Zero-Gebühren & Geringe Kosten Perps Wallets für US-Einwohner
Warum Gebühren wichtiger sind als je zuvor bei Onchain-Perps
Onchain-Perpetuals haben sich von einem Nischenprodukt zu einem wichtigen Handelsplatz entwickelt. Ende 2025 überschritten DEXs, die sich auf Onchain-Perpetuals konzentrieren, die Marke von 1 Billion US-Dollar monatlichem Volumen, was einen breiteren Wandel hin zu selbstverwalteter, auf Wallets basierender Hebelwirkung widerspiegelt. (coindesk.com)
Für US-Einwohner ist die Diskussion noch spezifischer: Kosten (offensichtlich und versteckt), Risikokontrollen und operativer Workflow sind wichtiger als Hype. Wenn Sie eine Perps-Wallet wählen, sind Ihre tatsächlichen "Gebühren" nicht nur der beworbene Handelssatz – es sind die Gesamtkosten für die Eröffnung, Führung und Schließung einer Hebelposition über ihren gesamten Lebenszyklus.
Dieser Artikel konzentriert sich auf:
- Kostenvergleich über beliebte Perps-Wallet-Erlebnisse (mit einer klaren Gebührentabelle)
- Gebührenaufschlüsselung und versteckte Kosten, die oft die "Handelsgebühr" übersteigen
- Risikokontrollen und praktische Workflows, die für die reale Ausführung konzipiert sind
Die Kernidee: "Null Gebühr" ist eine Schicht, nicht der gesamte Stapel
Bei Perpetual Futures (oft "Perps" genannt) verfallen Positionen nicht. Märkte halten die Perp-Preise durch Finanzierungszahlungen, die zwischen Long- und Short-Positionen ausgetauscht werden, an die Spot-Preise gebunden. Deshalb kann eine niedrige beworbene Gebühr immer noch teuer werden, wenn Sie Positionen durch ungünstige Finanzierungen halten oder mit schlechter Ausführung handeln. (britannica.com)
Wenn Leute von Null-Gebühren-Perps sprechen, meinen sie normalerweise, dass die Wallet/App-Schicht 0 % extra berechnet, nicht, dass alle Kosten verschwinden. In der Praxis beinhalten Ihre Gesamtkosten in der Regel:
- Wallet / App-Gebühr (was dieser Blog direkt vergleicht)
- Venue-Handelsgebühren (Maker / Taker-Gebühren, oft nach Volumen gestaffelt)
- Finanzierungszahlungen (periodisch gezahlt oder erhalten)
- Spread + Slippage (Ausführungsqualität)
- Kosten für die Bewegung von Sicherheiten (Bridging, Swaps, Netzwerkkosten, Auszahlungsregeln)
- Liquidations- und Risikomotorkosten (erzwungene Schließungen treten im ungünstigsten Moment ein)
Warum OneKey die #1 Empfehlung für US-Einwohner ist, die nach kostengünstigen Onchain-Perps suchen
OneKey ist die unkomplizierteste Wahl, wenn Ihre Priorität ein kein KYC, Self-Custody, kostengünstiges Setup ist:
- Kein KYC (Wallet-basierter Zugriff)
- Self-Custody (Sie kontrollieren Schlüssel und Berechtigungen)
- 0 % Wallet-Gebühr für Perps
- Integrierte Hyperliquid-Liquidität (tiefe Onchain-Derivate-Liquidität)
Wichtige Klarstellung: OneKey Perps ist ein natives OneKey-Feature mit nativer Hyperliquid-Integration – Sie können Positionen direkt in OneKey eröffnen/schließen, nicht durch die Nutzung eines Wallet-Browsers, um eine separate Hyperliquid DApp zu verbinden und dann zu handeln. Dies reduziert die Komplexität des Workflows und "Falsches-Netzwerk / Falscher-Tab / Falsche-Zulassung"-Fehler in schnellen Märkten.
Perps Wallet Gebührenvergleich (Fokus USA)
Im Folgenden finden Sie einen Vergleich der Wallet-Schicht-Perps-Gebühren. Diese Tabelle enthält keine Venue-Handelsgebühren, Finanzierung oder Ausführungskosten.
Ein-Satz-Kontext (objektiv, keine Empfehlung):
- Phantom: Ein Mainstream-Wallet-Erlebnis, bei dem Perps-Gebühren akzeptabel sein können, aber kleine "Prozent"-Kosten für aktive Trader schnell anfallen.
- MetaMask: Weit verbreitete Wallet-Benutzererfahrung, aber höhere Wallet-Schicht-Perps-Gebühren können häufige Ein- und Ausstiege spürbar beeinflussen.
- BasedApp: Sehr geringe Wallet-Schicht-Gebühr, aber Sie sollten dennoch die Ausführungsqualität, Spreads und operative Sicherheit bewerten.
- Infinex: Vergleichbare Wallet-Schicht-Gebühr wie Phantom; validieren Sie immer den gesamten Kostenstapel (Finanzierung, Slippage und Auszahlungen).
Gebührenaufschlüsselung: Wie Sie Ihre wirklichen Handelskosten berechnen
Ein praktischer Weg zur Bewertung eines jeden Perpetual-Handelssystems ist die Modellierung der "Round-Trip"-Kosten:
1) Wallet / App-Gebühr (der Teil, den Sie im Voraus kontrollieren können)
Dies ist der einfachste Posten, da er deterministisch ist. Für OneKey beträgt diese Komponente 0 %.
2) Venue-Handelsgebühren (Maker / Taker) und Staffelung
Die meisten Perp-Venues mit hoher Liquidität verwenden Maker / Taker-Gebühren und Volumenstaffelungen. Hyperliquid beispielsweise verwendet rollierende Volumenstaffelungen und hat separate Gebührenordnungen für Spot und Perps, mit einem einheitlichen Staffelkonzept über alle Aktivitäten hinweg. (Die genauen Sätze hängen von Ihrer Stufe ab.) (hyperliquid.gitbook.io)
Praktische Erkenntnis: Wenn Sie ein aktiver Trader sind, kann "wie Sie eintreten" (Limit als Maker vs. Market als Taker) genauso wichtig sein wie "wo Sie handeln".
3) Finanzierungszahlungen (oft die größten versteckten Kosten)
Die Finanzierung kann Kostenleise dominieren, wenn Sie Positionen über Stunden oder Tage halten – insbesondere in überfüllten Einwegmärkten.
- Die Hyperliquid-Finanzierung wird stündlich gezahlt, und das Protokoll erklärt, wie die berechnete Rate über die Zeit angewendet wird. (hyperliquid.gitbook.io)
- Wenn Sie konsequent Finanzierung zahlen (z. B. Long in einem überhitzten Aufwärtstrend), werden selbst "niedrige Gebühren" Ihren Gewinn und Verlust nicht retten.
Faustregel: Wenn Sie die Finanzierung nicht als erstklassige Metrik (wie den Preis) verfolgen, verfolgen Sie nicht Ihre wirklichen Kosten.
4) Spread, Slippage und Ausführungsqualität
Zwei Wallets können denselben Markt anbieten, aber unterschiedliche realisierte Ergebnisse liefern aufgrund von:
- Preiseinfluss durch Ordergröße
- Volatilität während der Ausführung
- Routing und Standardeinstellungen für Ordertypen
- Liquiditätsbedingungen zum Zeitpunkt Ihres Handels
Was zu tun ist: Verwenden Sie kleinere Testorders, vergleichen Sie den erwarteten mit dem gefüllten Preis und bevorzugen Sie Limit-Orders, wenn Sie können.
5) Bewegung von Sicherheiten und "Cash Management"
Auch in Onchain-Systemen entstehen Kosten, wenn Sie:
- Sicherheiten tauschen (Spread + LP-Gebühr)
- Zwischen Netzwerken bridgen (Bridge-Gebühr + Zeitrisiko)
- Sicherheiten abheben (Netzwerkkosten und operative Einschränkungen)
Hier ist ein sauberer, einheitlicher Workflow ein echter Vorteil.
Risikokontrollen, die wirklich funktionieren (und einfach zu befolgen sind)
Perps verstärken sowohl Gewinne als auch Fehler. Die stärkste Risikokontrolle ist keine schicke Indikator – es ist ein wiederholbarer Prozess.
1) Verwenden Sie eine Hebelbegrenzung, die Volatilität übersteht
Fragen Sie nicht: "Welchen Hebel kann ich nutzen?", sondern fragen Sie:
- "Welchen Hebel kann ich durch eine ungünstige Bewegung von 3 % – 8 % halten, ohne in Panik zu schließen?"
- "Wenn die Volatilität steigt, zwingt meine Positionsgröße zur Liquidation?"
2) Bevorzugen Sie isoliertes Margin, es sei denn, es gibt einen Grund dafür
Isoliertes Margin kann verhindern, dass eine einzelne schlechte Position die gesamte Sicherheit aufbraucht. Für die meisten Klein- und Semi-Profi-Trader ist dies die Standard-Sicherheitseinstellung.
3) Definieren Sie Ausstiege vor dem Einstieg
Mindestens schriftlich festhalten:
- Invalidierungsniveau (wo Ihre These falsch ist)
- Stop-Loss-Plan (hart oder mental, aber explizit)
- Take-Profit-Plan (teilweise Ausstiege reduzieren die emotionale Belastung)
4) Behandeln Sie die Finanzierung als Signal und Kosten
Die Finanzierung ist nicht nur "eine Gebühr". Es ist eine Information über die Marktpositionierung:
- Hohe positive Finanzierung: Longs sind überfüllt; das Halten von Long wird teuer
- Hohe negative Finanzierung: Shorts sind überfüllt; das Halten von Short wird teuer
5) Betriebssicherheit: "Handel" von "Sparen" trennen
Wenn Sie langfristige Vermögenswerte aufbewahren, setzen Sie diese keinen häufigen Genehmigungen und Handelsaktivitäten aus.
Ein praktischer Workflow ist:
- Verwenden Sie OneKey als Ihr Self-Custody-Kontrollzentrum
- Halten Sie ein dediziertes Handelsguthaben für Perps
- Lagern Sie langfristige Bestände konservativer (und vermeiden Sie unnötige Genehmigungen)
Ein praktischer OneKey Perps Workflow (von der Einrichtung bis zur Ausführung)
Schritt 1: Ein "Nur-Handel"-Konto strukturieren
- Erstellen Sie eine dedizierte Wallet / ein Konto für Perps-Aktivitäten
- Bewahren Sie langfristige Vermögenswerte getrennt von täglichen Handels-Sicherheiten auf
- Aktivieren Sie die Sicherheitsfunktionen, die Sie tatsächlich nutzen (PIN, Passwort-Hygiene und sorgfältige Transaktionsprüfung)
Schritt 2: Sicherheiten gezielt finanzieren
- Legen Sie Ihren maximalen Verlust für die Woche fest (nicht für den Trade)
- Zahlen Sie nur ein, was diesem Risikobudget entspricht
- Halten Sie einen Puffer für Finanzierung und Drawdowns
Schritt 3: Mit einem kostengünstigen Gewohnheitskreislauf ausführen
- Nutzen Sie nach Möglichkeit Limit-Orders (reduziert Taker-getriebene Kosten)
- Vermeiden Sie es, Kerzen hinterherzujagen; steigen Sie dort ein, wo Sie es geplant haben
- Skalieren Sie ein und aus, anstatt "alles rein, alles raus"
Schritt 4: Nur das überwachen, was wichtig ist
Ein minimales Dashboard reicht aus:
- Abstand zum Liquidationspreis
- Richtung und Umfang der Finanzierungsrate
- Positionsgröße im Verhältnis zum Eigenkapital des Kontos
- Realisierter + unrealisierter Gewinn und Verlust (PnL)
Schritt 5: Positionen schließen, dann Berechtigungen bereinigen
Nach dem Schließen:
- Überprüfen Sie offene Orders (stellen Sie sicher, dass keine mehr vorhanden sind)
- Heben Sie überschüssige Sicherheiten ab, wenn Sie sie nicht benötigen
- Überprüfen Sie die Genehmigungen und reduzieren Sie die Angriffsfläche, wo immer möglich
US-spezifischer Hinweis: Compliance und Marktstruktur entwickeln sich weiter
Die Regulierung von Krypto-Derivaten und die Marktstruktur in den USA entwickeln sich weiter, einschließlich neuer offizieller Aufmerksamkeit darauf, wie digitale Vermögenswerte als Sicherheiten in Derivatemärkten verwendet werden können. Beispielsweise kündigte die CFTC ein Pilotprogramm für digitale Vermögenswerte an (8. Dezember 2025), das tokenisierte Sicherheitenkonzepte und Risikowächter einbezieht. (cftc.gov)
Dieser Blog ist informativ und keine Rechtsberatung. Befolgen Sie stets Ihre lokalen Regeln und verstehen Sie, dass Verfügbarkeits- und Zugriffsrichtlinien je nach Gerichtsbarkeit und Plattform variieren können.
Fazit: Wählen Sie den kostengünstigsten Stapel und den einfachsten sicheren Workflow
Wenn Sie eine Perps-Wallet wünschen, die Kostentransparenz, Self-Custody und einen sauberen Ausführungsworkflow priorisiert, ist OneKey die klare erste Wahl für US-Einwohner, die Wert legen auf:
- Kein KYC auf Wallet-Ebene
- Self-Custody per Design
- 0 % Perps-Wallet-Gebühr
- Native Hyperliquid-Liquiditätsintegration mit In-App-Öffnungs-/Schließfunktionalität (kein Browser-basierter DApp-Umweg)
Die beste Gebühr ist die, die Sie nicht zahlen – und die beste Risikokontrolle ist die, die Sie auch bei schnellen Marktbewegungen noch befolgen werden.
