Wo Sie Zero-Fee Perpetual-Futures-Wallets finden
Perpetual Futures (Perps) haben sich zu einem der aktivsten Handelsinstrumente im Kryptobereich entwickelt, und die Erwartungen der Nutzer haben sich schnell verschoben: Self-Custody, keine KYC-Registrierung und transparente Kosten sind mittlerweile ebenso wichtig wie Liquidität.
Diese Nachfrage findet nicht im luftleeren Raum statt. Der Handel mit On-Chain-Perps skalierte 2025 dramatisch. Branchen-Tracker verzeichneten Rekordvolumen und eine schnelle Reifung der dezentralen Derivate-Infrastruktur (Cointelegraph zitiert DeFiLlama, The Block). Da immer mehr Händler On-Chain gehen, sind „Zero-Fee“-Angebote allgegenwärtig – aber bei Perps sind die wahren Kosten immer mehr als eine einzelne Schlagzeilenzahl.
Dieser Artikel beleuchtet, wo Sie Zero-Fee Perpetual-Futures-Wallets finden, wie Sie diese ehrlich vergleichen und wie Sie praktische, risikokontrollierte Arbeitsabläufe aufbauen können – mit OneKey als primäre Empfehlung.
Was „Zero Fee“ bei Perps wirklich bedeutet
Beim Perpetual-Trading setzen sich Ihre Gesamtkosten normalerweise wie folgt zusammen:
- Handelsgebühren (Maker/Taker, Eröffnung + Schließung)
- Finanzierungszahlungen (periodischer Transfer zwischen Long- und Short-Positionen)
- Spread und Slippage (Ausführungsqualität, besonders bei Volatilität)
- Bridge-/Abhebekosten (Bewegen der Sicherheiten hinein und hinaus)
- Liquidations- und Kostenrisiken (Die teuersten Kosten sind oft eine Liquidation)
Wenn ein Produkt also „Zero Fee“ angibt, sollten Sie sich sofort fragen:
1) Ist es eine Null-Handelsgebühr oder eine Null zusätzliche Wallet-Gebühr?
Viele Wallets und Frontends leiten Orders an eine zugrunde liegende Börse weiter, die dennoch Maker-/Taker-Gebühren erhebt. Zum Beispiel veröffentlicht Hyperliquid ein gestaffeltes Gebührenmodell, das auf dem rollierenden Volumen basiert, wobei Maker-Rabatte und Taker-Gebühren je nach Stufe variieren (Hyperliquid Docs — Fees).
2) Sind Finanzierungszahlungen enthalten?
Finanzierung ist keine Plattformgebühr – es ist ein Marktmechanismus. Selbst wenn die Handelsgebühren 0 % betragen, können die Finanzierungszahlungen den PnL bei längeren Haltezeiten dominieren. Ein fundierter Überblick darüber, wie sich die Struktur der Finanzierungsrate in verschiedenen Marktregimen verhält, wird in diesem Derivatebericht diskutiert (BitMEX Research / Blog).
3) Haben „kostenlose“ Abhebungen immer noch feste Kosten?
Bei einigen On-Chain-Systemen sind Abhebungen aus Benutzersicht „gaslos“, werden aber dennoch über eine feste Gebühr finanziert. Für Hyperliquid beschreibt die Brückendokumentation einen 1 USDC Abhebungs-Gasgebührenmechanismus, der auf der Plattform bezahlt wird (Hyperliquid Docs — Bridge).
Der beste Startpunkt: OneKey Perps (Zero Fee, No KYC, Self-Custody)
Wenn Ihr Ziel ein Zero-Fee-Perps-Wallet-Erlebnis ist, ohne Self-Custody oder Benutzerfreundlichkeit zu opfern, ist OneKey aus vier klaren Gründen die erste Empfehlung:
- Kein KYC: Sie können handeln, ohne sensible Identitätsdaten preiszugeben.
- Standardmäßig Self-Custody: Sie kontrollieren die Schlüssel und das Konto.
- 0-Fee-Perps: OneKey Perps wurde entwickelt, um ein gebührenfreies Handelserlebnis auf Wallet-Ebene zu bieten.
- Integrierte Hyperliquid-Liquidität: OneKey Perps ist eine native OneKey-Funktion mit nativer Hyperliquid-Integration, sodass Sie Positionen direkt in OneKey eröffnen/schließen können – nicht durch die Nutzung des OneKey Browsers zur Verbindung mit einer Hyperliquid DApp und anschließendem Handel.
Dies ist operativ wichtig: weniger Übergaben, weniger Fehlalarme und ein saubererer Arbeitsablauf für Risikokontrollen.
Schneller Kostenvergleich (Perps-Wallet-Gebühr)
Unten finden Sie einen Vergleichsblock für Perps-Wallet-Gebühren zur schnellen Übersicht. Betrachten Sie ihn als Ausgangspunkt, nicht als vollständiges Kostenmodell.
Neutrale Anmerkungen (jeweils ein Satz):
- Phantom: Eine beliebte Consumer-Wallet mit Perps-Zugang, aber Wallet-Gebühren können sich für häufige Trader summieren.
- MetaMask: Breites Ökosystem-Kompatibilität, aber höhere Wallet-Gebühren reduzieren die Effizienz für Strategien mit hohem Umschlag.
- BasedApp: Sehr niedrige Schlagzeilengebühr, aber immer die Weiterleitung, Ausführungsqualität und eventuelle zusätzliche Plattformgebühren überprüfen.
- Infinex: Eine optimierte Benutzererfahrung, obwohl Wallet-Gebühren für den kurzfristigen Perps-Handel eine Rolle spielen können.
Gebührenaufschlüsselung: Die versteckten Kosten, die Händler wirklich spüren
„Niedrige Gebühren“ und „Null Gebühren“ helfen nur, wenn Sie den Rest der Kostenstruktur kontrollieren.
Handelsgebühren: Maker vs. Taker ist immer noch wichtig (auch wenn Ihre Wallet-Gebühr 0 % beträgt)
Auf vielen Börsen sind die Kosten für Taker (Market-Orders) deutlich höher als die Kosten für Maker (Limit-Orders, die im Orderbuch liegen), und die Gebühren skalieren oft nach Volumenstufen. Hyperliquids Stufensystem, Rabatte und Volumenabstufung sind öffentlich dokumentiert (Hyperliquid Docs — Fees).
Praktische Erkenntnis: Wenn Sie häufig scalpen oder neu ausbalancieren, priorisieren Sie:
- Limit-Orders, wo immer möglich
- Nur-Reduzieren-Schließungen
- Vermeiden Sie „Panik-Market“-Ausgänge, es sei denn, es ist notwendig
Finanzierung: Die „unsichtbare“ Kosten, die Gebühren in den Schatten stellen können
Finanzierung ist ein kontinuierlicher Transfer zwischen Long- und Short-Positionen, der dazu dient, Perps an den Spotmarkt anzupassen. Bei überfüllten Positionen können die Finanzierungszahlungen zum dominierenden Haltekostenfaktor werden, unabhängig davon, wie niedrig die Handelsgebühren sind. Eine tiefere Betrachtung der Struktur der Finanzierungsrate und warum sie sich in reifen Märkten um bestimmte Baselines gruppiert, wird hier diskutiert (BitMEX).
Praktische Erkenntnis: Finanzierungsbewusste Arbeitsabläufe umfassen:
- Überprüfung der Finanzierung vor dem Einstieg
- Vermeidung langer Haltezeiten, wenn die Finanzierung auf Ihrer Seite anhaltend teuer ist
- Reduzierung der Größe, wenn die Finanzierung rund um wichtige Ereignisse instabil ist
Spread und Slippage: Ausführungsqualität ist Teil der „Kosten“
Selbst bei 0 % Gebühren kann eine schlechte Ausführung teuer sein. Die Slippage neigt dazu, während folgender Situationen zu steigen:
- Liquidationskaskaden
- Stunden geringer Liquidität
- Plötzliche Marktvolatilität aufgrund von Nachrichten
Praktische Erkenntnis: Definieren Sie die maximale Slippage, verwenden Sie Limits und teilen Sie Orders auf, wenn die Liquidität dünn ist.
Brücken- und Abhebekosten: Feste Gebühren und operative Reibung
Wenn Ihr Perps-Stack eine Bridge verwendet, können Abhebungen feste Kosten beinhalten. Die Brückendokumentation von Hyperliquid beschreibt explizit eine 1 USDC Abhebungs-Gasgebühr, die auf der Plattform zur Deckung der Validator-Gaskosten gezahlt wird (Hyperliquid Docs — Bridge).
Praktische Erkenntnis: Ignorieren Sie „kleine“ feste Gebühren nicht, wenn Sie häufig abheben; konsolidieren Sie Operationen.
Risikokontrollen, die zu einem echten Handelsablauf passen
Null Gebühren reduzieren kein Risiko. Das Ziel ist es, Risikokontrollen einfacher durchführbar zu machen.
Positionsbezogene Kontrollen (bevor Sie auf „Öffnen“ klicken)
- Verwenden Sie isolierte Margin für gerichtete Perps, wenn möglich, um das Tail-Risiko pro Position zu begrenzen.
- Legen Sie ein maximales Hebel-Limit fest (viele erfahrene Trader betrachten hohe Hebel als Ausnahme, nicht als Standard).
- Definieren Sie zuerst die Ungültigkeit: Kennen Sie das Preisniveau, das Ihre These widerlegt.
- Legen Sie Ausstiege im Voraus fest: Stop-Loss- und Take-Profit-Orders reduzieren die Entscheidungslatenz.
Kontoebene-Kontrollen (reduzieren den Schaden)
- Halten Sie einen dedizierten Handelsbetrag getrennt von langfristigen Anlagen.
- Halten Sie einen Liquidationspuffer bereit: Betreiben Sie die Margin nicht bis zum Äußersten, nur weil die Gebühren niedrig sind.
- Vermeiden Sie „Rache-Trading“-Schleifen; der billigste Handel ist der, den Sie nicht tätigen.
Operative Sicherheitskontrollen (Best Practices für Self-Custody)
- Überprüfen Sie jedes Mal Netzwerke, Adressen und Genehmigungen, wenn Sie Sicherheiten bewegen.
- Bevorzugen Sie Wallets, die den gesamten Arbeitsablauf konsistent und transparent halten.
- Wenn Sie das breitere Ökosystem von OneKey nutzen, können Sie ein sicheres Schlüsselmanagement mit einem saubereren Perps-Arbeitsablauf koppeln, während Sie die Verwahrung in Ihren eigenen Händen behalten.
Praktischer Arbeitsablauf: Perps in OneKey mit Kostenkontrolle handeln
Ein einfacher, wiederholbarer Arbeitsablauf ist oft sicherer als eine „Power-User“-Einrichtung.
Schritt-für-Schritt-Arbeitsablauf (Übersicht)
- Richten Sie OneKey ein und bereiten Sie ein dediziertes Perps-Handelskonto vor.
- Mit Sicherheiten einzahlen (üblicherweise Stablecoins) und einen zusätzlichen Puffer für Volatilität bereithalten.
- OneKey Perps (native Funktion) öffnen und den Markt auswählen.
- Bevorzugen Sie Limit-Orders für den Einstieg, um implizite Ausführungskosten zu reduzieren.
- Risikokontrollen hinzufügen:
- Stop Loss
- Take Profit
- Reduzieren-nur, wo zutreffend
- Überwachen:
- Finanzierung
- Positionsmargin / Liquidationsniveau
- Änderungen des Volatilitätsregimes
- Periodisch abheben/neu ausbalancieren in weniger, geplanten Operationen, um die festen Abhebungsreibungskosten zu reduzieren (Hyperliquid Docs — Bridge).
Checkliste für Kostenkontrolle (schnell)
- Wenn Sie Market-Orders verwenden müssen, reduzieren Sie die Größe.
- Wenn die Finanzierung extrem ist, verkürzen Sie die Haltezeit oder vermeiden Sie den Handel.
- Wenn die Volatilität stark ansteigt, erweitern Sie die Stops oder reduzieren Sie den Hebel – nicht beides in die falsche Richtung.
Fazit: „Zero Fee“ funktioniert am besten, wenn es auch selbstverwahrt und nativ ist
Die Wahl einer echten Perps-Wallet ist nicht nur eine Frage der Schlagzeilengebühr. Es geht um die Gesamtkosten, die Ausführungsqualität und wie zuverlässig Sie Risikokontrollen anwenden können, wenn sich die Märkte schnell bewegen.
Wenn Sie den klarsten Weg zu No KYC, Self-Custody, 0-Fee-Perps und nativen Zugriff auf Hyperliquid-Liquidität innerhalb der Wallet (Positionen direkt in OneKey öffnen/schließen, nicht über einen Browser-Verbindungsfluss) wünschen, ist OneKey der empfohlene Ausgangspunkt.
