Le Congrès américain avance un projet de loi bipartite sur la fiscalité des cryptomonnaies : pourquoi le PARITY Act pourrait être la prochaine étape majeure après le CLARITY Act

Le 30 mai, les législateurs américains ont indiqué que la réforme fiscale des actifs numériques ne progressera que si elle est bipartite — une contrainte réaliste dans un Congrès où la politique des cryptomonnaies est de plus en plus considérée comme une infrastructure "indispensable" pour l'innovation plutôt qu'un clivage partisan. Des rapports récents indiquent que les responsables fiscaux de la Chambre sont réticents à adopter tout projet de fiscalité des actifs numériques sans un soutien significatif de part et d'autre du spectre politique, car un vote étroit aujourd'hui pourrait signifier un cadre réglementaire instable demain. Un cadre durable est essentiel lorsque les marchés sont actifs 24h/24 et 7j/7, mondiaux et composables entre les protocoles.

Dans ce contexte, les représentants Steven Horsford, Max Miller, Suzan DelBene et Mike Carey ont présenté le Digital Asset Protection, Accountability, Regulation, Innovation, Taxation, and Yields Act (PARITY Act) — une proposition visant à moderniser les règles fiscales américaines relatives aux cryptomonnaies, à réduire l'ambiguïté pour les consommateurs et les intermédiaires, et à mieux aligner la fiscalité des actifs numériques sur la manière dont les cryptomonnaies sont réellement utilisées dans le Web3 et la DeFi aujourd'hui. Pour une copie de référence du texte de discussion législative qui a circulé publiquement, consultez le projet de discussion du PARITY Act hébergé sur le site web de la Chambre des représentants des États-Unis : Projet de discussion sur la loi fiscale relative aux actifs numériques (PDF).

Alors que le CLARITY Act est largement discuté comme la pièce maîtresse de la réforme de la structure du marché des cryptomonnaies aux États-Unis, la réalité est simple : même des règles de structure de marché parfaites ne résoudront pas les problèmes quotidiens auxquels les utilisateurs sont confrontés si la politique fiscale reste floue ou inadéquate par rapport au comportement on-chain. C'est pourquoi le PARITY Act est considéré comme un potentiel "prochain pilier" de la législation américaine sur les actifs numériques.

Pourquoi la politique fiscale des cryptomonnaies est soudainement devenue une priorité

Au cours des deux dernières années, la dynamique politique américaine est passée de "Devrions-nous réglementer les cryptomonnaies ?" à "Que devrions-nous réglementer exactement, et comment le mettre en œuvre sans freiner l'innovation ?"

Deux forces ont accéléré ce changement :

1. La déclaration d'information devient une réalité, pas une théorie. L'IRS déploie le Formulaire 1099-DA, la déclaration d'information dédiée aux cessions d'actifs numériques. Les informations officielles de l'IRS et les mises à jour sont disponibles ici : À propos du Formulaire 1099-DA et Comprendre votre Formulaire 1099-DA. L'IRS a également publié des mises à jour relatives aux règles de déclaration des courtiers : Réglementations finales et directives IRS connexes pour la déclaration par les courtiers des ventes et échanges d'actifs numériques.

2. L'utilisation des cryptomonnaies a dépassé le simple "acheter et conserver". Le staking, les dérivés de staking liquides, les prêts, les paiements en stablecoins, les perpetuals et les produits structurés ne sont plus des cas extrêmes. Pourtant, les règles fiscales peinent encore à répondre à des questions fondamentales telles que quand les récompenses de staking sont reconnues, ou si un paiement en stablecoin de faible valeur devrait déclencher des calculs de gains/pertes.

Autrement dit : l'application des lois devient plus standardisée, tandis que la logique fiscale sous-jacente prend du retard sur la manière dont les cryptomonnaies fonctionnent réellement.

Le PARITY Act en langage simple : ce qu'il tente de résoudre

L'objectif principal du PARITY Act n'est pas de "réduire les impôts sur les cryptomonnaies". Il vise à rendre la fiscalité des cryptomonnaies administrable, prévisible et plus difficile à contourner — tout en réduisant les frictions de conformité pour les utilisateurs ordinaires.

Vous trouverez ci-dessous plusieurs dispositions qui revêtent une importance particulière pour les participants réels au marché des cryptomonnaies (et pourquoi).

1) Une approche des "petits paiements" pour les stablecoins de paiement réglementés

L'une des frictions les plus pratiques en matière de fiscalité des cryptomonnaies est le "problème du café" : si vous utilisez des cryptomonnaies comme moyen de paiement, chaque dépense peut constituer une cession imposable. C'est non seulement complexe, mais cela décourage également l'utilisation légitime des paiements.

Le projet de discussion du PARITY Act expose une orientation politique qui créerait un seuil de minimis par transaction de 200 $ pour certaines transactions en stablecoins de paiement réglementés, dans le but de réduire la reconnaissance de gains insignifiants pour les paiements de consommation courants. Voir la section explicative dans le Projet de discussion du PARITY Act (PDF).

Pourquoi cela intéresse les utilisateurs :

• Cela pourrait rendre les paiements en stablecoins plus viables pour le commerce quotidien.
• Cela oriente également la conversation politique vers la distinction entre les stablecoins axés sur le paiement et les actifs volatils utilisés principalement à des fins d'investissement.

2) Une élection de staking / minage pour traiter le "revenu fantôme"

Les récompenses de staking créent un casse-tête fiscal récurrent : les utilisateurs peuvent recevoir des tokens sans les vendre, mais être tout de même imposés en fonction de l'interprétation — ce qui est particulièrement douloureux sur les marchés volatils.

Le projet de discussion décrit une élection liée au staking / minage, conçue comme un compromis entre l'imposition immédiate et le report complet jusqu'à la cession. Dans l'approche décrite par le projet, un contribuable pourrait choisir de reporter la reconnaissance des "récompenses" jusqu'à cinq années fiscales, les revenus étant reconnus ultérieurement sur la base de leur juste valeur marchande au moment de la reconnaissance. Les détails se trouvent dans le Projet de discussion du PARITY Act (PDF).

Pourquoi cela intéresse les utilisateurs :

• Il cible explicitement le décalage de trésorerie que le staking peut créer.
• Il reconnaît le staking comme une activité courante plutôt qu'un cas marginal.

3) L'application de la logique de "wash sale" aux actifs numériques

Les titres traditionnels sont soumis à des règles de "wash sale" qui limitent les stratégies de harvesting de pertes fiscales. Les marchés des cryptomonnaies — en particulier sur les plateformes centralisées — ont historiquement pu reproduire un comportement économique similaire sans les mêmes contraintes.

Le projet de discussion contient un langage étendant les concepts de "wash sale" aux "actifs spécifiés", y compris les actifs numériques. Voir les références aux "wash sales" dans le Projet de discussion du PARITY Act (PDF).

Pourquoi cela intéresse les utilisateurs :

• Cela pourrait modifier les stratégies courantes utilisées par les traders actifs.
• Cela signale également que le Congrès tente d'aligner le comportement du marché des cryptomonnaies sur les principes d'intégrité fiscale de longue date.

4) Règles de prêt d'actifs numériques similaires au prêt de titres — avec garde-fous

Le prêt en DeFi et CeFi brouille la frontière entre un prêt et une vente. Le projet de discussion vise à étendre les principes de non-reconnaissance (similaires au prêt de titres traditionnels) à certains prêts de bonne foi d'actifs numériques fongibles et liquides, tout en excluant les catégories à plus haut risque (comme les actifs illiquides ou les instruments présentant des problèmes d'évaluation / de manipulation). Voir la section sur les prêts dans le Projet de discussion du PARITY Act (PDF).

Pourquoi cela intéresse les utilisateurs :

• Correctement conçue, cette mesure peut réduire les événements imposables accidentels causés par les mécanismes de prêt.
• Mais les exclusions font également allusion aux futures limites que les régulateurs pourraient imposer quant à ce qui constitue une activité de prêt "sûre".

5) Traitement des stratégies sophistiquées de report de gains ("ventes présumées")

À mesure que les dérivés de cryptomonnaies mûrissent, il devient plus facile de réaliser des gains en utilisant des stratégies de couverture tout en retardant les impôts — quelque chose que les règles fiscales traditionnelles tentent déjà d'interdire dans d'autres classes d'actifs.

L'orientation politique des "ventes présumées" du projet de discussion viserait à considérer certaines transactions compensatoires comme des ventes présumées d'actifs numériques lorsqu'elles éliminent efficacement le risque de perte et l'opportunité de gain. Voir la section sur les ventes présumées dans le Projet de discussion du PARITY Act (PDF).

Pourquoi cela intéresse les utilisateurs :

• Principalement pertinent pour les traders et les fonds avancés.
• Mais cela indique que les législateurs tentent d'empêcher que la base fiscale des cryptomonnaies ne soit érodée à mesure que les dérivés onchain et offchain se développent.

Comment le PARITY s'intègre avec CLARITY et GENIUS : un cadre à trois couches

La réglementation américaine des cryptomonnaies converge de plus en plus vers un modèle en couches :

• Règles sur les stablecoins (instruments monétaires) Le GENIUS Act est largement référencé comme le cadre fédéral des stablecoins déjà promulgué, avec des résumés publics disponibles auprès du Senate Banking Committee, tels que cette Fiche d'information du GENIUS Act (PDF).

• Règles de structure de marché (qui réglemente quoi, et comment fonctionnent les plateformes de négociation) Le CLARITY Act (H.R. 3633) vise à clarifier la supervision entre les agences (notamment la CFTC et la SEC) et à définir un chemin conforme pour les marchés des matières premières numériques. Un aperçu non partisan est disponible auprès du Congressional Research Service : Aperçu du CRS du H.R. 3633 (CLARITY Act). Le House Financial Services Committee a également souligné l'élan bipartisan du CLARITY dans ses communications officielles, par exemple dans la Déclaration des présidents Hill et Thompson sur les progrès de la structure du marché.

• Règles fiscales (comment les gains, les rendements, la déclaration et l'utilisation quotidienne sont traités) C'est là que le PARITY Act vise à devenir la pièce manquante : des règles qui correspondent à la manière dont les cryptomonnaies sont utilisées, sans attendre des années de directives IRS au cas par cas.

Si le CLARITY définit "ce qu'est l'actif" et "qui réglemente le marché", le PARITY tente de définir "comment l'activité est taxée" — y compris les rendements de staking, les paiements en stablecoins, le prêt et les stratégies de trading.

Ce que les utilisateurs de cryptomonnaies devraient faire maintenant (avant que tout projet de loi ne devienne loi)

La législation prend du temps. Mais l'environnement de conformité se resserre déjà, notamment par le biais de rapports standardisés.

Les étapes pratiques qui aident la plupart des utilisateurs aujourd'hui :

1. Supposez que les attentes en matière de déclaration augmenteront, surtout pour les activités via intermédiaires. Même si vous ne recevez pas de formulaire, l'IRS est explicite quant au fait que les contribuables doivent déclarer les transactions d'actifs numériques. Commencez par les explications de l'IRS : Comprendre votre Formulaire 1099-DA.

2. Séparez les portefeuilles par objectif (investissement, dépenses, DeFi). Une bonne hygiène des portefeuilles réduit l'ambiguïté comptable et vous aide à répondre aux questions fondamentales ultérieurement : Quelle adresse était une détention à long terme ? Laquelle était un trading actif ? Laquelle a interagi avec des protocoles de prêt ?

3. Considérez l'activité des stablecoins comme "non automatiquement exonérée d'impôts". Même si les législateurs ajoutent une règle de minimis ciblée plus tard, elle pourrait ne s'appliquer qu'à des catégories définies (par exemple, les "stablecoins de paiement réglementés") et peut inclure des limites ou des conditions.

4. Suivez attentivement les activités de staking et liées aux validateurs. Le concept d'élection de staking du PARITY Act existe parce que c'est l'un des domaines les plus déroutants pour les contribuables. Que cette disposition soit adoptée ou non, les revenus de staking resteront un point de mire pour la conformité.

Où se situe OneKey : l'auto-garde comme choix de conformité et de gestion des risques

À mesure que les règles américaines deviendront plus claires, de plus en plus d'utilisateurs choisiront probablement une approche hybride : une partie de l'activité sur des plateformes réglementées (pour les points d'accès fiat et la liquidité), et davantage de détentions à long terme en auto-garde.

Un portefeuille matériel comme OneKey peut soutenir ce changement en gardant les clés privées hors ligne et en permettant la signature des transactions avec confirmation physique — utile pour les utilisateurs qui souhaitent réduire l'exposition à la contrepartie tout en conservant un contrôle clair sur les adresses onchain et les modèles d'activité. OneKey met également l'accent sur un modèle de sécurité transparent, y compris des ressources de vérification open source dans sa documentation publique.

En fin de compte, la clarté fiscale ne supprimera pas le risque de marché, mais elle peut réduire le "risque réglementaire". Et dans un monde qui évolue vers des rapports standardisés (1099-DA) et une législation fédérale plus large, des habitudes opérationnelles claires et de solides pratiques d'auto-garde deviennent une partie de la participation responsable aux cryptomonnaies.

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Avis de non-responsabilité : Cet article est uniquement à titre informatif général et ne constitue pas un conseil fiscal, juridique ou d'investissement. Les règles fiscales relatives aux actifs numériques peuvent changer et leur application dépend des faits individuels et de la juridiction. Envisagez de consulter un professionnel de la fiscalité qualifié pour obtenir des conseils adaptés à votre situation.