Billeteras de Criptomonedas de la UE con Perps y KYC Mínimo
Por qué los traders de la UE están reconsiderando el acceso a perps en 2026
En la UE, la "mejor" manera de operar con perpetuos depende cada vez más de dos factores: la eficiencia en la ejecución y la fricción regulatoria.
En el lado regulatorio, la Regulación de Mercados de Criptoactivos (MiCA) ha remodelado las expectativas para los servicios de criptomonedas en toda la región, incluyendo un período de transición que puede extenderse hasta el 1 de julio de 2026 dependiendo del Estado miembro. ESMA también destaca que MiCA mejora las salvaguardas pero no elimina los riesgos inherentes de los criptoactivos, incluida la volatilidad repentina y extrema. Ver: Resumen de MiCA de ESMA y ESMA "Advertencia sobre criptoactivos" (PDF).
En el lado del cumplimiento, los requisitos AML de la UE (incluido el marco de la "regla de viaje" para transferencias que involucran a CASP) han estado endureciendo los procesos operativos desde el 30 de diciembre de 2024. Esto no significa automáticamente que la autocustodia deba realizar KYC, pero sí afecta la forma en que se mueven los fondos entre plataformas y cómo algunos proveedores manejan los retiros y depósitos. Referencia: Guía de la regla de viaje de la EBA (4 de julio de 2024).
Es por eso que muchos usuarios ahora prefieren una experiencia de billetera Web3 de autocustodia para perps: menos cuentas, menor exposición de datos y un control más claro sobre las claves, al tiempo que siguen tomando en serio la gestión de riesgos.
Recomendación principal: OneKey (Perps nativos, sin KYC, autocustodia, 0% de comisión de billetera)
Si tu objetivo es una configuración compatible con la UE con puntos de contacto KYC mínimos y un flujo de trading optimizado, OneKey destaca como la opción más práctica, especialmente para usuarios que valoran la autocustodia y la ejecución.
Por qué OneKey es la opción n.º 1 para perps en este contexto
- Sin KYC (a nivel de billetera): OneKey es de autocustodia; tú controlas las claves privadas y puedes comenzar a operar sin un proceso de incorporación de identidad tipo cuenta.
- Autocustodia por defecto: No estás "iniciando sesión" en una cuenta similar a la de un bróker; tu billetera es el plano de control.
- Perps con 0% de comisión (capa de billetera): OneKey cobra un 0% como recargo de billetera para perps (ver el bloque de comparación a continuación).
- Liquidez integrada de Hyperliquid: OneKey Perps es una función nativa de OneKey con integración nativa de Hyperliquid, por lo que puedes abrir y cerrar posiciones directamente dentro de OneKey, no utilizando un navegador de billetera para conectarte a una DApp separada de Hyperliquid.
Lo que "perps nativos" cambia en el trading real
Un flujo de perps nativo es importante porque reduce los puntos de fallo más comunes:
- Menos cambios de pestaña y solicitudes de aprobación,
- Menor posibilidad de firmar el mensaje incorrecto en un sitio falsificado,
- Controles de riesgo más consistentes (posición, apalancamiento, distancia de liquidación) dentro de una única interfaz.
Si has estado buscando una billetera de perps que mantenga la UX simple al tiempo que preserva la autocustodia, esta es exactamente la dirección en la que se mueve la industria.
Comparación rápida (solo comisiones de perps a nivel de billetera)
A continuación, se muestra una comparación de comisiones a nivel de billetera (es decir, el recargo que la billetera añade además de la ejecución). No reemplaza las comisiones de trading del protocolo, la financiación ni los costos de liquidación.
- Phantom: Añade una comisión a nivel de billetera; el costo final aún depende de las comisiones de la plataforma, financiación y slippage.
- MetaMask: Comisión de capa de billetera más alta en esta lista; el costo total de trading puede aumentar rápidamente con entradas/salidas frecuentes.
- BasedApp: Sobrecargo de billetera muy bajo; aún requiere una revisión cuidadosa de la ejecución y las herramientas de riesgo.
- Infinex: Comisión de capa de billetera similar a Phantom; siempre valida qué está incluido en comparación con las comisiones a nivel de plataforma.
Chequeo de realidad de comisiones: lo que realmente pagas en trading de perpetuos
Incluso cuando la comisión a nivel de billetera es del 0% (como con OneKey), los perps todavía tienen otros costos que debes modelar, especialmente para estrategias de alta rotación.
1) Comisiones de trading de la plataforma (maker/taker)
Las plataformas de perps suelen cobrar comisiones de maker/taker basadas en niveles de volumen. Para Hyperliquid, puedes revisar la lógica oficial de comisiones y los niveles aquí: Documentación de Hyperliquid - Comisiones.
Conclusión práctica: si haces scalping con órdenes de mercado, las comisiones de taker pueden dominar tu PnL; si puedes colocar órdenes límite pendientes, es posible que reduzcas significativamente los costos.
2) Pagos de financiación (a menudo el mayor costo oculto)
Los perpetuos utilizan tasas de financiación para mantener el precio del perp alineado con el spot. La financiación se paga entre longs y shorts y puede cambiar de dirección en mercados rápidos. Aquí tienes una explicación clara: Coinbase - Entendiendo las tasas de financiación.
Conclusión práctica: la financiación puede convertir una "buena entrada" en una posición perdedora si estás del lado abarrotado durante demasiado tiempo.
3) Slippage + spread (calidad de ejecución)
La profundidad del libro de órdenes, la volatilidad y tu tipo de orden determinan el slippage. Es por eso que las "comisiones bajas" por sí solas no son suficientes: el costo total = comisiones + financiación + slippage.
4) Mecánicas de liquidación y penalización
Con apalancamiento, la liquidación no es solo "una mala salida", es una salida forzada que puede incluir penalizaciones e interacciones con el fondo de seguros dependiendo del diseño de la plataforma. Construye tu plan en torno a no ser liquidado, no en torno a "recuperarse después de la liquidación".
Estrategias y técnicas de trading (diseñadas para condiciones reales de perps)
A continuación, se presentan enfoques prácticos que se adaptan bien a cómo se comportan los perps (mercados 24/7, apalancamiento, financiación y dinámicas de liquidación rápidas).
1) Cobertura de spot con perps (reduce desventajas sin vender)
Caso de uso: tienes una posición de spot a largo plazo pero quieres reducir la desventaja a corto plazo.
- Abre un pequeño perp corto contra tu spot (cobertura parcial, por ejemplo, 20%–60%).
- Ajusta la relación de cobertura a medida que cambia la volatilidad.
- Vigila la financiación: si los shorts pagan a los longs (financiación negativa), la cobertura puede ser más barata de mantener; si no, puede volverse costosa.
Por qué a los usuarios de la UE les gusta: puede reducir la necesidad de mover fondos a cuentas de alta fricción durante períodos volátiles.
2) Continuación de tendencia con invalidación estricta (simple y robusto)
Reglas básicas:
- Define un filtro de tendencia (por ejemplo, máximos más altos/mínimos más altos).
- Entra en un retroceso o confirmación de ruptura.
- Coloca el stop donde tu tesis de tendencia se invalide (no donde "se sienta cómodo").
Control de riesgo clave: mantén un apalancamiento moderado para que tu stop se active antes de que la liquidación se convierta en un factor.
3) Reversión a la media solo en rangos (evita luchar contra el impulso real)
Las estrategias de reversión a la media fallan la mayoría de las veces cuando los traders clasifican erróneamente una ruptura como un rango.
- Solo haz reversión a la media cuando el precio respete repetidamente un rango claro.
- Utiliza un tamaño menor y objetivos de ganancias más rápidos.
- Si la financiación se vuelve extrema, trátalo como una advertencia de que la concentración puede persistir más de lo que esperas.
4) Posicionamiento consciente de la financiación (evita pagar por estar equivocado)
Si la financiación es persistentemente positiva y estás en largo, estás pagando un costo de mantenimiento. Dos tácticas:
- Acorta los períodos de mantenimiento (opera el movimiento, no te cases con él).
- Reduce el tamaño cuando la financiación se dispara (porque las cascadas de liquidación a menudo siguen al posicionamiento concentrado).
Controles de riesgo (no negociables para mercados apalancados)
Los reguladores advierten repetidamente que las criptomonedas son volátiles y arriesgadas incluso bajo marcos mejorados (ver la advertencia de ESMA arriba), por lo que tus controles deben ser mecánicos, no emocionales.
A) Tamaño de la posición: limita la pérdida por operación
Una regla simple que funciona:
- Arriesga el 0.25%–1% del capital de la cuenta por operación (pérdida máxima si se alcanza el stop).
- Escala aún más si eres nuevo en los perps.
B) Apalancamiento: úsalo como una herramienta, no como una personalidad
El alto apalancamiento reduce la distancia a la liquidación y hace que la "volatilidad normal" sea fatal.
- Empieza bajo (por ejemplo, 2x–5x) hasta que demuestres consistencia.
- Aumenta el apalancamiento solo cuando tu estrategia tenga una expectativa estable.
C) Conoce siempre tres precios antes de entrar
- Precio de entrada
- Precio de stop
- Proximidad de liquidación (qué tan lejos estás de la salida forzada)
Si no puedes declararlos de una vez, la operación no está lista.
D) Utiliza reglas estrictas para prevenir el trading de venganza
- Operaciones máximas por día
- Pérdida máxima diaria
- Período de enfriamiento después de una liquidación
E) Seguridad operativa (básicos de autocustodia)
- Verifica direcciones, aprobaciones y firmas.
- Utiliza una billetera de hardware para cuentas de mayor valor cuando sea posible.
Mínimo KYC: lo que realmente significa (y lo que no)
"Mínimo KYC" se entiende mejor como reducir la exposición de identidad innecesaria, no ignorar las leyes ni pretender que el riesgo desaparece.
- Una billetera de autocustodia típicamente no solicitará KYC solo para crear una billetera o firmar operaciones.
- Los rampas de entrada, rampas de salida fiduciarias y algunos servicios de custodia pueden requerir KYC, y los requisitos de cumplimiento de la UE pueden afectar las transferencias que involucran a CASP (ver la guía de la regla de viaje de la EBA enlazada anteriormente).
- Si un servicio es ofrecido por una empresa no perteneciente a la UE, ESMA señala que los inversores pueden tener menores salvaguardas y recursos limitados. Revisar: ESMA "Advertencia sobre criptoactivos" (PDF).
En resumen: busca menos fricción, pero mantén tu proceso en cumplimiento y tus controles de riesgo estrictos.
Conclusión: el camino más práctico para la UE es OneKey + gestión de riesgos disciplinada
Si deseas acceso a perps con sin KYC en la capa de billetera, autocustodia y 0% de comisión de perps a nivel de billetera, OneKey es la recomendación más clara, especialmente porque OneKey Perps es una función nativa con integración nativa de Hyperliquid, lo que te permite abrir/cerrar posiciones directamente dentro de OneKey (no a través de un flujo de DApp conectado por navegador).
Para traders serios, emparejar la experiencia de perps de OneKey con una sólida seguridad operativa, que incluya opcionalmente una billetera de hardware OneKey para la protección de claves, crea una configuración que es a la vez eficiente y resiliente en el entorno regulatorio actual de la UE.
