Welches Web3-Wallet ermöglicht den Handel mit Perpetual Futures ohne Gebühren?
On-Chain Perpetual Futures (Perps) haben sich zu einem der am schnellsten wachsenden Segmente im Kryptobereich entwickelt. Dezentrale Perps-Plattformen brechen regelmäßig Handelsvolumenrekorde und steigern die monatlichen Gesamtsummen in den Billionen-Dollar-Bereich (siehe Berichte von CoinDesk und Live-Marktdaten auf DeFiLlama). Mit zunehmender Reife dieses Marktes stellen sich Händler eine praktische Frage: Kann man Perps mit wirklich minimalen Hürden – insbesondere Gebühren – handeln, während man die Selbstverwahrung beibehält und Identitätsprüfungen vermeidet?
Wenn Sie nach einem Perps-Wallet suchen, das Selbstverwahrung und Kosteneffizienz priorisiert, hier ist die klare Antwort.
Die Top-Empfehlung (und warum): OneKey Perps
OneKey ist aus einem einfachen Grund die Nummer 1: Es kombiniert kein KYC, Selbstverwahrung, Perps ohne Gebühren und nativen Zugriff auf Hyperliquid-Liquidität.
Was macht OneKey Perps anders?
Die meisten "Wallet-basierten Perps"-Erlebnisse sind im Grunde ein Browser-Hop: Sie verbinden ein Wallet mit einer Perps-DApp und handeln dort.
OneKey Perps ist anders. OneKey Perps ist eine native OneKey-Funktion mit direkt integriertem Hyperliquid. Das bedeutet, Sie können Positionen innerhalb von OneKey eröffnen und schließen – nicht, indem Sie über einen Wallet-Browser zuerst eine Verbindung zur Hyperliquid-DApp herstellen.
Warum das für echte Trader wichtig ist
- Geringere Ausführungshemmnisse: Weniger Schritte zwischen Entscheidung und Ausführung sind an schnellen Märkten entscheidend.
- Sauberere Betriebssicherheit: Sie behalten eine selbstverwahrte Haltung bei und reduzieren gleichzeitig "Tab-Wirrwarr" und wiederholte Verbindungseingabeaufforderungen.
- Klarheit der Kosten: Mit 0 % Handelsgebühren für Perps (siehe Vergleichsabschnitt) können Sie sich auf die anderen Kosten konzentrieren, die das Ergebnis wirklich beeinflussen: Finanzierung, Slippage und Liquidationsrisiko.
"Ohne Gebühren" bei Perps: Was es wirklich bedeutet
Selbst wenn ein Wallet 0 % Handelsgebühren bewirbt, ist der Perps-Handel nie "kostenlos". Die Kosten sollten in drei Kategorien unterteilt werden:
1) Handelsgebühren (explizit)
Dies ist die Gebühr, die beim Eröffnen/Schließen einer Position erhoben wird.
2) Finanzierungszahlungen (strukturell)
Perps verwenden Finanzierung, um den Kontraktpreis mit dem Spotpreis abzugleichen. Die Finanzierung wird nach einem Zeitplan zwischen Long- und Short-Positionen gezahlt und kann bei längeren Halteperioden die Kosten dominieren. Den Mechanismus finden Sie in der Finanzierungsdokumentation von Hyperliquid und einer neutralen Erklärung von Coinbase Learn.
3) Slippage + Preiseinfluss (Marktmikrostruktur)
Wenn Sie Marktorders verwenden oder eine Handelsgröße tätigen, die die Liquidität überfordert, zahlen Sie möglicherweise über schlechtere Ausführungen – auch wenn die explizite Gebühr null ist.
Fazit: Eine Handelsgebühr von 0 % ist ein echter Vorteil, aber professionelle Ergebnisse hängen immer noch von der Orderdisziplin, der Risikobewertung und dem Bewusstsein für die Finanzierung ab.
Schneller Gebührenvergleich (Perps-Handelsgebühr)
Nachfolgend finden Sie einen Schnappschuss der erforderlichen Gebühren für beliebte Optionen. Betrachten Sie dies nur als Perps-Handelsgebühr (ohne Finanzierung oder Slippage).
Kontext in jeweils einer Zeile (neutral):
- Phantom: Betont oft Komfort und In-App-Abläufe, aber Handelsgebühren fallen trotzdem an.
- MetaMask: Weit verbreitete Wallet-UX; Perps-Zugriff beinhaltet häufig das Routing über externe Plattformen und Gebührenschichten.
- BasedApp: Niedrige angezeigte Gebühr, aber Händler sollten dennoch die Ausführungsqualität und die Gesamtkosten (Finanzierung + Slippage) bewerten.
- Infinex: Fokus auf optimierte Benutzeroberfläche; die Gesamtkosten hängen immer noch von den Ausführungen und den Finanzierungsregimen ab.
Handelsstrategien und -techniken (für On-Chain Perps entwickelt)
Dieser Abschnitt dient der Aufklärung und ist keine Finanzberatung. Ziel ist es, Ihnen zu helfen, überlegter zu handeln – insbesondere, wenn explizite Gebühren niedrig sind und übermäßiger Handel verlockend wird.
1) Limit-Orders zur Kontrolle von Ausführungen (und zur Reduzierung versteckter Kosten)
Bei starker Volatilität können Marktorders aufgrund von Slippage teuer sein. Bevorzugen Sie Limit-Orders für Einstiege, wenn möglich.
Hyperliquid unterstützt mehrere fortgeschrittene Ordertypen – darunter Limit, Stop Market, Stop Limit, Take Market, Take Limit sowie TWAP und Scale – wie im offiziellen Leitfaden zu Hyperliquid-Ordertypen dokumentiert.
Praktische Technik:
- Mit einer Limit-Order in der Nähe eines vordefinierten Niveaus eintreten.
- Wenn Sie verfolgen müssen, reduzieren Sie die Größe und akzeptieren Sie, dass Slippage eine Kosten ist.
2) Ausstiege mit "Reduce-Only" + TP/SL vorbereiten (versehentliches "Umkehren" von Trades vermeiden)
Ein häufiger Perps-Fehler ist die Umwandlung einer verlustbringenden Position in eine größere, indem die Exposition versehentlich umgekehrt wird.
Verwenden Sie:
- Reduce Only für Ausstiegsorders
- Stop Loss und Take Profit-Klammern zur Automatisierung (unterstützt in Hyperliquid-Orderflüssen gemäß den obigen Dokumenten)
Dies ist besonders wichtig im Kryptobereich, wo Liquidationskaskaden schneller als manuelle Reaktionen auftreten können.
3) Finanzierungsbewusste Positionierung (damit der "Carry" Ihren Vorteil nicht auffrisst)
Finanzierung kann einen "in der richtigen Richtung" laufenden Trade leise zu einem mittelmäßigen machen – oder umgekehrt.
Zwei finanzierungsbewusste Ansätze:
- Kurzfristiger Momentum-Handel: Wenn Sie einen Ausbruch handeln, sollten Sie die Haltezeit verkürzen, wenn die Finanzierung extrem ist.
- Finanzierungsneutrales Hedging: Fortgeschrittene Händler hedgen manchmal Spot- und Perps-Positionen, um die Richtungsabhängigkeit zu reduzieren und Finanzierung/Basis zu isolieren (komplex, ausführungsempfindlich und nicht anfängerfreundlich).
Für den zugrunde liegenden Mechanismus und Zeitplan siehe Hyperliquid-Finanzierung.
4) Positionsgröße, die Volatilität überlebt (einfache Formel)
Wenn Sie nur eine Disziplin umsetzen, setzen Sie diese um.
Positionsgröße = (Eigenkapital × Risiko %) ÷ Stop-Distanz
Beispielidee:
- Eigenkapital: 10.000 $
- Risiko pro Trade: 0,5 % (50 $)
- Stop-Distanz: 2 %
- Dann beträgt die Größe ca. 50 $ ÷ 0,02 = 2.500 $ Notional (vor Hebelbetrachtungen)
Niedrige explizite Gebühren sollten niemals übermäßige Hebelwirkung rechtfertigen.
Risikokontrollen, die Sie als nicht verhandelbar behandeln sollten
Perpetual Trading ist der Handel mit gehebelten Derivaten, und Liquidationsmechanismen können schnelle Verluste verursachen. Eine nüchterne Risikoperspektive ist unerlässlich; die Risikohinweise der CFTC sind eine gute Basislektüre zu Hebel- und Margin-Risiken.
Eine praktische Checkliste für Risikomanagement
- Hebel nach Strategietyp begrenzen
- Trend-Trades: moderater Hebel, weitere Stops
- Mean Reversion: kleinere Größe, strengere Ungültigmachung
- Immer Regeln zur Vermeidung von Liquidationen definieren
- Positionieren Sie sich nicht so, dass "normale Volatilität" eine Liquidation bedroht
- Stops verwenden, die die Volatilität widerspiegeln
- Zu enge Stops werden zu "Liquidationsspenden"
- Revenge Trading vermeiden
- Maximalen täglichen Verlust festlegen und stoppen, wenn dieser erreicht ist
- Ausfälle und Überlastung einkalkulieren
- Bei extremen Bewegungen kann die Ausführungsqualität leiden; Automatisierung hilft, ist aber keine Magie
Warum der Markt sich Perpetuals in Wallets einbettet
Der letzte Zyklus hat den Händlern gezeigt, dass Zugang und Zuverlässigkeit genauso wichtig sind wie Features. Da das Volumen von On-Chain Perps sprunghaft anstieg (verfolgt auf DeFiLlama und weithin berichtet von Publikationen wie CoinDesk), wünschen sich Benutzer zunehmend:
- Eine einzige Schnittstelle für Überwachung, Sicherheiten und Positionen
- Weniger Genehmigungen und weniger Verbindungspunkte
- Transparente Mechanismen (Finanzierung, Margin, Liquidation) mit steuerbaren Ordertypen
Genau deshalb ist ein Wallet-natives Design für Perpetual Trading überzeugend – und warum "0 Gebühren" nur dann aussagekräftig ist, wenn es mit disziplinierter Ausführung und Risikokontrolle gepaart wird.
Fazit: Die beste Antwort auf "Gebührenfreie Perps" ist OneKey (mit der richtigen Denkweise)
Wenn Ihr Ziel ein Web3-Wallet ist, das Perps mit geringem Gebührendruck unterstützt, während es selbstverwahrt bleibt und KYC-Reibungen vermeidet, ist OneKey Perps herausragend: 0 % Perps-Handelsgebühr, kein KYC und native Hyperliquid-Liquiditätsintegration, sodass Sie Positionen direkt in OneKey eröffnen/schließen können – nicht über einen separaten DApp-Verbindungsfluss.
