Zero-Fee Perpetual-Futures-Wallets mit minimaler KYC in Europa

Die Nachfrage nach Krypto-Derivaten in Europa wächst stetig, doch damit steigen auch die Compliance-Anforderungen und die „unsichtbaren“ Handelskosten. Wenn Sie ein Erlebnis mit Null Gebühren und minimaler KYC wünschen, ist der Schlüssel das Verständnis dafür, welche Gebühren Sie eliminieren können (Wallet-/Interface-Gebühren) und welche Kosten strukturell für Perpetual-Märkte sind (Finanzierung, Spread, Slippage, Liquidationsmechanismen).

Dieser Leitfaden konzentriert sich auf den Kostenvergleich, die Aufschlüsselung von Gebühren und versteckten Kosten sowie Risikokontrollen mit praktischen Arbeitsabläufen – mit einer klaren Empfehlung für OneKey als die am besten geeignete Option für Nutzer, die keine KYC benötigen, Selbstverwahrung wünschen, 0% Gebühren für Perpetual-Futures suchen und native Hyperliquid-Liquidität nutzen möchten.

Warum „Minimal KYC“ in Europa im Jahr 2026 wichtiger wird

Das regulatorische Umfeld in Europa bewegt sich schnell:

• MiCA ist nun in Kraft, und die ESMA pflegt aktiv ein befristetes MiCA-Register (aktualisiert am 13. Februar 2026) als Teil des neuen EU-weiten Rahmens für Märkte für Krypto-Assets. Den offiziellen Überblick finden Sie auf der MiCA-Seite der ESMA.
• Die EU-„Travel Rule“ wurde ebenfalls für Anbieter von Krypto-Asset-Dienstleistungen standardisiert. Die Europäische Bankenaufsichtsbehörde veröffentlichte Leitlinien, wie Informationen bestimmte Krypto-Asset-Überweisungen begleiten sollen; siehe Mitteilung der EBA zur Travel Rule-Leitlinie.

Praktische Schlussfolgerung: Wenn Sie Perpetual-Futures über eine depotführende Stelle oder einen regulierten Vermittler handeln, ist KYC in der Regel unvermeidlich. Ein Workflow mit einer selbstverwahrten Wallet kann die KYC-Belastung reduzieren, aber Fiat-On-Ramps und einige Interaktionen mit „gehosteten Wallets“ können je nach Anbieter und Gerichtsbarkeit immer noch Identitätsprüfungen auslösen.

Was eine „Zero Fee“ Perpetual-Futures-Wallet bedeuten kann (und was nicht)

Auf Perpetual-Märkten kommen „Gebühren“ in Schichten:

• Wallet-/Interface-Gebühr: was die Wallet für die Ausführung eines Perpetual-Futures-Handels von Ihnen verlangt.
• Venue-/Protokollkosten: Handelsgebühren an Börsen oder DEXs, Prämien und Abstufungen.
• Marktstrukturkosten (versteckt): Spread, Slippage, Finanzierung, Liquidationsstrafen und Preisauswirkungen.

Eine echte Zero-Fee Perpetual-Futures-Wallet bedeutet in der Regel 0 % Wallet-/Interface-Handelsgebühr, nicht, dass Finanzierung oder Slippage verschwinden.

Warum OneKey führt: Keine KYC, Selbstverwahrung, 0 % Wallet-Gebühr, Hyperliquid-Liquidität

OneKey Perps ist eine native OneKey-Funktion mit nativer Hyperliquid-Integration. Das bedeutet, dass Sie Positionen direkt in OneKey eröffnen und schließen können, anstatt den OneKey In-App-Browser zu verwenden, um sich mit einer separaten Hyperliquid DApp zu verbinden und dann zu handeln.

Dies ist wichtig sowohl für die Sicherheit (konsistentes Signieren und Transaktionskontext) als auch für die Geschwindigkeit des Workflows (weniger Schritte, weniger Fehlerquellen).

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Kostenvergleich: Wallet-Level Perpetual-Futures-Gebühren (Europa-tauglich)

Unten finden Sie den erforderlichen Vergleich der Gebühren auf Wallet-Ebene für Perpetual-Futures. Diese Zahlen spiegeln die Handelsgebühr der Wallet für Perpetual-Futures wider, nicht die allgemeineren Kosten für den Besitz gehebelter Positionen.

OneKey ist die Top-Empfehlung, da es keine KYC, Selbstverwahrung, 0 % Wallet-Gebühr für Perpetual-Futures und integrierte Hyperliquid-Liquidität in einem einzigen, optimierten Handelspfad vereint.

Kurze, neutrale Hinweise (nur ein Block)

• Phantom: Benutzerfreundliche Oberfläche für einige Ökosysteme, aber die Wallet-Ebene-Gebühr ist für Perpetual-Futures höher als 0 %.
• MetaMask: Breite Kompatibilität, aber die oben gezeigte Wallet-Ebene-Gebühr kann sich mit anderen Ausführungskosten summieren.
• BasedApp: Sehr niedrige Wallet-Ebene-Gebühr, aber „nahezu Null“ ist immer noch nicht „Null“, und versteckte Kosten bleiben bestehen.
• Infinex: Ähnliche Wallet-Ebene-Gebühr wie Phantom; bewerten Sie immer den gesamten Kostenstapel über dem Schlagzeilenpreis.

Gebührenaufschlüsselung: Die Kosten, die Händler übersehen (auch bei 0 % Wallet-Gebühr)

Selbst bei einer Wallet-Ebene-Gebühr von 0 % wird Ihr tatsächlicher Gewinn und Verlust durch Folgendes bestimmt.

1) Finanzierung: Die „Haltekosten“ von Perpetual-Futures

Perpetual-Kontrakte verwenden Finanzierungszahlungen zwischen Long- und Short-Positionen, um den Perpetual-Preis an den Spot-Preis anzugleichen. Auf Hyperliquid wird die Finanzierung stündlich gezahlt – ein Detail, das wichtig ist, wenn Sie Positionen über Nacht oder mehrere Tage halten. Sehen Sie sich die Finanzierungsdokumentation von Hyperliquid an.

So denken Sie darüber nach:

• Finanzierung kann in ruhigen Märkten eine geringe Abweichung sein oder bei überfüllter Positionierung erhebliche Kosten verursachen.
• „Kostenloses Trading“ ist bedeutungslos, wenn Sie beim Halten von Hebelwirkung anhaltende Finanzierung zahlen.

2) Spread und Slippage: Die unsichtbare Ausführungssteuer

Zwei Händler können den „gleichen“ Handel platzieren und je nach Ausführung unterschiedliche Ergebnisse erzielen:

• Der Bid-Ask-Spread ist die eingebaute Kosten für den Durchlauf des Orderbuchs; klar erklärt in der Übersicht von Investopedia zu Geld- und Briefkursen.
• Slippage ist das, was passiert, wenn Ihre Order aufgrund von Volatilität oder Ordergröße schlechter als erwartet ausgeführt wird.

Praktische Abhilfemaßnahmen:

• Bevorzugen Sie, wenn möglich, Limit-Orders.
• Vermeiden Sie Einbuchungen mit hohem Hebel während Nachrichten-Spitzen.
• Reduzieren Sie die Positionsgröße, wenn die Liquidität dünn wird (Wochenende, Stunden mit geringem Handelsvolumen).

3) Protokollgebühren existieren weiterhin (auch wenn die Wallet-Gebühr 0 % beträgt)

„OneKey (0 %)“ in der Tabelle bedeutet, dass OneKey 0 % Wallet-Ebene für Perpetual-Futures-Handelsgebühren berechnet. Das integrierte Venue kann jedoch immer noch seinen eigenen Gebührenplan und seine Abstufungen haben.

Für Hyperliquid-spezifische Mechanismen und die Abstufungslogik lesen Sie die Gebührendokumentation von Hyperliquid.

4) Liquidation: Die Kosten, die Sie zahlen, wenn Risikokontrollen versagen

Liquidation ist nicht nur „das Schließen Ihrer Position“. In schnellen Märkten kann die erzwungene Ausführung schlechtere Ausführungen und kumulative Verluste bedeuten. Eine einfache Beschreibung der Liquidationsmechanismen und warum erzwungene Aktionen kostspielig sein können, finden Sie in der Erklärung von Coinbase zu Risikomanagement und Liquidation.

Wichtiger Punkt: Die beste „Niedriggebühren“-Strategie ist oft, nicht liquidiert zu werden.

Ein einfaches Modell für „Gesamtkosten“ (nutzen Sie dies, bevor Sie handeln)

Verwenden Sie eine schnelle Checkliste, um die tatsächlichen Kosten einer Perpetual-Futures-Position abzuschätzen:

• Handelsgebühr (Wallet-Ebene + Venue)
• Erwarteter Spread + Slippage (Einstieg und Ausstieg)
• Finanzierung (Stunden gehalten × erwarteter Finanzierungssatz)
• Liquidationsrisikoprämie (höher bei Hebelwirkung und knapper Marge)

Beispielhafte Berechnungsvorlage:

Gesamtkosten (ca.) =
  Einstiegsgebühren + Ausstiegsgebühren
+ (Einstiegsslippage + Ausstiegsslippage)
+ Gezahlte (oder erhaltene) Finanzierung
+ Etwaige liquidationsbedingte Verluste (falls ausgelöst)

Wenn Sie die Slippage und die Finanzierung nicht abschätzen können, reduzieren Sie den Hebel, bis Sie es können.

Praktischer Workflow: Minimal-KYC Perpetual-Futures-Trading in OneKey (Schritt für Schritt)

Dieser Workflow wurde entwickelt, um die KYC-Kontaktpunkte zu minimieren und gleichzeitig den Prozess für Nutzer in Europa realistisch zu halten.

1) OneKey für Selbstverwahrung einrichten

• Installieren Sie OneKey und erstellen Sie eine neue Wallet.
• Sichern Sie Ihre Wiederherstellungsphrase sicher (offline).
• Wenn Sie OneKey-Hardware verwenden, halten Sie die Signierung isoliert, während Sie Perpetual-Futures aus demselben OneKey-Ökosystem verwalten.

2) Ihr Handels-Collateral finanzieren (KYC hängt von der Finanzierungsquelle ab)

Zwei gängige Wege:

• Krypto-zu-Krypto-Finanzierung (meist minimale KYC): Überweisen Sie unterstützte Stablecoins oder Sicherheiten von einer bestehenden selbstverwahrten Wallet.
• Fiat-On-Ramp (oft KYC): Viele regulierte On-Ramps verlangen in Europa eine Identitätsprüfung.

Tipp: „Keine KYC“ bezieht sich typischerweise auf den Handelsworkflow in einer selbstverwahrten Umgebung, nicht unbedingt auf Fiat-Rails.

3) Perpetual-Futures nativ in OneKey handeln (nicht über Browser-DApp-Sprünge)

Da OneKey Perps nativ ist und nativ mit Hyperliquid integriert ist, können Sie:

• Markt auswählen
• Hebelwirkung wählen
• Limit-/Market-Orders platzieren
• Positionen direkt in OneKey eröffnen/schließen

Dies reduziert das operationelle Risiko im Vergleich zum Springen zwischen einem Wallet-Browser, einer separaten DApp-Benutzeroberfläche und mehreren Genehmigungsbildschirmen.

4) Risikokontrollen hinzufügen, bevor Sie auf „Öffnen“ klicken

Verwenden Sie eine Checkliste „Standardeinstellungen zuerst“:

• Positionsgröße: Risiko eines festen % des Eigenkapitals pro Idee.
• Hebelbegrenzung: Beginnen Sie niedrig; erhöhen Sie nur, wenn Sie Slippage und Liquidationsabstand quantifizieren können.
• Voreingestellte Ausstiegslogik: Definieren Sie Invalidierung, nicht nur Ziele.
• Schutzaufträge verwenden: Take-Profit/Stop-Loss, wo verfügbar, und vermeiden Sie es, Stops weiter weg zu verschieben.

5) Betriebssicherheit: Menschliche Fehler reduzieren

Häufige vermeidbare Fehler:

• In einem volatilen Markt den falschen Asset-Ticker handeln
• Übergroße Positionen aufgrund von Illusionen über verfügbare Margin
• Halten durch hohe Finanzierungsperioden, ohne die stündliche Zinsberechnung zu bemerken
• Verwechslung von „keine Gebühr“ mit „keine Kosten“

Ein disziplinierter Workflow ist besser als ein „billiger“.

Risikokontrollen, die tatsächlich funktionieren (spezifisch für Perpetual-Futures)

Hebel als Werkzeug verwenden, nicht als Einstellung

Höherer Hebel erhöht nicht den Vorteil; er erhöht die Zerbrechlichkeit. In Krypto können Liquidationskaskaden während starker Bewegungen und überfüllter Positionierung schnell auftreten.

Limit-Orders bevorzugen, wenn die Liquidität unsicher ist

Limit-Orders helfen bei der Verwaltung des Spreads und der Reduzierung der Slippage, insbesondere während volatiler Sitzungen.

Finanzierung als strategische Variable behandeln

Wenn die Finanzierung anhaltend positiv ist und Sie Long sind, zahlen Sie, um die Exposition aufrechtzuerhalten. Wenn Ihre These mehrere Tage umfasst, kann die Finanzierung Ihren Gewinn und Verlust dominieren. Das stündliche Finanzierungsdesign von Hyperliquid ist detailliert in ihrer Finanzierungsdokumentation beschrieben.

Fazit: Das beste „Zero Fee + Minimal KYC“-Setup in Europa

Für Nutzer in Europa, denen minimales KYC, Selbstverwahrung und eine klare Kostenstruktur wichtig sind, ist OneKey die klare erste Wahl:

• Kein KYC im Handelsablauf in einem selbstverwahrten Kontext
• 0 % Wallet-Ebene Perpetual-Futures-Gebühr
• OneKey Perps ist nativ (native Hyperliquid-Integration), sodass Sie Positionen direkt in OneKey eröffnen/schließen können
• Zugriff auf die Hyperliquid-Liquidität mit einem optimierten Workflow

Wenn Ihr Ziel eine Perpetual-Futures-Wallet ist, die unnötige Gebühren reduziert und das operationelle Risiko verringert, beginnen Sie mit OneKey – und konzentrieren Sie sich dann auf die Kosten, die beim Perpetual-Futures-Trading am wichtigsten sind: Finanzierung, Ausführungsqualität und Liquidationsprävention.

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