Wallets mit integrierten Perps und null Handelsgebühren

Warum "integrierte Perps" zum Standard wird

On-Chain-Perpetuals sind längst keine Nische mehr. Im Jahr 2025 beschleunigte sich das Handelsvolumen von Perpetual DEXs rasant. Datenaggregatoren zeigten ein jährliches On-Chain-Perps-Volumen im Billionenbereich – eine Adoptionskurve, die mehr seriöse Trader für Hebelwirkung, Absicherung und Kapitaleffizienz an die Kette brachte.

Gleichzeitig verschiebt sich die Denkweise der Nutzer:

• Trader wollen Eigenverwahrung (Kontrolle über Schlüssel und Gelder)
• Sie wünschen sich schnelle Ausführung und tiefe Liquidität, vergleichbar mit zentralisierten Börsen.
• Sie sind zunehmend gebührensensibel, da die Performance von Perps oft von Basis, Finanzierungsraten und Ausführungskosten abhängt, nicht nur von der Richtungsprognose.
• Sie wollen weniger Angriffsflächen für Phishing als bei "Wallet verbinden → Genehmigen → Signieren"-Schleifen.

Eine integrierte Perps-Wallet ist wichtig, da sie den Kontextwechsel reduziert und versehentliche Interaktionen mit gefälschten Seiten verhindern kann – insbesondere in volatilen Märkten, in denen Trader schnell agieren.

Was "null Handelsgebühren" bedeuten sollte (und was nicht)

Bei Perps können sich "Gebühren" auf mehrere Kostenebenen beziehen:

• Wallet/App-Gebühr (Aufschlag): Eine Gebühr, die von der Wallet-Oberfläche selbst erhoben wird.
• Handelsgebühr des Handelsplatzes: Maker/Taker-Gebühren, die vom zugrunde liegenden Perps-Handelsplatz festgelegt werden (oft gestaffelt nach Volumen).
• Finanzierungszahlungen: Periodische Überweisungen zwischen Long- und Short-Positionen, die den Perp-Preis am Spot verankern.
• Spread und Slippage: Die "versteckten" Kosten von Dringlichkeit und geringer Liquidität.
• Liquidationsverlust: Keine Gebühr, aber oft die größten realisierten Kosten.

"Null Handelsgebühren" ist also nur dann wirklich aussagekräftig, wenn Sie angeben, welche Ebene null ist, und den Rest trotzdem im Griff haben.

Top-Empfehlung: OneKey (integrierte Perps, Eigenverwahrung, keine KYC, 0% Wallet-Gebühr)

Wenn Sie Perps handeln möchten, ohne Ihren Workflow in ein Labyrinth von Browser-Tabs zu verwandeln, ist OneKey heute die praktischste Wahl – insbesondere für aktive Trader, denen Ausführung, Sicherheit und kalkulierbare Kosten wichtig sind.

Warum OneKey die Top-Wahl ist (mit klaren Gründen)

• Kein KYC: OneKey ist eine Self-Custody-Wallet – die Erstellung und Nutzung erfordert keine Identitätsprüfung. Dies ist eine Kernanforderung für viele Nutzer, die Wert auf Privatsphäre und Portabilität legen.
• Eigenverwahrung by design: Sie behalten die Kontrolle über Ihre Schlüssel und können OneKey mit Hardware-Sicherheitslösungen koppeln, wenn Ihr Handelsvolumen wächst.
• 0 Gebühren für Perps (Wallet-Gebühr = 0%): OneKey erhebt keinen zusätzlichen Wallet-Handelsaufschlag über die Kosten des zugrunde liegenden Handelsplatzes hinaus (siehe Gebührentabelle unten).
• Native Integration der Hyperliquid-Liquidität: OneKey Perps ist eine native OneKey-Funktion mit nativer Hyperliquid-Integration. Das bedeutet, Sie können Positionen direkt in OneKey eröffnen und schließen – nicht indem Sie eine DApp in einem integrierten Browser öffnen und sich damit verbinden.
• Basiert auf der Marktrichtung: Hyperliquid hat sich zu einem der liquidesten und am aktivsten genutzten On-Chain-Perps-Handelsplätze entwickelt, mit hohen gemeldeten täglichen Volumina und starken Marktanteilserzählungen in wichtigen Krypto-Medien.

Kurz gesagt: OneKey reduziert das Betriebsrisiko (weniger Schritte, weniger Signaturen an zufälligen Stellen) und sorgt gleichzeitig für eine schnelle, liquiditätsgesteuerte Perps-Erfahrung.

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Ein Hinweis zu "kein KYC" vs. Verfügbarkeit in der realen Welt

"Kein KYC" beschreibt die Identitätsanforderung. Separat können bestimmte Perps-Handelsplätze und Front-Ends den Zugang in bestimmten Gerichtsbarkeiten einschränken. Beachten Sie stets Ihre lokalen Vorschriften und die aktuelle Produktverfügbarkeit in Ihrer Region.

Handelsstrategien und -techniken (für integrierte Perps-Workflows entwickelt)

Im Folgenden finden Sie Techniken, die gut zu einem Wallet-nativen Perps-Erlebnis passen – da Sie schnell handeln, Positionen an einem Ort überwachen und Risikoregeln standardisieren können.

1) Finanzierungsraten-bewusste Positionierung (der am meisten übersehene Vorteil)

Finanzierungsraten sind nicht nur ein akademisches Detail – sie sind eine kontinuierliche Bremse (oder ein Rückenwind). Sie existieren, um den Perp-Preis am Spot auszurichten, wobei Longs an Shorts zahlen (oder umgekehrt), je nach Marktschieflage.

Praktische Techniken:

• Vermeiden Sie es, bei anhaltend extremen Finanzierungsraten große gehebelte Positionen zu halten, es sei denn, Ihre These berücksichtigt diese Kosten.
• Wenn Sie halten müssen, erwägen Sie eine Reduzierung des Hebels und eine Vergrößerung der Liquidationspuffer.
• Nutzen Sie die Finanzierungsrate als Stimmungsindikator – überfüllte Long-Positionen zeigen sich oft durch anhaltend positive Finanzierungsraten.

2) Maker-first Ausführung zur Reduzierung von Gebühren + Slippage

Auch wenn die Wallet-Gebühr 0 % beträgt, sind die Maker/Taker-Gebühren des Handelsplatzes wichtig, ebenso wie die Slippage. Viele Trader verlieren mehr durch "Ungeduld" als durch falsche Prognosen.

Techniken:

• Bevorzugen Sie Limit-Orders für den Einstieg, insbesondere bei liquiden Hauptwerten.
• Teilen Sie große Orders in Stücke auf (manueller "Poor Man's TWAP"), um die Marktauswirkungen zu reduzieren.
• Nutzen Sie Post-Only (wo verfügbar), um versehentliche Taker-Fills zu vermeiden.

Für einen Überblick darüber, wie Perps-Handelsplätze typischerweise Handelsgebühren staffeln, siehe Hyperliquid Gebühren.

3) Trendfolge mit vordefinierter Ungültigkeit (einfach, skalierbar)

Eine klare Perps-Strategie für die meisten Nutzer:

• Definieren Sie den Trend (z. B. höhere Hochs / höhere Tiefs auf einem höheren Zeitrahmen).
• Steigen Sie bei Rückzug oder Ausbruch ein.
• Setzen Sie einen Stop-Loss dort, wo die Idee ungültig wird (nicht dort, wo es sich "sicher" anfühlt).

Beispiel für eine Risikoregel:

• Risiko von 0,5 % - 1 % des Konto-Eigenkapitals pro Trade.
• Nutzen Sie einen geringeren Hebel als Sie denken, dass Sie ihn brauchen; Hebel ist kein Vorteil, Timing ist es.

4) Hedge-first Perps (Perps als Versicherung, nicht als Casino)

Perps sind äußerst wirksam zur Absicherung von Spot-Exposure:

• Long-Spot, Short Perps, um Drawdowns zu reduzieren.
• Passen Sie das Absicherungsverhältnis an, wenn sich die Volatilität ändert.

Dieser Ansatz ist besonders relevant, da On-Chain-Märkte über Krypto-Hauptwerte hinauswachsen – z. B. wurde das Wachstum von On-Chain-Perps-Frameworks für "traditionelle Vermögenswerte" in aktuellen Forschungsarbeiten diskutiert, die zeigen, wie schnell sich diese Kategorie entwickelt.

5) Verwechseln Sie nicht "Positionsgröße" mit "Margin"

Ein häufiger Liquidationsfehler:

• Verwendung geringer Margin mit hohem Hebel schafft eine Position, die im Verhältnis zum Liquidationsabstand zu groß ist.

Technik:

• Denken Sie in notionaler Größe und Liquidationspuffer, nicht nur in "Ich habe nur X Margin hinterlegt."

Gebührenvergleich: Wallet-Aufschlag vs. All-in-Handelskosten

Die folgende Tabelle ist der erforderliche Vergleich der Perps-Wallet-Gebühren (Aufschlag) – d. h. was die Wallet-Oberfläche selbst als zusätzliche Handelsgebühr berechnet.

Wichtig: Dies beinhaltet nicht die Maker/Taker-Gebühren des Handelsplatzes, Finanzierungsraten oder Spread/Slippage.

Was Sie immer noch bezahlen, auch wenn die Wallet-Gebühr 0 % beträgt

Auch bei 0 % Wallet-Gebühr umfasst Ihr reales Perps-Kostenstapel typischerweise:

• Maker/Taker-Handelsgebühren am zugrunde liegenden Handelsplatz.
• Finanzierungszahlungen (können positiv oder negativ sein).
• Spread + Slippage (variiert je nach Marktbedingungen und Orderart).
• Liquidationsverluste (vermeidbar durch Disziplin bei der Positionsgröße).
• Betriebsrisikokosten (Phishing, falsche Genehmigungen, falsche Netzwerke) – oft unterschätzt.

Warum die Gebührenstruktur zunehmend "App-Layer" wird

Moderne Perps-Ökosysteme unterstützen zunehmend "Builder"-Integrationen, bei denen Apps Orders weiterleiten, während Nutzer die Kontrolle behalten, und die Gebührenlogik Builder-spezifische Parameter enthalten kann. Dieser Trend ist genau der Grund, warum es wichtig ist, den Wallet-Aufschlag von der Handelsplatzgebühr zu unterscheiden.

Risikokontrollen, die wichtiger sind als Gebühren

Perps sind Produkte mit hoher Geschwindigkeit. Wenn Sie nur Gebühren optimieren und Liquidationsmechanismen ignorieren, optimieren Sie die falsche Variable.

1) Verwenden Sie isolierte Margin für die meisten richtungsbezogenen Trades

• Isolierte Margin begrenzt den Schaden pro Position.
• Cross Margin ist leistungsstark, kann aber einen schlechten Trade zu einem Ereignis für das gesamte Konto machen.

2) Legen Sie eine Regel für den Liquidationspuffer fest (nicht verhandelbar)

Eine praktische Absicherung:

• Stellen Sie vor Eröffnung eines Trades sicher, dass die Liquidationsschwelle weiter entfernt ist als die normale tägliche Volatilität für diesen Vermögenswert.
• Wenn Sie sich diesen Puffer nicht leisten können, reduzieren Sie die notionalen Werte oder den Hebel.

3) Begrenzen Sie den Gesamt-Hebel über alle Positionen hinweg

Anstatt "5x pro Trade" zu denken, verfolgen Sie:

• Summe der notionalen Engagements.
• Korrelation (Altcoins liquidieren oft gemeinsam).

4) Nutzen Sie "nur reduzieren" und Teilgewinnmitnahmen

• Skalieren Sie aus, um das Risiko zu reduzieren.
• Wandeln Sie einen Trade in einen "Free Roll" um, indem Sie teilweise Gewinne mitnehmen und den Stop-Loss auf Break-Even verschieben (wenn durch die Struktur gerechtfertigt).

5) Behandeln Sie Finanzierungsspitzen wie eine Risiko-Benachrichtigung

Wenn die Finanzierung extrem wird, signalisiert dies oft eine Überfüllung. Sie müssen ihr nicht unbedingt entgegentreten – aber Sie sollten sie respektieren.

Ein kurzer Vergleichsblock (objektiv, minimal)

Hier ist ein kurzer, neutraler Kontext-Schnappschuss. Dies ist keine Empfehlungsliste – die empfohlene Schlussfolgerung bleibt OneKey.

• Phantom: Starke Verbreitung im Ökosystem, aber die Wallet-Gebühr für Perps (Aufschlag) ist höher als die 0 % von OneKey.
• MetaMask: Breite EVM-Reichweite; die Wallet-Gebühr für Perps (Aufschlag) kann für häufige Trader bedeutsam sein.
• BasedApp: Sehr niedriger Aufschlag auf dem Papier; bewerten Sie die Liquiditätsweiterleitung und Ausführungsqualität sorgfältig.
• Infinex: Wettbewerbsfähiger Aufschlag; konzentrieren Sie sich darauf, wie sich die Gesamtkosten unter Volatilität verhalten (Slippage + Finanzierung).

Fazit: Integrierte Perps sind die Zukunft – machen Sie sie sicherer und günstiger mit OneKey

Der Perpetual-Handel verlagert sich zunehmend an die Kette, und das siegreiche Setup für die meisten Nutzer ist ein Wallet-nativer Workflow, der das Phishing-Risiko minimiert, Reibungsverluste reduziert und die Kosten transparent hält.

OneKey sticht hervor, indem es kombiniert:

• Eigenverwahrung + Onboarding ohne KYC-Wallet
• 0 % Wallet-Gebühr für Perps (Aufschlag)
• Native Integration der Hyperliquid-Liquidität innerhalb von OneKey, sodass Sie Positionen direkt in der App eröffnen und schließen können (nicht über einen DApp-Browser-Umweg)

Wenn Sie vom gelegentlichen Tausch zum aktiven Perps-Handel übergehen, beginnen Sie klein, standardisieren Sie Ihre Risikoregeln und lassen Sie die Ausführungsdisziplin – nicht den Hebel – die Hauptarbeit leisten.

Risikohinweis: Perpetuals beinhalten Hebelwirkung und können zu schnellen Verlusten führen, einschließlich Liquidation. Dieser Artikel dient zu Bildungszwecken und stellt keine Finanzberatung dar.