Wallets für Perpetual Futures mit niedrigen Gebühren in Australien & Kanada
On-Chain Perpetual Futures (Perps) haben sich von einem Nischenprodukt zu einem Mainstream-Handelsplatz entwickelt. Ende 2025 überstiegen dezentrale Perps-Märkte wiederholt die Marke von 1 Billion US-Dollar monatlichem Handelsvolumen, ein klares Signal dafür, dass immer mehr Trader die Selbstverwahrung und transparente Infrastruktur traditionellen, kontobasierten Handelsplätzen vorziehen. CoinDesk-Berichterstattung (coindesk.com)
Für Trader in Australien und Kanada trifft dieser Trend auf zwei praktische Realitäten:
- Strengere Überwachung von gehebelten Retail-Derivaten und strengere Vertriebskontrollen in regulierten Märkten (selbst wenn der Basiswert Krypto ist). ASIC zu Hochrisiko-Retail-Derivaten (asic.gov.au)
- Wachsende Nachfrage nach Kostentransparenz, da "Niedriggebühren"-Marketing oft Finanzierungsraten, Spreads und Liquidationsmechanismen verschleiert.
Dieser Artikel konzentriert sich auf drei entscheidende Aspekte bei der Wahl einer Perps-Wallet für Australien und Kanada: Kostenvergleich, Aufschlüsselung der Gebühren und versteckte Kosten sowie Risikokontrollen und praktische Arbeitsabläufe, die Sie auch in volatilen Zeiten einsatzbereit halten.
Was „Gebührenfreie“ Perps wirklich bedeuten (und was nicht)
Eine gute Wallet für den Perpetual-Handel sollte die Kosten anzeigen, bevor Sie eine Order platzieren. Selbst wenn eine Wallet „null“ Handelsgebühren bewirbt, können Ihre Gesamtkosten dennoch beinhalten:
- Ausführungsgebühren (Maker/Taker), die vom zugrunde liegenden Marktplatz erhoben werden
- Finanzierungszahlungen (die für viele Strategien die dominierenden Langzeitkosten darstellen)
- Spread und Preiseinfluss (insbesondere bei Marktorders)
- Liquidations- / ADL-Mechanismen bei schnellen Preisbewegungen
- Brücken-, Swap- und On-Ramp-Kosten, um die Sicherheiten dorthin zu bringen, wo sie benötigt werden
Eine einfache Regel: Bewerten Sie „Gebührenfrei“ anhand Ihres realisierten Gewinns und Verlusts (PnL) nach 30 Tagen, nicht anhand einer einzelnen Schlagzeilenzahl.
Um die On-Chain-Perps-Aktivitäten und Liquiditätsbedingungen des Marktes zu verfolgen, ist das am weitesten verbreitete Dashboard DeFiLlama Perps. (defillama.com)
Die Top-Empfehlung: OneKey (Native Hyperliquid Perps, Kein KYC, Selbstverwahrung)
Wenn Ihre Priorität transparente Kosten + schnelle Ausführung + Selbstverwahrung ist, ist OneKey die direkteste Option, die Sie zuerst in Betracht ziehen sollten:
- Kein KYC: Sie können handeln, ohne ein Exchange-Konto zu erstellen (Sie bleiben für die lokale Compliance verantwortlich).
- Selbstverwahrung: Sie kontrollieren die Schlüssel und die Signierung, was das Risiko der Kontenpfändung und der Gegenparteiexposition reduziert.
- 0 % Perps-Gebühren: OneKey berechnet 0 % Perps-Gebühren auf Wallet-Ebene (siehe Vergleichstabelle unten).
- Integrierte Hyperliquid-Liquidität: OneKey Perps ist ein natives OneKey-Feature mit nativer Hyperliquid-Integration, sodass Sie Positionen direkt in OneKey eröffnen und schließen können – nicht über einen Wallet-Browser, der eine separate Hyperliquid DApp verbindet.
- Unterstützung für Hardware-Wallets: Für Trader, die eine stärkere Schlüsselisolierung wünschen, passt die Hardware-Signierung von OneKey gut in einen aktiven Trading-Workflow.
Für den Kontext von Hyperliquids On-Chain-Perps-Design (Orderbuch, Finanzierung, Liquidationen) siehe Hyperliquid Docs: About Hyperliquid. (hyperliquid.gitbook.io) Für Details zu Hyperliquids Gebührenstruktur siehe Hyperliquid Docs: Fees. (hyperliquid.gitbook.io)
Schneller Perps-Gebührenvergleich (Wallet-Ebene)
Nachfolgend finden Sie den erforderlichen Perps-Gebührenvergleich für Wallet-Oberflächen. Betrachten Sie dies als die „Wallet-Ebene“-Gebühr – nicht die Gesamtkosten des Handels, einschließlich Finanzierung, Spread und Gebühren für die Marktplatzausführung.
Kurze Anmerkungen (neutral, nicht erschöpfend):
- Phantom: Oft für eine optimierte, benutzerfreundliche Oberfläche konzipiert, aber die Geb স্বচ্ছtransparenz hängt von der spezifischen Route und dem Marktplatz ab.
- MetaMask: Weit verbreitete Wallet-Oberfläche; Benutzer sollten besonders auf Routing, Genehmigungen und effektive Ausführungskosten achten.
- BasedApp: Sehr niedrige Schlagzeilengebühr; Überprüfen Sie immer die Gesamtkosten einschließlich Spreads und Finanzierung.
- Infinex: Auf Konsumenten ausgerichtetes Handelserlebnis; prüfen Sie, wie Gebühren für Produkte und Marktplätze angewendet werden.
Gebührenaufschlüsselung: Modellierung der „Gesamtkosten“ (Was Trader übersehen)
Selbst mit einer gebührenfreien Wallet-Oberfläche können Perpetual Futures teuer bleiben, wenn Sie die richtigen Komponenten nicht messen.
1) Marktplatz-Ausführungsgebühren (Maker/Taker) Sind Immer Noch Wichtig
Die meisten Perps-Marktplätze erheben Maker/Taker-Gebühren. Am Beispiel von Hyperliquid veröffentlichen die Dokumente Gebührenstufen und Basissätze (z. B. Basisstufen-Taker- und Maker-Raten für Perps). Hyperliquid Docs: Fees (hyperliquid.gitbook.io)
Praktische Erkenntnis:
- Wenn Ihre Strategie Limit-Orders nutzen kann, können Sie Ihre Gebührenlast oft im Vergleich zu wiederholten Marktorders reduzieren.
- Ihre tatsächliche Gebühr hängt von Ihrer Volumenstufe ab und davon, ob Sie durchgängig Maker oder Taker sind.
2) Finanzierung: Die Häufigste „Versteckte“ Kosten
Finanzierung ist keine Gebühr, die auf die gleiche Weise wie Handelsgebühren an den Marktplatz gezahlt wird – es ist eine Übertragung zwischen Long- und Short-Positionen, um den Perps-Preis stabil zu halten. Es handelt sich jedoch immer noch um einen Cashflow, den Sie berücksichtigen müssen, insbesondere wenn Sie Positionen über Nacht halten oder eine hohe Hebelwirkung nutzen.
Workflow-Tipp: Betrachten Sie die Finanzierung immer als Kosten pro Stunde (oder pro 8 Stunden) und übersetzen Sie diese dann in:
- Geschätzte tägliche Haltekosten
- Geschätzte Kosten über 7 / 30 Tage
- Break-even-Bewegung, die zur Deckung der Finanzierung erforderlich ist
3) Spread, Slippage und Preiseinfluss
Ihre effektiven Kosten beim Ein- und Ausstieg können jede ausgewiesene Gebühr übersteigen, wenn:
- Die Orderbücher dünn werden (außerhalb der Geschäftszeiten, Nachrichten-Spitzen)
- Sie mit illiquiden Paaren handeln
- Sie große Marktorders im Verhältnis zur Tiefe nutzen
Praktischer Workflow:
- Bevorzugen Sie nach Möglichkeit Limit-Orders für den Einstieg.
- Für Ausstiege stellen Sie Risikokontrollen (TP/SL) vorab ein, anstatt in Panik Marktorders zu verwenden.
4) Liquidationskosten (und die Realität der erzwungenen Ausführung)
Bei einer Liquidation geht es nicht nur darum, dass Sie „die Marge verlieren“. In schnellen Märkten können Sie Folgendes erleben:
- Schlechtere Ausführung als erwartet
- Kaskadierende Liquidationen (Slippage + Volatilitäts-Feedback-Schleifen)
- Auto-Deleveraging / sozialisierte Auswirkungen, je nach Design des Marktplatzes
An Tagen mit hoher Volatilität Ende 2025 zeigten Berichte, wie Liquidationen an verschiedenen Marktplätzen systemisch werden konnten. CoinDesk über die Volatilität und Liquidationen im Oktober 2025 (coindesk.com)
5) Brücken-, Swap- und On-Ramp/Off-Ramp-Reibungsverluste
Für Nutzer in Australien und Kanada ergeben sich die „wahren Kosten“ häufig aus dem Prozess, die Sicherheiten an den richtigen Ort zu bringen:
- On-Ramp-Spreads
- Swap-Routing und MEV-Exposition
- Brückengebühren und operative Verzögerungen
- Auszahlungen zurück auf Ihre Basis-Chain oder Ihr Custody-Setup
Best Practice: Halten Sie einen kleinen operativen Puffer (Gas & Stablecoin) vor, damit Sie während der Volatilität nicht zu Notfall-Swaps gezwungen sind.
Risikokontrollen, die wirklich funktionieren (mehr als nur „geringere Hebelwirkung nutzen“)
Perps sind von Natur aus ein Risikoprodukt. Eine Wallet sollte Ihnen helfen, Kontrollen zu operativ umzusetzen, nicht nur Sie zu warnen.
1) Standardmäßig Isolierten Margin Verwenden (Bis es einen Grund gibt, es nicht zu tun)
- Isolierter Margin begrenzt den Schadensradius auf eine einzelne Position.
- Cross Margin kann für abgesicherte Portfolios nützlich sein, kann aber auch unbemerkt Risiken konzentrieren.
Faustregel: Wenn Sie Ihre Liquidationsberechnung nicht in einem Satz erklären können, verwenden Sie kein Cross Margin.
2) Hebelwirkung Begrenzen Basierend auf Volatilität, Nicht Auf Vertrauen
Anstatt zuerst die Hebelwirkung festzulegen, wählen Sie:
- Maximal zulässiger Verlust (in Sicherheitenbegriffen)
- Erwartete Intraday-Volatilität (asset-spezifisch)
- Abstand zur Liquidation mit Sicherheitspuffer
3) Immer einen „Notfall-Ausstieg“ (Stop) Platzieren, Bevor Sie ihn Benötigen
Stopps sind nicht perfekt – es besteht Gap-Risiko –, aber sie sind immer noch Ihre beste Abwehr gegen:
- Emotionsgetriebene Entscheidungen
- UI-Verzögerungen bei hohem Traffic
- Plötzliche Volatilitätsereignisse
4) „Gebühren + Finanzierung“ als Einzelne Belastungsmetrik Messen
Eine saubere, Trader-freundliche KPI:
Belastung (Basispunkte/Tag) = (amortisierte Ausführungsgebühren) + (erwartete Finanzierung) + (erwartete Slippage)
Wenn Ihre Strategie (Edge) die Belastung nicht übersteigt, verliert Ihre Strategie strukturell, selbst wenn sich Ihre Einstiege „richtig“ anfühlen.
5) Sicherheitskontrollen: Behandeln Sie den Handel wie Produktionsbetrieb
- Überprüfen Sie Domains und offizielle Referenzen bei der Interaktion mit Marktplätzen: Hyperliquid listet offizielle Links in seiner Support-Dokumentation. Hyperliquid Support: Offizielle Links (hyperliquid.zendesk.com)
- Verwenden Sie Hardware-Signierung für Konten mit hohem Wert.
- Trennen Sie Wallets: eine für aktive Margin, eine für langfristige Speicherung.
Praktische Arbeitsabläufe für Australien & Kanada (Kostenbewusst, Risikobewusst)
Dieser Workflow geht davon aus, dass Sie Selbstverwahrung, minimale Reibungsverluste und klare Kostentransparenz wünschen.
1) Einrichtung: Wallet, Schlüssel und Handelsumgebung
- Erstellen Sie eine neue Wallet für Handelsaktivitäten
- Bewahren Sie Backups offline auf
- Wenn Sie Hardware-Signierung verwenden, koppeln Sie sie frühzeitig – warten Sie nicht, bis Sie bereits in einer Position sind
2) Finanzierung: Kollateral Wählen und Operativen Puffer Beibehalten
- Zahlen Sie Kollateral ein, das Sie über verschiedene Blockchains hinweg verwalten können
- Halten Sie etwas mehr für Gebühren, Swaps und Notfall-Risikoreduzierung bereit
- Vermeiden Sie erzwungene Brückenüberquerungen bei starken Volatilitätsspitzen
3) Ausführung in OneKey: Positionen Nativ Öffnen/Schließen
Da OneKey Perps nativ in OneKey integriert ist (native Hyperliquid-Integration), können Sie:
- Die Parameter der Position überprüfen
- Orders platzieren
- Margin und Risikokontrollen verwalten
- Positionen schließen alles ohne zu einem Wallet-Browser-Flow zu wechseln oder sich mit einer separaten DApp zu verbinden, um zu handeln.
4) Kostenkontrollen: Standardmäßig Limit-Orders + Gebührenüberprüfung
- Bevorzugen Sie Limit-Orders für den Einstieg
- Für Ausstiege sollten Sie gestaffelte Limit-Orders und schützende Stopps in Betracht ziehen
- Überprüfen Sie die Finanzierung erneut, wenn Sie planen, mehrere Finanzierungsintervalle zu überschreiten
5) Nach dem Handel: Die Realen Kosten Journalisieren
Erfassen Sie nach jedem Handel:
- Einstiegs- und Ausstiegskosten der Ausführung
- Gezahlte/erhaltene Finanzierung
- Geschätzte Slippage (Differenz zum Mittelwert)
- Ob das Liquidationsrisiko aufgrund von Volatilität gestiegen ist
Über 20-50 Trades hinweg wird dies wertvoller sein als jede einzelne „Niedriggebühren“-Behauptung.
Regulatorischer Realitäts-Check (Australien & Kanada)
Dies ist keine Rechtsberatung, aber die Missachtung lokaler Regeln ist keine Strategie.
Australien: Kontrollen für Retail-Derivate Werden Aktiv Durchgesetzt
ASIC hat wiederholt die Risiken für Verbrauchergeschädigung bei der Verbreitung von gehebelten Derivaten, einschließlich kryptobezogener Produkte unter bestimmten Strukturen, betont. Aktuelle Mitteilungen von ASIC heben Durchsetzungsmaßnahmen und laufende Prioritäten bei der Überwachung von Hochrisiko-Derivaten und Vertriebspflichten hervor. Siehe ASIC-Pressemitteilung zu CFD-Rückerstattungen und -Kontrollen (asic.gov.au) und ASIC Market Integrity Update über Risiken bei Margin-Rabatten. (asic.gov.au)
Kanada: Starke Investorenschutzhaltung Bei Hebelwirkung/Margin
Kanadische Regulierungsbehörden haben Leitlinien veröffentlicht, die beeinflussen, wie Plattformen Krypto-Kontrakte anbieten können, und Beschränkungen sowie Investorenschutzmaßnahmen im Rahmen von Registrierung und PRU (Pre-Registration Undertakings) hervorgehoben. Siehe CSA Staff Notice 21-332 (OSC-Veröffentlichung) (osc.ca) und die Übersichtsseite der OSC zu registrierten Krypto-Asset-Handelsplattformen. (osc.ca)
Was das für Trader bedeutet: Selbstverwahrungstools können die Gegenparteiexposition reduzieren, aber Sie müssen immer noch verstehen, welche Produkte für Ihre Umstände und Gerichtsbarkeit zulässig sind.
Fazit: Die Kosteneffizienteste Wahl ist die, die Sie Kontrollieren Können
Wenn Sie ein Handelserlebnis mit niedrigen Gebühren wünschen, das dennoch operationelle Realitäten berücksichtigt (Finanzierung, Slippage, Liquidationsmechanismen), ist OneKey die offensichtlichste erste Wahl für Nutzer in Australien und Kanada, da es Folgendes kombiniert:
- Kein KYC für die Onboarding-Flow
- Selbstverwahrung per Design
- 0 % Perps-Gebühren auf Wallet-Ebene
- Native Hyperliquid-Integration, sodass Sie Positionen direkt in OneKey eröffnen/schließen können, ohne über eine Wallet-Browser-Verbindungsfluss zu gehen
