Tokenisation des titres financiers et marchés de prédiction : 7 tendances crypto à surveiller en 2026

L’année 2025 a rappelé à tous que les cycles crypto récompensent la discipline. Tandis que les ETF bitcoin et les infrastructures institutionnelles ont progressé, de nombreux altcoins ont connu un repli marqué et la liquidité s’est fragmentée entre les chaînes. Pourtant, sous cette volatilité, plusieurs tendances durables sur la blockchain se sont accélérées et pourraient créer un effet cumulatif en 2026. Voici donc sept vents porteurs à ne pas perdre de vue pour les utilisateurs et lecteurs de OneKey – avec en tête la tokenisation des titres financiers et les marchés de prédiction, accompagnés d’évolutions en matière d’infrastructure et d’expérience utilisateur qui renforcent la résilience de la finance on-chain.

Les marchés crypto ont connu de fortes disparités en 2025 : le bitcoin a mieux résisté que l’ensemble du secteur, tandis que les tokens de moyenne et petite capitalisation ont chuté. Ce schéma, observé par plusieurs analystes et bilans de mi‑année, a favorisé des narratifs de « fuite vers la qualité » tels que les bons du Trésor tokenisés et les rails de marché réglementés. Pour les développeurs comme pour les responsables de trésorerie, il est temps d’aligner feuilles de route et politiques sur les zones où l’adoption réelle s’accélère. Pour les utilisateurs en auto‑garde, c’est le moment de renforcer la gestion des clés pour un monde où actifs réglementés, instruments de rendement et contrats liés à des événements cohabitent on-chain. Voir l’analyse du marché mi‑2025 par CoinDesk (référence).

1) La tokenisation des titres financiers passe des pilotes à la production

La tokenisation des titres – soit l’intégration sur la blockchain de fonds réglementés et de valeurs mobilières – est passée en 2025 du stade de l’expérimentation à des déploiements concrets générant des revenus :

• Le fonds BUIDL de bons du Trésor US tokenisés lancé par BlackRock avec Securitize a franchi la barre du milliard de dollars d’actifs sous gestion (AUM) en mars. En novembre, il a été accepté comme garantie hors-exchange pour les transactions institutionnelles, et une nouvelle part fut émise sur la BNB Chain afin de renforcer son utilité en DeFi. (aperçu, utilisation comme garantie et expansion multi‑chaîne)

• JPMorgan a lancé son premier fonds monétaire tokenisé, offrant un accès via ses plateformes institutionnelles – preuve d’un engagement croissant en faveur de la liquidité on-chain pour les instruments traditionnels. (source)

• Les législateurs et organismes de normalisation continuent de tracer la voie : la BRI a publié en avril 2025 un rapport expliquant les exigences et cas d’usage de la tokenisation dans les Amériques, en insistant sur l’interconnexion entre les instruments de règlement, de garantie et assimilés au cash. (rapport)

Pourquoi c’est important pour 2026 : des infrastructures conformes attirent le capital conservateur et libèrent de nouveaux types de garanties pour le trading et le prêt. Les développeurs doivent concevoir des flux d’investisseurs whitelistés, des oracles NAV on-chain et une conformité composable. Les trésoriers doivent inclure explicitement les parts de fonds tokenisés dans la politique de trésorerie, aux côtés des stablecoins.

2) Les bons du Trésor tokenisés s’imposent comme couche de trésorerie on-chain

En pleine volatilité de 2025, les bons du Trésor US tokenisés sont apparus comme un socle de rendement « sûr » dans l’écosystème crypto. Leur capitalisation a atteint des sommets en mars (4,2 milliards $) et en avril (5,6 milliards $), et continue de croître avec l’arrivée de nouveaux émetteurs et chaînes. (record de mars, mise à jour d’avril)

L’adoption institutionnelle progresse aussi côté services : Horizon, une initiative d’Aave Labs, permet aux institutions qualifiées d’emprunter des stablecoins en nantissant des parts de fonds tokenisés, ouvrant peu à peu les canaux de crédit de la DeFi aux actifs du monde réel avec des contrôles intégrés de conformité et oracles NAV. (annonce)

À surveiller en 2026 : élargissement des critères d’éligibilité comme garantie (bourses, brokers, chambres de compensation), modèles d’émission multi‑chaîne, et standardisation de la transparence on-chain des valeurs liquidatives (NAV).

3) Les marchés de prédiction se généralisent – avec des garde‑fous

Les marchés d’événements sont entrés dans le paysage financier entre 2024 et 2025, portés par des clarifications juridiques aux États-Unis et une nouvelle vague de plateformes :

• En octobre 2024, une cour d’appel fédérale a autorisé Kalshi à proposer des contrats électoraux. En mai 2025, la CFTC a abandonné son appel, laissant la voie ouverte à certains contrats politiques sous supervision de l’agence. (jalon juridique, abandon de l’appel)

• Les volumes ont atteint des records : 2 milliards $ de valeur nominale hebdomadaire selon les agrégateurs de données Dune cités par Yahoo Finance ; Polymarket a relancé son service en bêta sur le marché américain. (statistiques, retour de Polymarket)

Deux points de vigilance pour 2026 : d’abord des inquiétudes sur la méthodologie et le « wash trading » (un rapport de novembre 2025 estime qu’une plateforme présente une part significative d’activité artificielle), qui poussent les services à renforcer la surveillance. Ensuite, la diversité des régulations entre États (jeux d’argent) et niveau fédéral (produits dérivés) continuera d’influencer le design des produits. (rapport sur le wash trading)

Pour les utilisateurs on-chain, ces marchés représentent une nouvelle classe d’actifs informationnels non corrélés, mais à haut risque et très sensibles à l’évolution réglementaire. À utiliser prudemment.

4) Le restaking passe du rendement à la sécurité active

EigenLayer a introduit en avril 2025 la fonction attendue de slashing – pénalités – complétant ainsi son architecture de sécurité partagée. Le modèle passe donc d’une simple logique de rendement à une approche sécuritaire avec répercussions réelles. Déjà plusieurs milliards d’actifs restakés et des dizaines de services validés actifs : 2026 devrait voir émerger leur utilité concrète ou leurs premières limites. (lancement)

Conséquences : les développeurs doivent considérer l’exposition aux AVS avec le même sérieux que le choix d’un L2 ou L3, et documenter conditions de slashing, ensemble des validateurs et plans de rollback. Les trésoriers doivent modéliser le restaking comme un risque de contrepartie.

5) La disponibilité de données modulaire réduit les coûts et booste les rollups

La spécialisation en matière de disponibilité de données (DA) a continué de mûrir durant 2025. La couche DA de Celestia a été intégrée à plusieurs frameworks de rollups, dont le Chain Development Kit de Polygon, et largement adoptée par les fournisseurs de rollups-as-a-service – preuve que le choix du système DA devient un levier stratégique pour les coûts et la performance. (intégration dans le CDK)

Pourquoi c’est clé : une DA économique et évolutive permet la viabilité de nombreux rollups spécialisés. Mais cela crée aussi une fragmentation de la liquidité et de l’UX que ponts et wallets devront lisser en 2026.

6) L’ère programmable du bitcoin : BitVM, bridges et L2

Un courant parallèle cherche à intégrer le bitcoin en DeFi sans compromettre sa sécurité. En 2025, Citrea a lancé en testnet son bridge Clementine basé sur BitVM2, visant à surmonter les obstacles liés à l'apport de BTC dans l’écosystème rollup. Il s’agit d’entrées/sorties optimisées et de l’usage du BTC en tant que collatéral. D'autres L2 pragmatiques sur Bitcoin devraient émerger avec des modèles de type BitVM ou optimistic rollups. (avancée technique)

À surveiller : temps de finalité des retraits, mécanismes de challenge à l’échelle, et acceptation des risques smart contract par les utilisateurs natifs BTC.

7) L’UX des wallets franchit un cap : passkeys et comptes intelligents

Grâce à l’abstraction de compte et aux passkeys, l’expérience utilisateur a connu un bond significatif en 2025. L’alliance FIDO a rapporté une adoption croissante des passkeys, avec des taux de connexion améliorés et une réduction des demandes de support – un signal clair de maturité pour l’authentification sans mot de passe dans la finance grand public. (mise à jour FIDO, indicateurs d’adoption)

Sur la blockchain, plusieurs acteurs majeurs ont déployé des portefeuilles intelligents utilisant des passkeys et subventionnant les frais de transaction (gas), rendant l'expérience utilisateur initiale beaucoup plus fluide — mais aussi porteuse de nouveaux modèles de récupération à bien comprendre. Si vous utilisez des passkeys, assurez-vous de savoir les sauvegarder et les restaurer. Coinbase, par exemple, documente clairement son modèle opérationnel. (guide utilisateur)

En 2026, attendez-vous à une adoption plus large des passkeys dans les dapps, à davantage d’outils pour les comptes intelligents ERC‑4337 et à des méthodes de récupération claires combinant passkeys appareils, récupération sociale et clés physiques.

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Guide stratégique pour 2026

• Développeurs

  • Concevoir pour une composabilité réglementée : supposez que les utilisateurs conservent dans un même wallet des parts de fonds tokenisés, des stablecoins et des contrats prédictifs. Proposez un routage basé sur l’intention et une gestion MEV intégrée pour garantir les meilleures exécutions. Les routeurs à la CoW Swap montrent une voie. (approche technique)
  • Documenter les surfaces de risque : si vous dépendez d’un AVS ou d’une DA, représentez ces dépendances et risques d’échec dans un langage accessible.

• Trésoriers et fonds

  • Formaliser une politique incluant les fonds monétaires et bons du Trésor tokenisés dans la « poche cash », avec règles de garde, statut whitelisté, éligibilité comme garantie, et critères de rééquilibrage. (évolution du marché)
  • En cas de participation aux marchés de prédiction, traiter ces positions comme des risques événementiels, avec exposition limitée et due diligence rigoureuse des plateformes. (contexte légal US)

• Utilisateurs en auto‑garde

  • Dissocier UX chaude et sécurité froide : les passkeys et smart wallets sont parfaits pour l’usage quotidien. Mais les actifs à long terme — en particulier les titres réglementés et tokens de forte valeur — méritent une garde à froid et un plan clair de récupération.

Risques et questions ouvertes

• Régulation et supervision : les contrats d’événements, stablecoins et fonds tokenisés relèvent de cadres réglementaires distincts. Attendez-vous à plus de coordination en 2026. (perspective BRI)

• Transparence des données : des flux NAV standardisés on-chain deviendront essentiels si les fonds tokenisés doivent être utilisés comme garanties acceptées. (approche Horizon NAVLink)

• Risque d’infrastructure : les architectures basées sur la sécurité partagée et la modularité de la DA offrent plus de flexibilité, mais intensifient les dépendances. Les playbooks opérationnels seront mis à l’épreuve en 2026.

En conclusion : la garde est une fonctionnalité, pas un détail

Alors que bons du Trésor tokenisés, marchés événementiels, récompenses de restaking et actifs L2 Bitcoin se retrouvent dans les mêmes portefeuilles, la gestion des clés devient un facteur différenciant. Si vous envisagez de détenir des actifs tokenisés réglementés ou des positions BTC/ETH à forte valeur sur le moyen terme, combinez un portefeuille intelligent pour l’usage quotidien avec un wallet matériel hors ligne – pour séparer les risques et faciliter les audits.

OneKey est conçu pour cet avenir hybride : il offre une gestion sécurisée hors ligne de vos clés et une compatibilité multi‑chaîne étendue. Vous pouvez ainsi conserver en sécurité vos parts de fonds tokenisés, stablecoins et actifs L2 aux côtés de vos BTC et ETH, tout en profitant de la fluidité d’un wallet intelligent basé sur les passkeys pour les transactions courantes. Cette séparation – UX chaude, sécurité froide – réduit les erreurs tout en maximisant l’utilité on-chain.

Si vous construisez ou investissez dans l’un des sept thèmes évoqués et souhaitez un second avis sur votre stratégie de garde ou de contrôle d’accès, contactez-nous – nous sommes là pour vous aider.