Comment Utiliser MYX Finance en Toute Sécurité : Gestion des Risques pour le Trading de Perpétuels

4 nov. 2025

Points clés

• Utilisez un portefeuille matériel pour sécuriser vos actifs.

• Vérifiez toujours les ressources officielles avant de trader.

• Limitez votre risque par transaction à 0,5–1 % de vos fonds.

• Préférez les ordres limites pour un meilleur contrôle des transactions.

• Surveillez les taux de financement et ajustez vos positions en conséquence.

Les perpétuels on-chain connaissent un essor. Alors que les produits dérivés décentralisés arrivent à maturité, le trading de perpétuels on-chain a connu une croissance significative début 2025, avec des tableaux de bord en temps réel montrant une augmentation de l'intérêt ouvert et des volumes sur les échanges décentralisés. Vous pouvez suivre cette trajectoire en direct sur le tableau de bord Dérivés de DefiLlama pour obtenir un contexte et une comparaison des marchés sur lesquels vous pourriez négocier sur MYX Finance. Voir les données sur l'activité des perpétuels décentralisés ici : DefiLlama Dérivés.

Les perpétuels sont puissants mais impitoyables. Les négocier sur une plateforme décentralisée comme MYX Finance exige une mentalité axée sur la sécurité, une exécution précise et une gestion disciplinée des risques. Ce guide présente une liste de contrôle pragmatique et un manuel d'opérations que vous pouvez appliquer immédiatement.

La différence des DEX de perpétuels : les risques à respecter

Complexité du produit : Les contrats à terme perpétuels n'ont pas de date d'expiration et utilisent des paiements de financement pour ancrer les prix aux marchés spot. Si vous êtes novice, commencez par les bases : Binance Academy : Explication des Contrats à Terme Perpétuels.
Effet de levier et liquidation : L'effet de levier amplifie à la fois le PnL et le risque de liquidation. Les moteurs de liquidation sur les DEX de perpétuels sont stricts et principalement mécaniques – il y a rarement une seconde chance une fois la marge dépassée.
Dépendances aux oracles : Les prix dépendent souvent d'oracles externes et de flux d'index. Comprendre le fonctionnement des oracles – et leurs modes de défaillance – est essentiel. Apprenez-en davantage ici : Chainlink : Explication des Oracles de Prix DeFi.
Risque de contrat intelligent : Les contrats peuvent contenir des bugs ou des vulnérabilités économiques. De nombreux protocoles proposent des primes aux hackers pour réduire le risque résiduel ; voir les programmes actifs sur Immunefi.
MEV et exécution : Les transactions on-chain sont publiquement visibles avant leur inclusion, vous exposant au MEV et aux attaques par sandwich. Informations de base sur le MEV et son impact : ethereum.org : MEV.

Avant de trader sur MYX : une checklist de sécurité

Confirmer les ressources officielles
- Accédez toujours à MYX via des liens vérifiés (profils sociaux officiels, documentation) et vérifiez que l'URL de l'application correspond à celle référencée par des sites de suivi réputés. Pour la diligence raisonnable au niveau du marché, vous pouvez consulter les volumes sur DefiLlama Derivatives.
Utiliser un portefeuille propre, protégé par matériel
- Créez une adresse dédiée au trading de perpétuels. Gardez vos avoirs à long terme séparés.
- Préférez un portefeuille matériel et désactivez la signature aveugle ; assurez-vous de pouvoir examiner les appels de contrat et les plafonds de dépenses sur l'appareil. Apprenez pourquoi les données typées aident à prévenir la confusion : EIP-712 : Données Structurées Typées.
Ajouter des réseaux à partir de registres faisant autorité
- Ajoutez des chaînes/RPC uniquement via des sources réputées pour éviter les points d'accès malveillants. Une ressource pratique : Chainlist.
Se protéger contre le MEV lorsque possible
- Pour les chaînes EVM supportées, envisagez un RPC protégé contre le MEV pour réduire le risque de front-running. Exemple : MEV Blocker.
Gérer les approbations et les plafonds de dépenses
- Accordez la plus petite allocation de jetons nécessaire, par jeton, par dApp. Vérifiez et révoquez périodiquement les approbations inutilisées : Vérificateur d'Approbation de Jetons Etherscan ou Revoke.cash.
Simuler et tester à petite échelle
- Lorsque disponible, simulez les transactions avant de les diffuser, puis commencez avec une taille minime pour valider le comportement : Simulateur de Transactions Tenderly.
Confirmer les audits et les divulgations
- Examinez les audits de sécurité effectués par des entreprises réputées et lisez la documentation du protocole pour comprendre les mécanismes de liquidation, de financement, d'assurance et les processus d'intervention d'urgence.

Taille des positions et discipline de l'effet de levier

Définir le risque maximum par transaction : De nombreux professionnels limitent la perte à 0,5–1 % des fonds propres du compte par transaction, en tenant compte du slippage et des frais. Concept de référence : Investopedia : Taille des Positions.
Préférer la marge isolée : Les positions isolées empêchent une transaction de vider l'intégralité de votre compte en cascade.
Maintenir un tampon de marge : Conservez des garanties supplémentaires afin que la volatilité normale ne vous approche pas de la liquidation. Évitez de trader juste avant des événements majeurs.
Toujours placer des stops : Utilisez des ordres stop-loss ou conditionnels si la plateforme les prend en charge. Si l'interface ne dispose pas de stops natifs, réduisez la taille et augmentez votre marge de sécurité.

Paiements de financement : connaître votre portage

Les taux de financement transfèrent périodiquement de la valeur entre les positions longues et courtes pour rapprocher les prix des perpétuels du marché spot. Un financement positif ou négatif élevé peut éroder votre PnL pendant que vous attendez un mouvement. Apprenez la mécanique et comment le financement est calculé ici : Binance Academy : Taux de Financement.

Conseils pratiques :

Évitez de détenir des positions avec un financement extrême à votre encontre, sauf si la thèse de trading est solide et urgente.
Surveillez les minuteurs de financement, car de petites différences de timing peuvent avoir un impact matériel sur les coûts.

Qualité d'exécution : slippage, liquidité et MEV

Vérifier la profondeur du marché : Une liquidité faible ou fragmentée augmente le slippage et le risque de liquidation. Préférez les ordres limites aux ordres au marché dans les paires peu liquides.
Définir des tolérances de slippage raisonnables : Serrées pour les entrées ; légèrement plus larges pour les sorties afin d'assurer des exécutions dans la volatilité.
Soyez conscient des frais de gaz : La congestion peut retarder vos transactions. Pendant les mouvements rapides, envisagez des frais de priorité plus élevés pour éviter des exécutions obsolètes.
Réduire l'impact du MEV : Utilisez des RPC protégés contre le MEV lorsque pris en charge et privilégiez les ordres limites. Comprenez les bases du MEV ici : ethereum.org : MEV.

Sélection des garanties et considérations sur les stablecoins

Résilience des garanties : Si MYX prend en charge plusieurs types de garanties, privilégiez les actifs liquides de haute qualité. N'oubliez pas que des garanties volatiles augmentent le risque de liquidation.
Risque des stablecoins : Les stablecoins peuvent perdre leur parité ou faire face à des risques d'émetteur. La diversification et une taille de position conservatrice peuvent atténuer les événements extrêmes.

Un manuel d'exploitation pour MYX

Bien que les étapes spécifiques de l'interface utilisateur dépendent de la dernière interface MYX, le flux de travail suivant est largement applicable :

Connecter via un portefeuille matériel à l'aide de WalletConnect
- Ouvrez le lien de l'application officielle de MYX. Utilisez WalletConnect pour connecter votre portefeuille en toute sécurité.
- Vérifiez les invites de connexion sur l'appareil et confirmez les plafonds de dépenses demandés.
Préparer les garanties et le mode de marge
- Déposez uniquement le montant que vous prévoyez de négocier.
- Préférez la marge isolée pour compartimenter le risque, sauf si vous comprenez parfaitement le comportement de la marge croisée.
Planifier le trade
- Identifiez les zones d'entrée, d'invalidation, de stop-loss et de prise de profit avant de placer les ordres.
- Calculez la taille de la position de sorte que si votre stop est atteint, la perte réalisée soit dans votre budget de risque prédéfini.
Placer l'ordre
- Utilisez des ordres limites pour un meilleur contrôle lorsque cela est possible.
- Confirmez les frais, le taux de financement, la tolérance au slippage et les références de prix de l'oracle/index sur le ticket d'ordre.
Gestion post-exécution
- Placez immédiatement votre stop et vos cibles, si pris en charge.
- Surveillez les minuteurs de financement et ajustez si le portage devient défavorable.
- Évitez d'ajouter aux positions perdantes ; réduisez l'effet de levier pendant les événements de forte volatilité.
Après le trade
- Révokez les allocations inutilisées si vous ne négociez plus sur ce marché : Revoke.cash.
- Enregistrez les trades et leurs résultats pour une amélioration continue. Si vous vous appuyez sur des alertes, des services comme TradingView peuvent aider à suivre les niveaux de prix.

Garanties de contrats intelligents et de protocoles

Fonds d'assurance/de garantie : Comprenez si le protocole utilise un fonds d'assurance ou des liquidités de garantie et comment les déficits sont socialisés. L'examen de la documentation des DEX concurrents peut vous aider à formuler les bonnes questions pour tout protocole ; par exemple, voyez comment un DEX de perpétuels de premier plan explique les risques et les mécanismes du protocole : GMX Docs.
Gouvernance et mises à niveau : Sachez comment les mises à niveau sont gérées et qui peut suspendre les marchés en cas d'urgence. Une gouvernance transparente et des délais d'attente ajoutent de la confiance.
Primes aux hackers : Un programme de primes bien financé et continu peut réduire le risque résiduel de contrat intelligent : Immunefi.

Intervention en cas d'incident : que faire si quelque chose tourne mal

Transaction bloquée : Accélérez ou annulez la transaction avec une transaction de remplacement utilisant des frais plus élevés.
Compromission suspectée : Déplacez immédiatement les fonds vers une nouvelle adresse protégée par matériel non compromise, changez le stockage de la graine et révoquez toutes les approbations : Vérificateur d'Approbation de Jetons Etherscan.
Problème de protocole : Arrêtez de trader, surveillez les canaux officiels et attendez des mesures de remédiation claires avant d'interagir davantage.

Pourquoi l'auto-conservation et le matériel sont importants pour les perpétuels

Le trading de perpétuels implique une signature fréquente et la gestion des allocations. Un portefeuille matériel réduit le risque d'exposition des clés et vous aide à vérifier exactement ce que vous approuvez ou exécutez.

Si vous souhaitez une configuration axée sur la sécurité qui correspond à ce flux de travail :

OneKey est un portefeuille matériel open-source qui prend en charge WalletConnect, l'utilisation multi-chaînes EVM et un examen clair des transactions sur l'appareil. Pour le trading de perpétuels de type MYX, cela signifie que vous pouvez vous connecter en toute sécurité, définir des plafonds de dépenses conservateurs et confirmer chaque action avec une forte assurance physique – sans sacrifier la vitesse d'exécution. Associez-le à des RPC protégés contre le MEV et à des approbations disciplinées pour une configuration de trading robuste et de qualité professionnelle.

Réflexions finales

Le trading de perpétuels on-chain récompense la préparation et punit la complaisance. Avec une liste de contrôle pré-trade rigoureuse, une taille de position serrée, une gestion diligente du financement et de l'exécution, et une bonne hygiène de portefeuille, vous pouvez réduire considérablement les risques évitables lors de l'utilisation de MYX Finance. Combinez ces habitudes avec l'auto-conservation via un portefeuille matériel et un contrôle vigilant des allocations pour négocier avec plus de confiance dans toutes les conditions de marché.

Références et lectures supplémentaires :