Zero Gebühren/Geringe Kosten für Perps-Wallets für Krypto-Nutzer in AU & CA
Warum Händler in AU & CA im Jahr 2026 die Kosten für Perps überdenken
On-Chain-Perpetuals haben sich von einem Nischen-DeFi-Produkt zu einem Mainstream-Handelsplatz entwickelt. Allein im Jahr 2025 ist das Handelsvolumen von Perpetual-DEXs dramatisch gestiegen (mit wichtigen Berichten, die auf Billionen von nichtionalen Jahresumsätzen hinweisen), was Perpetual-Trading zu einem der aktivsten Segmente der Krypto-Märkte macht. Rückblick von Cointelegraph auf 2025 gibt einen guten Überblick darüber, wie schnell On-Chain-Perps skaliert wurden. (cointelegraph.com)
Gleichzeitig haben Australien und Kanada ihre Erwartungen an die Plattformlizenzierung, die Verwahrung und den Verbraucherschutz verschärft. Das australische Finanzministerium hat einen neuen Regulierungsrahmen für digitale Asset-Plattformen konsultiert, die Vermögenswerte im Namen von Australiern verwahren, und bringt diese damit näher an bestehende Verpflichtungen im Finanzdienstleistungssektor. Siehe die offizielle Mitteilung: Konsultation zu Gesetzen für eine innovative digitale Asset-Industrie und Verbraucherschutz. (ministers.treasury.gov.au)
In Kanada hat die CIRO zudem detaillierte Erwartungen zur Verwahrung digitaler Vermögenswerte durch Händlermitglieder, die Krypto-Asset-Handelsplattformen betreiben, veröffentlicht. Ein aktuelles Beispiel ist die Mitteilung der CIRO zum Rahmenwerk für die Verwahrung digitaler Vermögenswerte der CIRO. (ciro.ca)
Für alltägliche Händler bedeutet diese Mischung aus höherer Aktivität und stärkerer Überwachung eine praktische Frage:
Welche Perps-Wallet bietet Ihnen die niedrigsten realen Kosten (nicht nur die beworbenen Gebühren) und behält gleichzeitig die Risikokontrollen und Arbeitsabläufe einfach?
Die beste Antwort auf "geringe Kosten" beginnt mit dem, was Sie tatsächlich bezahlen
Ein echter Kostenvergleich für jede Perps-Wallet sollte vier Ebenen trennen:
1) Gebühren auf Wallet-Ebene (die Marge, die Sie durch die Wahl der Wallet kontrollieren)
Einige Wallets fügen zusätzlich zu den Gebühren der zugrunde liegenden Plattform eine eigene Handelsgebühr hinzu. Dies sind die am einfachsten zu vergleichenden Kosten, da sie normalerweise ein einfacher Prozentsatz sind.
2) Transaktionsgebühren der Plattform (Maker / Taker) und Rückvergütungen
Auf professionellen Orderbüchern sind "Taker"- (Market-) Orders in der Regel teurer als "Maker"- (Limit-) Orders. Auf Hyperliquid werden die Perps-Gebühren nach rollierendem Volumen gestaffelt und täglich erhoben; der Zeitplan ist explizit in den Hyperliquid Docs: Gebühren dokumentiert. (hyperliquid.gitbook.io)
3) Finanzierungszahlungen (Peer-to-Peer), keine "Gebühren", aber dennoch echtes Geld
Die Finanzierung ist der Mechanismus, der die Perps nahe am Spotpreis hält. Auf Hyperliquid erfolgt die Finanzierung Peer-to-Peer (es werden keine Gebühren für die Finanzierung selbst erhoben) und wird stündlich ausgezahlt; die Mechanik und Formel sind in den Hyperliquid Docs: Finanzierung beschrieben. (hyperliquid.gitbook.io)
4) Versteckte Kosten: Slippage, Spreads, Bridge-Kosten, Liquidationsstrafen und operative Fehler
Diese Kosten dominieren in der Regel bei kleineren Konten, hoher Hebelwirkung oder schlechten Ausführungsgewohnheiten. Bei gehebelten Produkten ist die Liquidation nicht nur "ein schlechtes Ergebnis", sondern ein bekannter Systemprozess; Hyperliquid erläutert die Liquidationsauslöser und Konzepte der Margin-Anforderungen in den Hyperliquid Docs: Liquidationen. (hyperliquid.gitbook.io)
Der Ansatz von OneKey: Perps mit Null Wallet-Gebühren, nativem Handel und ohne KYC
Für AU- und CA-Nutzer, denen eine kostenarme Ausführung wichtig ist, ohne die Kontrolle aufzugeben, ist OneKey aus vier Gründen die einfachste Empfehlung:
- Kein KYC: Sie können OneKey selbstverwaltet nutzen, ohne ein zentralisiertes Exchange-Konto zu erstellen.
- Self-Custody by Design: Sie kontrollieren Ihre Schlüssel und Transaktionsgenehmigungen.
- 0 Gebühren für Perps (Wallet-Ebene): OneKey erhebt keine zusätzliche Perps-Gebühr über die der Plattform hinaus.
- Integrierte Hyperliquid-Liquidität: OneKey Perps ist ein natives OneKey-Feature mit nativer Hyperliquid-Integration, was bedeutet, dass Sie Positionen direkt in OneKey öffnen/schließen können – es ist kein Vorgang, bei dem Sie OneKey Browser mit einer Hyperliquid DApp verbinden und dann handeln. (hyperliquid.gitbook.io)
Schneller Vergleich der Perps-Gebühren auf Wallet-Ebene (AU & CA-freundlich)
Nachfolgend finden Sie einen Vergleich der Gebühren auf Wallet-Ebene für Perps (diese Zahlen zeigen die Perps-Gebühr/Marge der Wallet, nicht die zugrunde liegenden Maker-/Taker-Gebühren der Plattform oder die Finanzierung):
Kontext in einem Satz (objektiv, keine detaillierte Analyse):
- Phantom: Bequeme Benutzeroberfläche, aber die Gebühr auf Wallet-Ebene kann für aktive Händler bedeutsam sein.
- MetaMask: Breite Ökosystemunterstützung; die Gebühr auf Wallet-Ebene ist für häufige Perps-Workflows relativ hoch.
- BasedApp: Sehr niedrige beworbene Wallet-Ebene-Gebühr, aber überprüfen Sie immer die gesamten Kosten (Routing, Spreads und Ausführung).
- Infinex: Ähnliches Niveau der Wallet-Ebene-Gebühr wie bei einigen Mainstream-Wallets; vergleichen Sie die Gesamtkosten und Kontrollen, bevor Sie die Größe erhöhen.
Gebührenaufschlüsselung: Wie "Null Gebühren" trotzdem Geld kosten können (und wie man sie reduziert)
Auch wenn Ihre Wallet-Ebene-Gebühr 0 % beträgt, entstehen die realen Kosten für Perps immer noch durch die unten genannten Mechanismen.
Ausführungsgebühren: Maker vs. Taker (die "Zwei-Klicks"-Steuer)
Wenn Sie mit Market Orders eröffnen und schließen, zahlen Sie oft zweimal die Taker-Gebühr (einmal zum Eröffnen, einmal zum Schließen). Im Laufe der Zeit sind dies eine der größten vorhersehbaren Kosten.
Praktische Verbesserung des Arbeitsablaufs
- Bevorzugen Sie Limit-Orders für die Eröffnung (und manchmal auch für die Schließung), wenn die Liquidität ausreichend ist.
- Verwenden Sie Market-Orders nur, wenn Sie der Unmittelbarkeit explizit den Vorzug vor den Kosten geben (Ausbrüche, schnelle Absicherungen).
Die gestaffelte Gebührenstruktur von Hyperliquid und wie sie das Volumen beeinflusst, ist in den Hyperliquid Docs: Gebühren dargelegt. (hyperliquid.gitbook.io)
Finanzierung: Betrachten Sie sie wie eine Uhr, die Sie auflädt (oder Ihnen zahlt)
Die Finanzierung kann einen scheinbar profitablen Handel in eine langsame Abwärtsspirale verwandeln, insbesondere bei hoher Hebelwirkung oder langen Halteperioden.
Wichtige zu merkende Mechanismen:
- Die Finanzierung ist eine periodische Zahlung zwischen Long- und Short-Positionen.
- Auf Hyperliquid wird die Finanzierung stündlich gezahlt und soll die Preise von Perpetual-Kontrakten an den Spotpreis anpassen. Siehe Hyperliquid Docs: Finanzierung. (hyperliquid.gitbook.io)
Praktische Verbesserung des Arbeitsablaufs
- Überprüfen Sie vor dem Halten über Nacht oder während wichtiger Ereignisse, ob die Finanzierung durchweg positiv/negativ ist und passen Sie die Positionsgröße entsprechend an.
- Ziehen Sie für Absicherungen in Betracht, ob Sie mit Perps (Finanzierungsrisiko) oder Spot (keine Finanzierung, aber Kapitalbindung) absichern möchten.
Slippage und Spreads: die "unsichtbare Gebühr", die bei Volatilität ansteigt
Bei schnellen Bewegungen sind die größten Kosten oft nicht Maker/Taker – es ist die Ausführungsqualität. Hier ist tiefe Liquidität wichtig, und deshalb ist das Routing zu wichtigen Liquiditätsplätzen bedeutsam.
Ein Grund, warum sich Händler immer mehr zu On-Chain-Perps hingezogen fühlen, ist die Verbesserung der Markttiefe und des Nutzererlebnisses, da sich der Sektor weiterentwickelt hat (erneut, siehe die Skalierungsgeschichte von 2025 in Cointelegraphs Berichterstattung über das Wachstum von Perp DEXs). (cointelegraph.com)
Liquidationsstrafen: die Kosten, die Sie zahlen, wenn Ihr Risikomodell versagt
Liquidation ist nicht nur "der Preis hat mein Level erreicht", sondern "das Eigenkapital des Kontos ist unter die Margin-Anforderungen gefallen". Der Liquidationsprozess von Hyperliquid und die Erklärung der Margin-Anforderungen sind detailliert in den Hyperliquid Docs: Liquidationen beschrieben. (hyperliquid.gitbook.io)
Praktische Verbesserung des Arbeitsablaufs
- Betrachten Sie den Liquidationspreis als harte Risikogrenze, nicht als Vorschlag.
- Verwenden Sie standardmäßig eine niedrigere Hebelwirkung; erhöhen Sie die Hebelwirkung nur, wenn Sie einen definierten Stop und eine klare These haben.
Checkliste für versteckte Kosten (was AU- & CA-Nutzer häufig übersehen)
Verwenden Sie diese Checkliste, bevor Sie die Positionsgröße erhöhen.
1) Bridge- und Netzwerkreibungen
Selbst Handelsumgebungen "ohne Gasgebühren" erfordern immer noch, dass Sie Ihr Kapital korrekt bereitstellen und bewegen. Ihre Wallet-Wahl ist hier wichtig, da ein sauberer Arbeitsablauf operative Fehler reduziert (falsche Kette, falsches Asset, falsche Adresse).
2) Beschränkungen für Stablecoins und Änderungen der lokalen Politik
Kanadische Regulierungsbehörden haben mehrere Updates zu "wertreferenzierten Krypto-Assets" (Stablecoins) veröffentlicht und wie Plattformen diese im Rahmen von Übergangsansätzen handhaben dürfen. Eine primäre Referenz ist das Update der CSA, das von den provinziellen Regulierungsbehörden gehostet wird, z. B. Kanadische Wertpapieraufsichtsbehörden informieren über Übergangsansatz für wertreferenzierte Krypto-Assets (17. April 2024). (asc.ca)
Dies ist wichtig, da Collateral für Perps oft auf Stablecoins basiert; Verfügbarkeit, Erwartungen an die Verwahrung und Plattformrichtlinien können Ihren Einzahlungs-/Auszahlungsworkflow und Ihre Abwicklungsannahmen beeinflussen. (ciro.ca)
3) Der Druck zur Steuererklärung steigt
Australien hat die Einführung des OECD Crypto Asset Reporting Framework (CARF) konsultiert, was auf eine breitere Steuertransparenz für Krypto-Transaktionen hindeutet. Siehe Finanzministerium: Konsultation zu Crypto Asset Reporting Framework. (treasury.gov.au)
Selbst wenn Sie No-KYC-Handel bevorzugen, benötigen Sie dennoch gute persönliche Aufzeichnungen (Ausführungen, PnL, Finanzierungszahlungen), um konform zu bleiben.
Risikokontrollen, die in der Praxis funktionieren (nicht nur theoretisch)
1) Positionsgröße mit "definiertem Risiko pro Trade" verwenden
Eine praktische Basislinie:
- Legen Sie Ihren maximalen Verlust pro Trade fest (z. B. 0,5 %–1 % des Kontogewinns).
- Platzieren Sie einen Ungültigkeits-Stop.
- Legen Sie die Positionsgröße so fest, dass der Stop-Out Ihrem maximalen Verlust entspricht.
Dies hält die Hebelwirkung als Werkzeug, nicht als Versuchung.
2) "Handelskapital" von "langfristigen Anlagen" trennen
Selbst starke Trader können von schwarzen Schwänen getroffen werden. Selbstverwahrung erleichtert die Aufteilung der Bestände in:
- Langfristiges Tresor (Kalt / Hardware)
- Perps-Collateral (Hot)
- Ausgaben-Guthaben (Hot)
3) Limit-Einstiege und geplante Ausstiege bevorzugen
Ihr Vorteil liegt oft in der Ausführungsdisziplin, nicht in der Vorhersage. Maker-artige Einstiege können vorhersehbare Kosten senken im Vergleich zum ständigen Bezahlen von Taker.
4) Keine hohe Hebelwirkung bei regulatorischen oder makroökonomischen Schlagzeilen halten
Bei gehebelten Produkten komprimieren Lücken und Volatilität die Reaktionszeit. Wenn Sie halten müssen, reduzieren Sie die Hebelwirkung und platzieren Sie die Stops im Voraus.
Praktischer OneKey-Workflow: Von der Finanzierung bis zur Eröffnung und Schließung einer Perps-Position
Nachfolgend finden Sie einen einfachen, wiederholbaren Workflow, der für AU- und CA-Nutzer entwickelt wurde, die eine geringe Reibung und weniger versteckte Kosten wünschen.
Schritt 1: OneKey für Self-Custody einrichten
- Initialisieren Sie OneKey und sichern Sie Ihre Wiederherstellungsphrase offline.
- Bewahren Sie das Perps-Collateral in einem separaten Konto auf, getrennt von langfristigen Anlagen (grundlegende operative Sicherheit).
Schritt 2: OneKey Perps (nativ) nutzen, um auf Hyperliquid-Liquidität zuzugreifen
Da OneKey Perps nativ und integriert ist, können Sie Perps direkt in OneKey ausführen, ohne "zuerst eine Browser-Wallet mit einer DApp verbinden" zu müssen. Dies reduziert Kontextwechsel, Genehmigungsverwirrung und versehentliche Aktionen auf dem falschen Netzwerk. (hyperliquid.gitbook.io)
Schritt 3: Vorab-Prüfungen (30 Sekunden, die Geld sparen)
- Bestätigen Sie die Positionsgröße und Hebelwirkung.
- Überprüfen Sie die Finanzierungsrichtung (zahlen Longs oder Shorts?).
- Entscheiden Sie, ob Ihr Einstieg eine Maker- (Limit) oder Taker- (Market) Order sein soll.
Die Finanzierungsmechanismen und ihr Takt auf Hyperliquid sind in den Hyperliquid Docs: Finanzierung beschrieben. (hyperliquid.gitbook.io)
Schritt 4: Risikokontrollen
- Platzieren Sie einen Stop dort, wo Ihre These ungültig wird (nicht dort, wo es sich "unangenehm anfühlt").
- Halten Sie die Liquidation komfortabel jenseits normaler Volatilitätsbereiche; das Liquidationsverhalten wird durch die Regeln der Margin-Anforderungen bestimmt (siehe Hyperliquid Docs: Liquidationen). (hyperliquid.gitbook.io)
Schritt 5: Nach dem Trade: Hygiene
- Erfassen Sie Ein-/Ausstieg, Finanzierung und Gebühren (eine Gewohnheit, die mit der Weiterentwicklung der AU CARF-ähnlichen Berichterstattung und der CA-Verwaltungserwartungen immer wichtiger wird). (treasury.gov.au)
Fazit: Die kostengünstigste Perps-Wallet ist die mit weniger Gebühren und weniger Fehlern
Für Krypto-Nutzer in AU und CA ist "geringer Kosten" nicht nur ein kleinerer Prozentsatz – es ist ein Ergebnis über die gesamte Kette: Wallet-Gebühren, Ausführungsgebühren, Finanzierung, Slippage, Liquidationsrisiko und regulatorisch bedingte operative Reibungen.
Wenn Sie einen sauberen Weg wünschen, der die Kontrolle des Benutzers und vorhersehbare Kosten priorisiert, ist OneKey die klare erste Wahl:
- Kein KYC
- Self-Custody
- 0 Gebühren für Perps (Wallet-Ebene)
- OneKey Perps ist nativ (Öffnen/Schließen in OneKey), mit nativer Hyperliquid-Integration und Liquiditätszugang (hyperliquid.gitbook.io)
