Hyperliquid API取引：OneKeyハードウェアウォレットの統合

なぜオンチェーンデリバティブ取引の自動化が加速しているのか

アルゴリズム実行はもはや「CEXデスク専用」ではありません。分散型パーペチュアルが成熟するにつれて、より多くのトレーダーが求めているのは以下の点です。

• プログラムによる注文実行（ボット、クオンツシグナル、ポートフォリオのリバランス）
• 権限分離による運用リスクの低減（取引キー ≠ 資金管理キー）
• より透明性の高いインフラ（オンチェーン決済 + 検証可能なフロー）

主要な触媒となったのは、アプリ固有のL1と高性能マッチングエンジンの急速な成長です。例えば、2024年11月29日のHYPEジェネシス配布は、エコシステムに幅広い注目を集め、APIベースの参加を主流にするのに貢献しました（CointelegraphおよびThe Blockでの報道を参照）。一方、HyperEVMは2025年2月18日に稼働を開始し、スマートコントラクト統合のための開発者サーフェスエリアを拡大しました（概要：Metaverse Post）。

この状況下で、HyperliquidはAPI駆動の実行と、オフライン署名ワークフローとクリーンに組み合わせることができる取引キーモデルで際立っています。

コアコンセプト：資金管理と実行の分離

APIトレーダーのための実用的な脅威モデル

ボットを実行している場合、日常的な最大のリスクは次のようになりがちです。

• キーの漏洩（ログ、スクリーンショット、設定ミスのあるサーバー）
• 依存関係の侵害（悪意のあるパッケージ、CIシークレットの漏洩）
• フィッシングとソーシャルエンジニアリング
• 過剰に権限が付与された認証情報（1つのキーですべてが可能）

業界全体でAPIの悪用は一般的であり、OWASP API Security Top 10のような一般的なガイダンスは、仮想通貨の文脈でも直接関連しています。

「2キー」アーキテクチャ（推奨）

クリーンな運用セットアップは次のとおりです。

1. コールドカストディキー（OneKeyデバイス）

   • プライマリアカウント / 資金を保持
   • 高影響力のアクション（入金、出金、キー認証）に使用

2. 実行キー（API / エージェントウォレット）

   • 取引アクションの署名のために取引サーバー上に配置
   • ローテーションおよび戦略ごとのセグメンテーションを目的として設計

このモデルは、被害範囲を縮小します。ボットは取引を継続できますが、ボットがあなたの金庫になるべきではありません。

エージェントウォレットの理解（およびボットにとってなぜ重要なのか）

HLのドキュメントでは、**APIウォレット（エージェントウォレットとも呼ばれる）**と、自動化で処理する必要があるnonce/リプレイ制約について説明しています。まずは以下から始めましょう。

• Nonce + エージェントウォレットの動作：NonceとAPIウォレットに関する公式ドキュメント
• HTTP経由の市場/アカウントデータ：情報エンドポイントに関する公式ドキュメント
• WebSocket経由のリアルタイムフィード：WebSocketエンドポイントに関する公式ドキュメントおよびサブスクリプションフォーマット

**重要な運用上のポイント：**可能な場合は、戦略プロセスごとに個別のエージェントウォレットを実行してください。これにより、nonce管理に役立ち、戦略間の障害モードを制限できます（ドキュメントでは、nonceの状態とプルーニング動作について具体的に説明しています）。

OneKeyをAPI取引ワークフローに統合する

ステップ1：OneKeyをカストディ境界として使用する

OneKeyは、オフラインキー保存とデバイス上での明示的な確認のために設計されているため、このアーキテクチャに適しています。実際には：

• メインの資金はOneKey管理下のキーで保護されます
• ボットは実行資格情報と限定的な残高エクスポージャーのみを制御します

戦略で複数のボット（マーケットメイキング、ヘッジ、アービトラージ）が必要な場合は、「1つのサーバー、1つのキー」ではなく、キーレベルで分離を維持してください。

ステップ2：実行のためエージェントウォレットを作成・承認する

ほとんどのAPIトレーダーは次のようなフローに従います。

• WebインターフェースでAPI / エージェントウォレットを生成する
• 取引のために承認する
• その秘密鍵を安全なシークレットストアに保存する（コード内やgit内ではない）

公式Python SDKを使用している場合、そのリポジトリには、APIページでAPIキーを生成し、それを例の署名キーとして使用することについても言及されています：公式Python SDKリポジトリ。

ステップ3：最小限の「市場データ → 決定 → 実行」ループを構築する

市場データ（HTTPスナップショット）

mids、fills、open ordersの高速スナップショットにはinfoエンドポイントを使用します。ドキュメントには、リクエスト形状とページネーション動作が記載されています：情報エンドポイントリファレンス。

市場データ（WebSocketストリーム）

低レイテンシ戦略の場合、mids / trades / bookの更新をストリーミングします。サブスクリプションメッセージフォーマットはここで文書化されています：WebSocketサブスクリプション。

サブスクリプションペイロードの例（概念的）：

{
  "method": "subscribe",
  "subscription": { "type": "trades", "coin": "BTC" }
}

実行（SDKベース）

公式SDKをインストールしたら、ソース管理からシークレットを削除します。

pip install hyperliquid-python-sdk
export HL_ACCOUNT_ADDRESS="0xYourPublicAddress"
export HL_AGENT_KEY="0xYourAgentPrivateKey"

その後、ボット内で環境変数をロードし、厳格なリスクチェックを適用し、それから注文に署名します。

運用上の注意：まずテストネットを優先し、WebSocketドキュメントで推奨されているようにWebSocketストリームの再接続ロジックを実装してください。

取引戦略とテクニック（APIに最適なもの）

1) 実行優先の規律：縮小のみ、終値のみ、および制御された積極性

API取引は、悪い実行ルールによって失敗することが、悪いシグナルによって失敗することよりも多いです。一般的なベストプラクティス：

• ポジションの誤った反転を防ぐために、エグジットには**縮小のみ（reduce-only）**を使用する
• マーケットメイキングを意図する場合は、**終値のみ（post-only）**を使用する（予期せぬテイカー手数料/スリッページを避ける）
• 「キルスイッチ」を追加する：
  • 1日の最大損失に達したら取引を停止する
  • フィードの同期ずれが検出されたら取引を停止する
  • マージン率がしきい値を超えたら取引を停止する

2) ファンディングを考慮したキャリートレード（パーペチュアルの仕組み）

パーペチュアルはスポットとは異なります。レンジ相場ではファンディングが損益を支配することがあります。パーペチュアルの仕組みの復習が必要な場合は、Investopediaのパーペチュアル先物に関する説明のような概要を参照し、それをあなたが利用するプラットフォームのファンディングルールに適合させてください。

テクニックチェックリスト：

• 予想されるファンディングと、予想されるベーシスの平均回帰を比較検討する
• 方向性エクスポージャーをヘッジする（可能な場合）
• それが戦略でない限り、高ボラティリティの触媒を通過してキャリートレードを保持することを避ける

3) オーダーブック + ボラティリティフィルターによる平均回帰

平均回帰戦略は、システム化、頻繁、厳密なリスクキャップが可能であるため、APIにとって魅力的です。

実用的なパターン：

• シグナル：価格のzスコア vs 短期VWAP
• フィルター：実現ボラティリティがしきい値を下回った場合にのみ取引する
• 実行：レイヤードリミットオーダーを配置し、ブックのドリフトに応じてキャンセル/置換する
• リスク：タイトな無効化、レジームシフト時のハードストップ

4) ステージドエントリーによるブレイクアウト/モメンタム

モメンタムシステムは、人間が最悪のタイミングでためらうため、自動化から恩恵を受けます。

テクニックチェックリスト：

• 偽のブレイクアウトによる損害を軽減するために、ステージドエントリー（例：30% / 30% / 40%）を使用する
• 注文あたりの最大スリッページを強制する
• モメンタムが続かない場合に時間ベースのエグジットを使用する

真剣なオペレーターのためのキー管理テクニック

ボットキーを「使い捨て」にする

エージェントキーをローテーション可能として扱います。

• シークレットマネージャーに保存する
• 定期的に（およびインシデント直後に）ローテーションする
• サポートチケット、スクリーンショット、共有ログに貼り付けない

マシンだけでなく、目的別に分離する

• 1つの戦略プロセス = 1つのエージェントウォレット（クリーンなnonceドメイン）
• 開発/ステージング/本番環境の分離
• 厳格なアウトバウンド許可リストと最小限のサーバー権限

出金を意図的かつオフラインなステップにする

これは、API取引とOneKeyを組み合わせることで真価を発揮する部分です。

• 日々の実行はエージェントウォレットを通じて行われます
• 高影響力のあるカストディアクションは、デバイス上でのレビューと確認によって引き続きゲートされます

結び：OneKeyが最も適した場所

APIベースの仮想通貨取引を拡大する場合、長期的な最大の優位性は、単に信号が速いことではなく、よりクリーンな運用設計にあります。OneKeyベースのセットアップは、プロのデスクがすでに使用している分離を強制するのに役立ちます。つまり、ボットには実行キー、オフラインで管理されるカストディキーを使用し、重要なアクションには人間による承認を必要とします。

自動化が「1つのスクリプト」から実際のシステム（複数の戦略、複数のサーバー、複数のキー）へと成長するにつれて、その分離は「あれば嬉しい」ものから、あなたの基準となります。