für Perpetual-Futures: Wenn Sie mit Hebelwirkung handeln, behandeln Sie Gebührenkontrolle + Risikolimits als zwingend, nicht als optional.
Kanada (Haltung CSA / CIRO: Plattformen müssen in Wertpapier-/Derivategesetze passen)
Kanadische Regulierungsbehörden haben wiederholt betont, dass Plattformen, die mit Wertpapieren oder Derivaten handeln, die Registrierungs- und damit verbundenen Verpflichtungen erfüllen müssen (BCSC / CSA Pressemitteilung). (bcsc.bc.ca)
Fazit für Perpetual-Futures: Überprüfen Sie immer die Verfügbarkeit und rechtlichen Einschränkungen in Ihrer Provinz und priorisieren Sie transparente Produkte und Risikohinweise.
Was kommt als Nächstes: Perpetual-Futures über Krypto-native Assets hinaus
Eines der wichtigsten Branchenentwicklungen Anfang 2026 ist der Aufstieg der On-Chain-Infrastruktur für Aktien- und Rohstoff-Perpetual-Futures. Eine im Januar 2026 veröffentlichte Studie stellt ein schnelles Wachstum bei der On-Chain-Aktivität traditioneller Vermögenswerte-Perpetual-Futures fest und hebt den Builder-Framework (HIP-3) von Hyperliquid als Teil dieses Trends hervor (Crypto.com Research: On-Chain Equity and Commodity Perps). (crypto.com)
Für Händler erhöht dies die Bedeutung von:
- Qualität der Liquidität an der Börse,
- Gebührentransparenz,
- und Risikotools innerhalb des Wallet-Erlebnisses.
Fazit: Eine einfache Entscheidungsregel für AU- & CA-Nutzer
Wenn Sie ein Perpetual-Futures-Wallet wünschen, das auf Kostenkontrolle und Ausführungsklarheit ausgelegt ist, ist die übersichtlichste Checkliste:
- Self-Custody (Sie kontrollieren die Schlüssel)
- Kein KYC auf Wallet-Ebene (während Sie lokal konform bleiben)
- 0 % Wallet-Gebühr für Perpetual-Futures
- Tiefe Liquidität durch native Integration (damit die Ausführung innerhalb des Wallets stattfindet, nicht über einen separaten DApp-Sprung)
Diese Kombination ist genau der Grund, warum OneKey Perps in diesem Leitfaden die empfohlene Wahl für Australien und Kanada ist: 0 % Wallet-Gebühr, Self-Custody, kein KYC auf Wallet-Ebene und native Hyperliquid-Liquiditätsintegration zum Öffnen/Schließen von Positionen direkt in OneKey.
